2024-10-23 23:02:39
利率债二级
周三债市交投情绪消极，成交量维稳。国债期货10Y主力合约平开走低，最终全天收跌0.18%，振幅0.30%。联动银行间利率债现券收益率上行。
公开市场方面：
【中国央行逆回购操作当日实现净投放1503亿元】中国央行今日开展7927亿元7天期逆回购操作，因今日有6424亿元7天期逆回购到期，当日实现净投放1503亿元。
数据方面：无
一级市场：
91D249964加权利率1.3644%边际利率1.4573%全场倍数1.96倍边际倍数3.93倍
182D249963加权利率1.3954%边际利率1.5053%全场倍数2.09倍边际倍数29倍
240431X3，385D，加权利率1.5442%，全场倍数2.41倍，边际倍数1.05倍。中债估值1.76，招标结束前，二级市场对峙在1.78/1.75位置，成交在1.76，中标综收：1.637（缴款日），中标综收较估值低12.3BP，较成交低12.3BP。
240409X3，3年期，加权利率2.0405%，全场倍数3.16倍，边际倍数1倍。中债估值2.065，招标结束前，二级市场有ofr在2.01位置，暂无成交。
240430X3，10年期，加权利率2.23%，全场倍数2.34倍，边际倍数2.15倍。中债估值2.25，招标结束前，二级市场对峙在2.255/2.25位置，成交在2.255，中标综收：2.2517（缴款日），中标综收较估值高0.17BP，较成交低0.33BP。
二级市场：
国债方面：
61D贴现国债249957成交在1.39；1年国债200005成交在1.47-1.48；3年国债240003成交在1.63-1.64；5年国债230022成交在1.81-1.83；7年国债240006成交在2.02-2.055；10年国债240004成交在2.145-2.1725；30年国债230023成交在2.31-2.345；
金融债方面：
1年国开200203成交在1.60-1.64；1年非国开240401无成交；3年国开240202成交在1.83-1.84；3年非国开220402成交在1.87；5年国开230208成交在1.8925-1.9075；5年非国开240305成交在1.94-1.95；7年国开210205成交在2.115-2.13；7年非国开240307无成交；10年国开240205成交在2.226-2.255；10年非国开230420成交在2.245-2.26。
利率债短券
今日资金面整体均衡，短券成交活跃，短券收益率小幅上行。
周四招标：
1Y2400211150亿
周四上市：
91D2404122
今日招标：
91D249964加权利率1.3644%边际利率1.4573%全场倍数1.96倍边际倍数3.93倍
182D249963加权利率1.3954%边际利率1.5053%全场倍数2.09倍边际倍数29倍1.0548Y240431X3加权利率1.5442%边际利率--全场倍数2.41倍边际倍数1.05倍
地方债二级
今日地方债整体随市场震荡调整，收益率继续上行，10Y内尤为明显，较昨日回调2-3bp。
5D217104921重庆债131.05票面2.94估值1.2377（一般债）
2.24Y220502922北京债071.81票面2.73估值1.8095（项目债）
2.28Y19843624江苏债041.82票面2.26估值1.8113（项目债）
4.6Y23182224天津162票面2.25估值1.9184（一般债）
4.78Y23190124天津562票面1.98估值1.9295（一般债）
4.78Y23191024天津652票面1.98估值1.9295（一般债）
5.74Y230577923四川债462.04票面2.72估值2.0213（一般债）
6.66Y23185724江苏142.16票面2.26估值2.1323（项目债）
6.81Y240571124云南债202.18票面2.16估值2.1558（一般债）
6.85Y240580424内蒙古债222.16票面2.12估值2.1577（一般债）
8.88Y237111223内蒙古债262.28票面2.90估值2.2587（一般债）
8.97Y237124923辽宁债492.29票面2.88估值2.2811（一般债）
9.13Y237141923广西债462.255票面2.97估值2.2358（项目债）
9.57Y240529224广西债122.255票面2.49估值2.2439（一般债）
9.73Y80916724湖南232.265票面2.37估值2.2471（一般债）*10
9.76Y23189124上海062.255票面2.30估值2.2580（一般债）
9.77Y240563324陕西债202.3025票面2.31估值2.2844（项目债）
9.92Y23199124宁波192.295票面2.11估值2.2933（项目债）
9.96Y23282724天津862.31票面2.37估值2.2954（项目债）
9.98Y19859524四川债592.26票面2.20估值2.2533（一般债）
11.76Y210549721上海债082.33票面3.45估值2.3258（项目债）
14.43Y19845624广东债182.355票面2.66估值2.3451（项目债）
17.61Y220589822浙江债312.38票面3.19估值2.3602（项目债）
17.99Y227178422辽宁债342.4票面3.18估值2.3928（项目债）
19.89Y23197124青岛562.41票面2.31估值2.3736（项目债）26.82Y210570221广东债752.39票面3.58估值2.3699（项目债）
债券借贷
今天市场需求火爆，全天成交2176亿，较前交易日增加401亿。
今天活跃券需求大幅增加，其中240210新增最为集中，借贷余额较前一日增加了115亿，集中度增加3.3%至18.9%。240011、240023以及240208也有不同程度的增加，余额增幅在20-30亿。供求方面240011均衡偏紧，240210月内和跨月都相对紧张，其他券供应充裕。
价格方面7年国债整体上涨2bp左右，其他变化不大。
