2024-07-11 17:53:04
ATFX港股：今日，证监会发布《进一步强化融券逆周期调节》文件，重要内容有：批准中证金融公司暂停转融券业务的申请，自2024年7月11日起实施；存量转融券合约可以展期，但不得晚于9月30日了结。文件中还提到一条重要数据: 截至2024年6月底，融券、转融券规模累计下降64%、75%；融券规模占A股流通市值约0.05%，每日融券卖出额占A股成交额的比例由0.7%下降至0.2%。融券和转融券比重的下降，为暂停转融券业务做出重要铺垫。同一天，中证金融公司也在官方发布公告（如上图所示）：本公司决定自2024年7月11日起暂停转融券业务；存量转融券合约可以依法存续和展期，但不得晚于2024年9月30日归还了结。此公告呼应了证监会的文件内容。综合来看，暂停转融券业务有利于减轻市场融券抛压，对于股市长期良性发展有益。
▲ATFX图
上述消息发布后，恒生指数开盘跳涨，昨日收盘价17471点，今日开盘价17629点，涨幅近1%，表现强势。截至今日收盘，恒生指数维持长阳线形态，没有出现获利回吐走势，意味着市场资金将暂停转融券的消息看做持久利多，而非暂时性提振。上证指数同样表现亮眼，昨日收盘价2939点，今日开盘价2957点，开盘跳涨0.6%以上。截至收盘，上证指数同样维持住了长阳线形态，如果晚间没有其它利空消息出现，明日A股市场走势预期乐观。
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对于证券板块来说，暂停转融券业务会打击短期业绩预期，但考虑到股指走强带动成交量提升，长期业绩预期仍比较乐观。A股市场证券板块今日上涨1.63%，体现出市场资金将暂停转融券业务解读为利多。
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4月16日至5月20日，伴随着银行板块避险属性的激发，恒生指数出现了一轮华丽涨势。5月20日开始，涨势结束并进入回调阶段。截至目前，累计跌幅达到8.8%，最大回调幅度达到61.8%黄金分割位附近。今日的跳涨和长阳线表明，61.8%的黄金分割支撑位起到了有效支撑的作用，后市反弹预期较为良好。短期目标位可以设定在38.2%分位18314附近。需要提醒的是，暂停转融券业务虽然利好股指，但对于特定行业的利好作用有限，尤其是驱动本轮恒指上涨的银行板块，利多效应微弱。如果暂停转融券业务利多效应消失，恒生指数后市可能会选择回补今日的跳涨缺口，交易者需对此保持警惕。
7月11日隔夜全球股市表现——普涨格局
道琼斯指数：1.09%
纳斯达克100指数：1.09%
标普500指数：1.02%
英国富时100指数：0.66%
德国DAX30指数：0.94%
欧洲斯托克50指数：1.13%
日经225指数：1.14%
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