2024-11-06 08:16:02
能源研发中心
归零心态
做期货勇气必须要有、目标必须要有、信念必须要有，懦弱绝不能有。做期货要有判断力、要有勇气、要有执行能力，该果断的时候必须果断，除了那些靠背景、权力或不法手段而赚了大钱的人，任何领域包括期货市场，凡是成功者，都具备这样的素质：关键时刻判断力强、重大机会有勇气出手、细节方面执行到位。
后市观点
油价周二继续小幅冲高，盘中震荡拉升过后凌晨一度完全回吐日内涨幅，随后又有所反弹最终小幅收涨。美国总统大选进入最关键的一天，市场在等待最终结果，各类风险资产也在随着市场预期的变化而波动。地缘层面，拜登政府警告伊拉克政府，如果不阻止伊朗从其领土发动袭击，其可能会面临以色列对其领土的袭击。周二沙特阿美下调了12月份对亚洲买家的石油供应价格，将12月销往亚洲的阿拉伯轻质原油官方售价定为较阿曼/迪拜均价升水1.7美元，这意味着对亚洲需求信心不足。凌晨API公布数据现实美国原油库存累库313.2万桶，预期180万桶。尤其库欣原油库存172.4万桶，远超预期，且累库力度较大，这给油价带来压力，如果原油累库得到晚间EIA数据印证，油价回调压力将继续增加。
过去一周左右油价在供应端欧佩克+减产，地缘题材及墨西哥湾飓风等利多共振推动下从区间低位持续反弹近6美元，国内SC原油表现明显弱于欧美市场，但油价上涨过程中原油市场月差结构只是小幅反弹表现温和，成品油裂解差也未能进一步走强，从高频指标的表现来看油价继续上行空间预计有限，短线开始累积调整需求。随着美国总统大选靴子落地，油价注意力将重新回到评估供需层面展望上，今日重点关注美国总统大选结果对市场风险偏好的影响，油价随时可能出现逆转或大幅波动，注意做好风险控制。
每日动态
【1】WTI主力原油期货收涨0.52美元，涨幅0.73%，报71.99美元/桶；布伦特主力原油期货收涨0.45美元，涨幅0.6%，报75.53美元/桶；INE原油期货收涨0.49%，报538.3元。
【2】美元指数跌幅0.47%，报103.41；港交所美元兑人民币涨幅0.2%，报7.0921；美国十年期国债跌幅0%，报110.48；道琼斯工业指数涨幅1.02%，报42221.88。
近期要闻
【1】研究人员表示，预计美国墨西哥湾的一场季末热带风暴本周将增强为2级飓风，可能导致美国石油生产减少约400万桶。周一晚间位于加勒比海的热带风暴拉斐尔预计将进入墨西哥湾，沿途经过主要产油区。能源分析公司EarthScienceAssociates表示，美国石油生产商可能减产310万至490万桶石油。根据该公司模型，拉斐尔飓风对海上生产的影响在今年风暴中排第二，仅次于飓风弗朗辛（Francine），后者曾造成42%的石油和52%的天然气产能关闭。。
【2】路透调查：10月欧佩克石油产量料上升，因利比亚供应反弹
据路透调查，预计10月欧佩克石油产量将从前一个月的今年最低水平反弹，尽管伊拉克进一步履行对更广泛的欧佩克+联盟的减产承诺限制了产量增长。调查显示，10月欧佩克石油产量为2633万桶/日，比9月增加了19.5万桶/日，其中利比亚增幅最大。利比亚央行控制权争端解决后，油田得以全面恢复生产，该国石油产量反弹。这些额外的供应给本已受全球需求担忧拖累的油价带来下行压力。调查发现，委内瑞拉产量也增加，达到86万桶/日，为至少2020年以来的最高水平。利比亚和委内瑞拉都不受欧佩克+限产协议的约束。在产量下降的国家中，伊拉克和伊朗的降幅最大。由于出口和国内消费减少，以及北部产量下降，伊拉克石油产量降至398万桶/日，低于其欧佩克+产量配额。
利比亚国家石油公司：利比亚的石油产量升至接近150万桶/日。
【3】柴油需求下降，供应过剩问题日益突出
据预测，今年全球柴油需求量将下降，这对于为全球经济提供大量动力的燃料来说实属罕见。国际能源署几个月来一直在调整对今年的预测，现预计柴油类燃料的年消费量将每天减少25.8万桶。除疫情外，这将是自2016年以来的最大降幅，而在过去15年中，需求下降的次数屈指可数。虽然从全球柴油市场每天超过2800万桶的消费量来看，这一降幅并不大，但对于关注全球经济活动的人来说，这一罕见的逆转却值得注意：柴油是石油需求中最大的一块，为卡车、汽车和轮船提供动力，并被用于从农业到建筑业的各个行业。麦格理集团全球能源策略师VikasDwivedi说，柴油成为石油需求增长的主要燃料的时代已经过去了。虽然明年的需求应该会回升，但赶不上供应的增长，从而导致“巨大的结余”。
以上图表数据来源文华财经IFIND海通期货投资咨询部
内容由海通期货能源研发中心原创
