赵相宾：消费者信心指数大跌沉重打击美元非美货币金银迎来抄底良机？

文 / 亚双义

2021-08-16 11:23:32 来源:亚汇网

外汇市场周五夜盘再次出现了逆转的走势，美元指数震荡调整到美盘阶段一落千丈，盘中将最关键的92.7周线支持跌破，最终收低在92.519点，一周跌幅-0.26%。非美货币迎来了全面的反弹走势，欧元/美元探底企稳反弹，最终收高在1.1798点附近，涨幅为0.58%；美元/日元冲高回落，收低在109.6050点，跌幅为-0.76%；美元/加元直线下跌收低再1.2516点，跌幅为-0.06%；英镑/美元下跌反弹收低1.3859点，跌幅为-0.11%；澳元/美元直线回落后反弹收高在0.7372点，涨幅为0.48%；美元/人民币离岸汇率冲高回落，收低6.4771点，波幅为-0.02%。外汇市场整体走势看，美元在高位迎来调整的走势，目前有进一步回落下跌的趋势；而非美货币普遍迎来反弹向上的走势，汇市摆脱底部向上运行。
贵金属市场彻底迎来了反弹走势，周线触底在1685.17美元/盎司展开反弹，周一瞬间的反弹使得没有开盘中国市场无缘参与抄底；周五在美元大幅回撤的带动下金银反弹走高，收盘在1779.1515美元/盎司（国内期金372.22元/克，涨幅为1.43%）。白银探底反弹但是收盘幅度有限，周线冲高回落收盘23.74美元/盎司（国内期银5157元/千克，涨幅为1.86%）。整体看黄金表现强势，白银弱势有望后市补涨。
汇市基本分析
美国对近期美元及外汇市场走势构成影响的因素主要有以下几个方面，首先，美国公布的经济数据7月进口物价指数月率为0.3%，低于市场预期的0.6%和前值1.0%；年率为10.2%同样地狱市场预期的10.5%和前值11.2%的表现。其次，重磅数据并造成美指最终大跌的是6月密歇根大学消费者信心指数初值为70.2，低于市场预期的81.2的表现。这两个低于市场预期的数据对美元的打击特别大，也是可能降低美联储提前收进宽松的货币政策进程。第三，美联储的多位官员表示，美国经济正以强劲速度增长，劳动力市场正在反弹，表明美联储开始撤走支持举措的时刻正在接近。决策者正在讨论应该如何以及何时开始缩减美联储去年推出的大规模资产购买计划，对此他们意见不一。这也令美元多头有所顾忌。
非美货币对近期及当前欧元的走势构成影响的因素，欧元区公布的经济数据6月季调后贸易帐124亿欧元，高于市场预期的108亿和前值94亿欧元。经济数据走高和美元贬值及相对温和的德尔塔病毒传播让欧元具备进一步反弹的趋势。对于近期的英镑而言，住要是疫情影响疫苗的接种率，风险情绪转变看好后市表现和美元的回落，以及英国政府放开限制都刺激英镑汇率的反弹。其次，英国周四公布的国内生产总值(GDP)数据符合预期，增加了英国经济正在复苏的迹象，以上这些部分应该对英镑的企稳和反弹构成非常有利的支持。
金砖汇通分析认为，本周收盘后的汇市出现了逆转的走势，美元的下跌和非美的反弹都有呈现趋势性的行情机会，对于未来的投资应该大胆的抄底看多非美货币。
贵金属基本分析
从市场主要影响因素分析，以下几个方面对贵金属价格走势影响很大。
首先，美国公布的经济数据7月进口物价指数月率为0.3%，低于市场预期的0.6%和前值1.0%；年率为10.2%同样地狱市场预期的10.5%和前值11.2%的表现。其次，重磅数据并造成美指最终大跌的是6月密歇根大学消费者信心指数初值为70.2，低于市场预期的81.2的表现，数据走势不利美元的表现，利多于金银的反弹走势。
其次，美国10年期国债收益率当前触底在最低1.172%继续上涨走高，最高达到1.361%之后开始回落走低。目前美10年期国债收益率的走势回落下跌到1.283%，尤其是周五到回落对金银的上涨帮助非常大。
第三，美国股市周五后市继续大涨，道琼斯指数收涨在35515.38点，涨幅为0.31%；纳指收涨在14822.9点，涨幅为0.23%；标500指数上涨收高在4468.00点，涨幅为0.16%；股市整体表现为继续上涨走势对金银不利。
第四，全球最大的黄金ETF_SPDR的持仓在8月13日减持-1.75吨，总持仓降至1021.79吨。全球最大的白银ETF_iShares维持在8月12日增持63.4吨，总持仓维持在17276.95吨。黄金ETF的坚持对金价企稳和反弹构成不利；白银ETF当前的增持并没有利多，表明白银的价格跟随了大宗商品的回落走势。
第五，金银比从2021年1月底的64开始触底震荡向上运行，截止周五尾盘冲高回落收盘在74.918，是自今年1月的64低点以来上涨的最高位置。
综合来看，美国经济数据对美元的走势形成了利空，美股的反弹吸引更多的逐利资金涌入，美10年起国债收益率出现回落；市场对于美联储的收进宽松有些担忧，这些统统有利于金银企稳和反弹。
金砖汇通观点认为，利多和利空因素同时存在，但是当前的走势看市场明显偏空美元的表现。在德尔塔病毒的影响下，市场对美联储是否提前收进宽松的举棋不定，都在支持黄金白银的反弹走势；因此，当前金银操作层面以回落后继续分批逢低买入为主。
美元指数
前期持续上涨创出102.99点的高位后一路震荡回落走低，触及89.206点的低位后，开始向上持续震荡走高；整体价格在MA200上方运行。中期走势继续保持震荡向上的走势，价格突破93点的关键阻力后打开上行空间。当前行情日内有反弹测试92.7关键阻力的趋势，跌破当前低点继续回落。

欧元/美元
前期自2020年3月底企稳1.0635低点开启上涨走势；2021年1月触及1.23495点的高位后持续震荡下行。当前走势是回落企稳1.17点的中长期多空分水岭的支持后，二次反弹走高触顶后中长期处在回落调整的下行走势中；汇价整体运行在MA200均线下方形成调整趋势。当前行情日内企稳1.1780继续反弹向上的趋势。