2024-07-12 17:15:36
据美国劳工统计局数据，美国6月未季调CPI年率最新值3%，低于前值3.3%，低于预期值3.1%；美国6月未季调核心CPI年率最新值3.3%，低于前值3.4%，低于预期值3.4%。名义和核心CPI年率均低于前值，且名义CPI年率相比前值大降0.3个百分点，意味着美国的高通胀问题正在持续缓解，美联储的限制性高利率可能迎来调整。
△ATFX图
历史数据走势看，美国核心CPI年率已经连续下降三个月，降幅区间介于0.2~0.1之间。今年3月份之前，核心CPI年率数据保持了6个月的横盘期。美元指数之所以在3月18日至4月16日出现大反弹，就是因为核心CPI年率不再稳步下降，部分美联储官员和市场人士认为高利率对通胀率的抑制作用仍然不够，降息预期大幅削弱。现如今，核心CPI年率数据再次进入快速下降通道，美联储官员的表态也顺势转向鸽派，降息预期预计将再次大幅升温，利空美元指数的同时，利多金银、非美货币。
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数据发布后，伦敦金价格从最低2377美元飙涨至2400美元，涨幅23美元，处于中等偏上水平。EURUSD的五分钟级别走势图与伦敦金类似，其涨幅为47基点。伦敦金和欧元的升值逻辑相同：6月CPI降幅超预期，意味着美联储降息的预期增强，美元指数受利空冲击，金银和非美货币自然会反向上涨。
美联储可能在9月份降息的端倪，从昨日部分美联储官员的发言也可以看得出来。芝加哥联邦储备银行行长古尔斯比表示，美国经济在经历了今年早些时候的上涨之后，通胀率似乎已重回2%的轨道；近几个月住房通胀减速非常鼓舞人心。旧金山联储主席戴利称，美国物价和劳动力市场将进一步缓解，年内或降息一至两次。美联储穆萨莱姆表示，最近的数据表明美联储在控制通胀方面取得了进展；6月的CPI数据表明进展令人鼓舞。综合来看，三位美联储官员表态均偏向鸽派，都认为2%的通胀率很快就会达成。此番表态同样增强了金融市场对于美联储将会在9月份启动首次降息的预期。
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6月份CPI数据使得美元指数跌破0.382分位的重要支撑，市价在0.5分位处收盘，留下较长的下影线。4月16日和6月28日的两个高点，形成M顶结构。6月4日成为M顶结构的颈线位。昨日长阴线并未触及颈线位置，并且在颈线位上方不远处形成长下影线，似乎表明颈线位具有较强的支撑作用。考虑到美联储降息预期一直存在且不断增强，即便颈线位具有较强的技术性支撑，本月向下突破颈线位的可能性仍然较高。
技术面：
美元指数最新市价：104.52
美元指数阻力位：104.95
美元指数支撑位：103.99
7月12日财经日历：
美国：美国6月PPI年率，将于今日20:30公布，前值为2.2%，预期值2.3%；美国6月PPI月率，同一时间公布，前值为-0.2%，预期值0.1%
美国：美国7月一年期通胀率预期初值，将于今日22:00公布，前值为3%，预期值2.9%；美国7月密歇根大学消费者信心指数初值，同一时间公布，前值为68.2，预期值68.5
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