2016-08-30 14:28:09
昨日回顾
昨日现货金价1319.50开盘，全日最高价位水平1324.70美元，全日最低价位水平1314.40美元，全日波幅达10.30美元，收盘于1323.80美元，全日上升4.30美元。
昨日现货银开18.56美元，全日最高价位水平18.87元，全日最低价位水平18.39美元，全日波幅达0.48美元，收盘于18.84美元，全日上升0.28跌。
基本分析
周六日本央行行长黑田东彦表示，近期日本通胀下滑或许表明，通胀预期尚未锚定在央行的2%目标水平，央行将毫不犹豫地批淮更多量化宽松举措、或进一步采取负利率政策。在被问及动用直升机撒钱，或者央行实质上为财政计划融资的问题时，黑田回答指日本法律对其有限制。他也指出，以日本央行的购债规模来看，央行可买的日本公债将以相当快的速度持续萎缩。对于央行可能如何应对量化宽松的极限，黑田东彦并未明确说明。直接知情人士对路透社表示，日本政府计划对地方银行监控体系进行改革，以提升后者的盈利能力并促进对当地企业的信贷。日本金融厅希望改善针对地方银行业者的监控，以确定其是否提供了足够的贷款，以及是否具有可持续的业务模式。当局期望银行在支持地方企业方面发挥关键作用。
英皇金业(香港)：高级客户经理刘芷荍指出，现货黄金周一(8月29日)在上周五美联储主席耶伦及副主席费希尔发表鹰派讲话之后，从五周低位小幅反弹，美市盘中最高上探至1325.01美元/盎司，金价有探底回升的迹象。在近日的美联储重磅级官员的鹰派讲话一度使黄金暴涨暴跌，周一市场在逐步消化利空讲话之后，黄金跌势得到缓解。日内公布的美国7月个人消费支出连续四个月录得增长，推高年内加息预期。本周五即将公布8月份非农就业报告，投资者应予以重点关注，如果结果大大超出市场预期的话，有可能成为金融市场上一次影响较大的风险释放。
毕竟，这是9月份美联储议息会议前最后一次非农数据的公布。而眼下市场交投情绪幷不活跃也是由于投资者在此之前纷纷选择更为谨慎的态度所致。
上周全球央行年会没打算叫停刺激，下周欧洲央行会议也可能将宽松走到底。欧洲央行新近研究报告称，美联储的经验显示，QE等超常规货币政策能成功影响债券收益率的市场预期，有助于创造有利的长期融资环境。
数据方面，美国7月个人消费支出(PCE)环比连续第四个月增长；美联储最关心的通胀指标核心PCE物价指数环比0.1%，持平预期。薪资增长提升支持个人消费支出上涨。消费者目前是经济的强劲支撑，这一势头在三季度将延续下去。上述报告研究大规模资产购买和前瞻指引的影响，即它们如何影响专业人士对长期美国国债和企业证券收益率的预期。研究发现，分析师通常会在美联储宣布决议声明前后修改个人预期，无论从统计角度还是经济角度看，他们这种修改对美国国债和企业债券都有重要影响。报告称，在美联储针对金融危机推出宽松举措后，预测者会预计债券收益率大幅回落，幷且“预计会持续走低，持续至少一年。
目前市场广泛预计美联储年内加息的可能性。CME集团联邦观察工具显示，市场在9月加息的可能性是30%，概率自耶伦和费希尔讲话之后上升了18%。在此种情形之下，黄金的弱势将会持续到几周，金价可能在滑向1270美元/盎司之后才会企稳。进入9月之后，黄金承受的压力是相当大的。即便是9月不加息，但12月加息的概率是很高的，美联邦利率基金期货已显示12月加息的概率高达50%。
本周的重磅数据是将于周五公布的8月非农就业数据和失业率，数据的表现将对美联储9月20至21日的议息会议，起到重要决策作用，在过去三个月的就业报告表现非常强劲。据外媒调查的分析师预测8月新增就业人口为18.5万，7月为劲增25.5万；失业率可能会微跌至4.8%。美国期货交易委员会CFTC上周五的数据显示，对冲基金和理财经理在8月23日当周都增加了纽约期金合约的多仓。随着美国非农就业的强劲反弹，美联储的加息预期随之有所回升，美元由此脱离年内低点。
然而整理持续至今，黄金打破整理下行的风险正在增大，特别是上周五美联储多位官员在杰克逊霍尔央行年会的讲话后。美联储主席耶伦在讲话中称，近几个月来美联储加息可能性得到提升，他的讲话不但被市场理解为9月份可能加息，幷且得到了美联储二号人物费希尔的支持。费希尔称，耶伦的讲话表明9月份可能加息，而年内可能加息两次。此外多位官员也透露的鹰派立场。市场对美联储的预期也大幅上升，利率期货暗示的年内加息几率由50%附近大幅升至近65%。可见加息预期的回升可能令黄金失去吸引力，因此在目前市场情绪稳定的情况下投资者更有可能持有收益可能增长的美元而不是没有利息收入的黄金，而且美元的升值将直接打压美元计价的金价。因此，如果美联储加息预期持续升温，幷且市场风险偏好保持稳定，黄金或难维持坚挺而下行削减年内涨幅。当然如果加息预期再次走弱，黄金可能恢复较强的上行动能。
英皇金业(香港)：高级客户经理刘芷荍又指出，曾担任美国列治文区联储局政策顾问，Carnegie Mellon 大学经济学教授Marvin Goodfriend 在提交JacksonHole 经济政策会议的论文中指出，经济再次出现周期性低迷，从而要求采取积极的名义负利率政策行动，这只是个时间问题。Goodfriend 认为，下次发生经济衰退时，可能必须将联邦基金利率降至负 1%或负 2%，来刺激经济复苏。他指至今利率政策是最具弹性的，对市场影响最小，而且已经被证明能够解决低通胀问题。
油价收跌逾 1%，结束两日连升，因市场对中东地区产量急速攀升持谨慎态度，且美国短期内加息的臆测提振美元。布兰特原油期货收跌0.66 美元或1.3%，报每桶49.26 万桶。美国原油期货收挫0.66 美元，或1.4%，报每桶46.98 美元。中东主要产油国伊拉克石油部长Jabar Ali al-Luaibi 周六表示，伊拉克愿意在石油输出国组织OPEC 中对支持油价扮演积极角色，但不会牺牲其扩大市场份额的目标，该国将继续扩大产量。周六伊拉克石油部长Ali al-Luaibi 表示，伊拉克愿意在石油组织OPEC 中对支持油价扮演积极角色，但不会牺牲其扩大市场份额的目标，该国将继续扩大产量。
入市策略：
本日波幅目标预测：
现货金：1312至1332美元。
现货银：18.00至19.00美元。
现货黄金：
计划一：在1312(美元)做多，止赚设在1332(美元)，止损设在1302(美元)。
计划二：在1332(美元)做空，止赚设在1312(美元)，止损设在1342(美元)。
现货白银：
计划一：18.40(美元)做多，止赚设在19.40(美元)，止损设在17.80(美元)。
