2014-11-17 17:00:24
近期的汇市在美元走势的打压下走势异常惨烈，非美货币的大跌走势纷纷上演，大部分货币是自身的经济基础无法支持汇价的走势而自动应声下跌，但有些货币汇价回落走势则助涨了美元的反弹高度。所有的这一切从上周收盘后，都会有所调整了，那么，11月份的走势有哪些变化？美元失去了上涨的动力了吗？哪些货币将在11月中旬有较大的热点？下面我们一一分析汇市中蕴含的投资机会。
1、美指短期见顶回落调整成为必然
美元上周虽然再度上升创反弹以来的新高，最高达到了88.27点，但是收盘则回落到了87.54点附近，周收盘冲高回落后跌幅达到了1.02点。
从影响美元指数的走势基本面因素看，主要有以下几个方面，首先，美国的经济数据继续表现好于预期和前值；利好的经济数据有，周五公布的10月零售销售月率从-0.3%上到0.3%，11月密歇根大学消费者信心指数从86.9上升到89.4；数据大幅利好美元的走势，美元也在数据的支持下取得了88.27点的上升高度。其次，数据的利好成为沽空美元的最好时机（也是抄底非美货币的绝佳时机），此前零售销售数据支持了美元的反弹，此后的消费者信心数据大好反而助跌了美元的走势，这是非常常见的一种现象，利用利好数据做空该品种；也是机构介入看空美元调整的手法。第三，从美商品期货交易委员会(CFTC)周五公布的数据，11月11日止当周，美元净多仓下降至439.9亿美元，此前一周为443.8亿美元。这是美元多仓连续第六周触及至少400亿美元，这种减持可以视为对美元上涨发生的转变。第四，美元技术层面看二次测顶后的回落，很有可能终结今年7月份到目前上涨达到约10%幅度的走势，技术面的顶背离已经延续了较长的时间。
综合分析看，美元短期见顶调整，下周或因数据的影响还会出现反复的走势，不过反复的调整则成为必要，阻力参考88.27-88.6附近；支持回落测试86附近。思路看空调整为主。
2、欧元塔形底铸成迎来反弹趋势
欧元上周的支持非常强势，在基本面疲软和美元的强势打压及英镑大跌的走势下，欧元挺住了1.23568点的关键支持而反弹；最终在上周五突破1.2510点附近的阻力而上升，收涨幅度达到了0.55%。
从基本面的影响因素看，主要有以下几个方面对汇价形成了影响。首先，欧元区公布的经济数据利好欧元的走势，11月12日公布的欧元区9月工业产出月率从前值-1.4%上升到0.6%；法国第三季度GDP年率初值从0.1%上升到0.4%；德国该数据也出现了从前值-0.1%上升到0.1%的良好走势；欧元区该数据从0.1%上升到0.2%；数据利好支持了欧元企稳在了1.23568点附近而反弹上升。其次，欧洲央行行长德拉基在周三晚间的讲话中声称，欧元区失业率处在不可接受的水平，必须采取措施来改善这一情况；并认为货币政策的调整不足以恢复经济增长，必须进行经济结构的改革；并预计了利率将维持在当前水平达到一段时间。第三，西班牙公布的第三季度经济稳步增长了0.5%，希腊情况似有好转，走出了长达六年的衰退。综合情况分析看，近期数据显示欧元区经济将继续挣扎，2014年最后一季料仅增长0.1%，明年则会慢慢开始加快增长，这对欧元的企稳和反弹有巨大的帮助。
技术分析看，日线欧元走出了塔形底的反转形态，汇价突破一周多的阻力后打开了上升空间；周线则形成了看涨吞没的走势，周线指标长期底背离得到了修正；MACD绿柱持续缩短而快慢线有触底反弹的金叉趋势。
操作思路逢低继续短多为主，周线阻力参考1.2660-1.27附近，支持参考1.24点附近。
3、英镑的悲情和无辜将得到安慰
英镑的走势上周出现了大幅下跌趋势，在其他非美货币跌势不大或调整之际，英镑汇价打开了1.58点的关键支持而破位下行，最低见到了1.55917点的支持，一周跌幅高达-1.28%。
从基本面的影响因素看，首先，英国央行上周三公布的通胀报告显示，通胀率在未来6个月可能跌破1%；我们都知道各国的货币政策在刺激经济方面，无不以通胀的上升作为加息的前提和标志，各国都在加速搞大通胀的数字，不过英国的情况表明这一策略有巨大的落差。其次，英国央行表示，自8月公布经济预估之后，市场已经将首次升息的时间表从2015年第一季度推迟到明年年底。第三，巨大的心理落差造成了空头发泄在汇价的抛空上，英国被认为或自认为是跟随美联储能展开收紧宽松并能率先加息的国家，该行行长卡尼自上任以来的乐观沿路得到英国经济数据的支持，不过这次的转变多少事出无奈。综合基本面的因素看，英国的经济走势和通胀等数据必将导致央行调整政策，这对近期的英镑走势不利，不过，随着美元的回落调整则英镑也将迎来整理，不会有更大的规模下跌。
技术分析看，上周大阴线回落，显示跌势尚未完成；形态分析看破位1.58的支持后，汇价有回测1.55整数关的趋势；周线技术指标也出现了同样的趋势。
操作思路逢高短空的同时，伺机寻找支持做短多，周线阻力参考1.58点，周线支持参考1.55点附近。
4、日元短期见顶整理后市看短空
日元汇价上周达到了117.052点的高位，不过尾盘未能守稳该位而回落走低，最低降到了116.318点的低位，收盘走势非常不利于后市的反弹走势。
从基本面的因素看，首先，日本央行的宽松货币政策依旧是当前日元汇价的重要影响因素，日元的走势也充分利用了这一走势的支持，日美汇价大幅贬值达到了新高的位置；其次，消费税是近期市场热议的关键，安培在推后上调消费增税后，野村证券的分析报告指出“因政治不稳定性增加，美日走势短线或有承压风险。第三，IMF亚太区办公室主管认为，考虑到日本负债/GDP比率很高，有必要在明年10月按计划将消费税上调至10%；进而持续稳定的降低财政赤字。综合分析看，日元的狂涨或许将得到放缓，市场基本面有待进一步转化。
技术走势显示，日线上周五收盘冲高回落，但是短线依旧上升幅度达到了1.45%；周线指标顶背离有修正的趋势，不过均线多头排列还有支持的动能。
操作思路逢高短空，阻力在117.80-118点附近，支持在115点附近。
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