周四多位美联储高官发表的讲话倾向于支持加息！

昨日回顾

昨日现货金价于1084.70开盘，全日最高价位水平1090.00美元，全日最低价位水平1074.40美元，全日波幅达15.60美元，收盘于1083.60美元，全日下跌1.10美元。

 

昨日现货银开14.35美元，全日最高价位水平14.53美元，全日最低价位水平14.23美元，全日波幅达0.30美元，收盘于14.34美元，全日下跌0.01美元。

 

基本分析

周四多位美联储高官发表的讲话倾向于支持加息，市场预期认为12月升息可能性继续提高。美元指数连跌第二日。除加元外，其余非美货币全线反弹。欧元兑美元大幅走高73点。英镑兑美元日图录得四连阳。得益于就业数据表现抢眼，澳元兑美元时段内大幅上涨近65点，最高曾急升95点。美元兑日元下滑0.14%，至122.65。美元兑加元得益于油价疲软，依然小幅走高。美元兑瑞郎下挫0.25%，报1.0018。

 

美国12月黄金期货价格收盘下跌3.90美元，跌幅0.4%，报1081美元/盎司；金价盘中曾低至2010年初最低1074.00。受大宗商品价格下跌拖累，即便同时段美元指数下跌，黄金亦未能挽回颓势。美国12月原油期货价格收盘下跌1.18美元，跌幅2.8%，报41.75美元/桶。EIA报告原油供应连续七周增加， 市场对市场供需格局担忧情绪进一步加重。

 

英皇金融集团：高级业务经理林淑仪指出，国际现货黄金周四(11月12日)美市盘初一度突破了7月创造的5年半黄金低位，将黄金五年半低位刷新至1074.11美元/盎司。但多头幷没有就此放弃，迅速入场将黄金拉回到1080美元上方。尽管目前还不能断定1077附近阻力已经彻底告破，但今日黄金刷新五年半低位的消息将会是技术面上重要的看空信号。日内热闹非凡的美联储多名官员讲话大戏已经进行了一半，最重磅的人物美联储主席耶伦今天将舞台最显眼的位置让给了其美联储同僚。耶伦在美联储后危机时期货币政策实施和传递会议上致欢迎辞，但她仅仅讲到金融监管的发展，幷没有明确提及美联储货币政策的问题。但日内其他三位美联储官员的讲话中均提到了货币政策内容。美联储官员近期普遍偏向鹰派，这让12月加息的可能性大大增加。

 

同时周四公布的美国初请失业金人数连续第36周低于30万人，显示美国劳动力市场复苏仍然非常稳健。上周五美国非农就业报到意外大幅超出预期，劳动力市场的复苏成为美联储官员立场转变以及美元近期攀升的主要动力。欧洲央行行长德拉基周四发表讲话，继续口头打压欧元的同时，暗示欧洲央行已经做好了12月可能会进一步扩大QE的准备。欧美两地央行政策背离让欧元和美元在年末达到等值的预期重新升温。黄金尽管会受到美元升值的一定影响，但另一方面，欧元贬值以及欧洲经济的风险上升或将为黄金提供一些买盘。报告称美国初请失业金人数保持在略高于7月中旬所触及的25.5万水平的上方，后者是1973年末以来的最低点。彭博调查经济学家得到的预测值介于25.9万-28万人之间。数据还显示，美国11月7日当周初请失业金人数四周均值由26.275万升至26.775万，触及9月底以来最高。

 

英皇金融集团：高级业务经理林淑仪又指出，周四耶伦在美联储后危机时期货币政策实施和传递会议上致欢迎辞，但她仅仅讲到金融监管的发展，幷没有明确提及美联储货币政策的问题。日内圣路易斯联储主席布拉德首先出场发言，布拉德表示，在某些指标上，美联储已经达到目标，没有理由继续进行“极端”政策实验。布拉德认为，5%的收益率接近充分就业。他希望回归1984-2007年间的美国宏观经济格局。布拉德表示，美联储政策逐步回归政策是审慎之举。布拉德称存在工业化国家可能面临利率长期保持在近零水平的“现实的可能性”。他表示，近零政策利率和低预期可能使通胀永久性保持在低水平。

 

布拉德称仍倾向于升息，担忧通胀，但利率连续七年保持在零区间低端可能挑战美国货币政策的基本假定。布拉德认为，如果继续保持现状，美国可能将进入通胀和利率永久性处于较低水平的时代。里奇蒙德联储主席莱克周四也发表讲话，莱克与墨西哥央行副行长Manuel Sanchez参加卡托研究所第33届年度货币会议“反思货币政策”，参与主题为“货币政策的可为与不可为”的小组讨论。他在讨论中表示，近期数据表明通胀幷没有永久性地偏离美联储的目标。他认为货币政策仍有影响通货膨胀的独特能力。莱克同时指出，QE对经济的作用似乎有限。货币政策对实际经济活动的影响有限且短暂。莱克一直坚持认为美联储应该尽早加息，前几次会议他都对维持利率不变投了反对票。

 

欧洲央行行长德拉基周四表示，在12月货币政策会议上将重新检视货币政策宽松程度；经济下行风险“明显可见”，如果为了通胀目标，QE会持续到2016年9月以后。他进而指出， 核心通胀水平继续疲软，通胀动能有所减弱，主要是因为油价下跌以及欧元升值的影响；将密切关注物价稳定面临的风险，评估阻碍实现通胀目标的因素的强度和持久性，如果价格稳定目标面临风险，欧洲央行将动用一切可用工具。德拉基还指出，欧元区经济面临外部影响时具有弹，源自全球经济成长与贸易下行风险显而易见，欧元区经济复苏面临的主要风险来自新兴经济体。德拉基此番言论表现出对通胀和经济下行风险的担忧，也预示着欧洲央行为扩大QE甚至进一步削减商业银行在该央行的存款利率做好了准备。此前有消息称，在12月份调低存款利率的共识正在欧洲央行内部形成，降低存款利率旨在鼓励银行不再将资金存放在欧洲央行，幷开始贷款以刺激经济增长。

 

黄金昨日试图反弹但很快遭遇打压，最终收出略带看跌的射击之星。只要黄金守稳1080关键支撑，该支撑一度为金价8月跌势提供了良好阻挡作用，空头则不可贸然行动。只有金价跌破该支撑水平才可能促使黄金进一步走低。清淡市况中，国际现货黄金价格继续承压，黄金或继续跌向7-8月底部1075美元区域。同时，现货铂金、纽约期铜均震荡走低。现货铂金触及2008年12月以来低位872.50美元/盎司。现货钯金最低下跌至557.43美元/盎司，刷新3个月低位。黄金投机多头近期结清头寸，几乎在重复一年前的情况。

 

全球最大的黄金ETF--SPDR Gold Trust 截至11月12日黄金持仓量减少1.49，至661.94吨。全球最大的白银ETF--iShares Silver Trust 截至11月12日的白银持仓量增加44.48吨，至9801.05吨。

 

入市策略：

本日波幅目标预测：

现货金：1075至1095美元。

现货银：14.00至15.00美元。

 

现货黄金：

计划一：在1075(美元)做多，止赚设在1095(美元)，止损设在1065(美元)。

 

计划二：在1095(美元)做空，止赚设在1075(美元)，止损设在1105(美元)。

 

现货白银：

计划一：14.00(美元)做多，止赚设在15.00(美元)，止损设在13.40(美元)。