GKFXPrime：记住昨夜，又是历史性的一天，金融市场的多空双杀

  昨晚市场可谓是精彩纷呈,美联储利率决议及欧央行官员的讲话导致美元和美股纷纷上演多空双杀行情,号称恐慌情绪指数的VIX昨夜单日波动幅度更是超55%,是历史上第三大的市场波幅。

  预料之内的美联储利率决议

  北京时间今日凌晨,美联储如预期维持利率在零利率水平不变,同时保持每月1200亿的购债规模不变。美联储在政策声明中也暗示目前美国经济复苏步伐可能正在放缓。会后新闻发布会上,鲍威尔也表示在充分考虑疫苗接种与经济刺激的前提下,美国重返充分就业的路途依然会比较坎坷。

  根据最新的12月非农就业数据能明显感受出目前美国劳动力市场的放缓。自去年7月起,非农就业人数就不断在缩减,到12月份新增岗位再次呈现负值。而5月份至11月份的新增岗位数总计1246.1万,仍然低于4月的-2078.7万水平。

  在美联储利率决议前,市场纷纷押注鲍威尔将会明确购债缩减并不会这么早就开始讨论,美元先行开启了上涨势头。当美联储及鲍威尔做出明确承诺,将维持购债计划不变,直到经济复苏取得进一步实质性进展,彻底打消了市场的担心后,美元指数反而出现了买预期卖事实的短线离场行情。

  技术角度看,美元也再次运行至1个月内的高点附近(红色区域)。作为强势压制区域,若美元指数有效破位这一带,则美元的上方空间将彻底打开。

  欧央行委员的助攻

  美元昨夜的上涨除了美联储明确的购债步伐外,欧央行委员Knot关于进一步宽松货币政策的态度也打压了欧元的升值趋势,带动美元的上涨脚步。

  欧央行委员的鸽派态度源于欧元近期不断地走强。去年欧元兑美元整体波动幅度超15%,这对进不利于出口商,不利于欧洲复苏的脚步。

  强势欧同样压低了已经低于0的通胀率,欧元区已经连续5个月通胀水平低于0,这可能迫使欧央行提供更多的货币刺激措施,例如降息来打压欧元。

  早在去年撰写的汇文中曾明确表示,美联储与欧央行之间宽松程度的不同导致美元的贬值效应远高于欧元。单纯从目前美联储与欧央行之间的购债规模就能看出,美联储每月购债达1200亿美元,而欧央行则仅仅200亿欧元。虽然欧央行也将重新到期的债券选择再投资,将总体规模保持在1.85万亿欧元不变,但美联储目前最新的购债总规模已经达到4.74亿美元。

  因此欧央行若真的在未来选择更宽松的货币政策,这将成为美元升值势头的关键性一棒。

  历史第三大波幅的VIX指数

  如果说昨夜两大央行的货币政策制定者讲话,是金融市场交投情绪的引线,那昨夜美股散户的投机情绪则彻底引爆了这一引线。

  昨晚是历史上第三大的单天市场隐含波动率VIX飙升。历史上第一第二的单天VIX飙升均是发生在次贷危机期间,分别是2018年2月5日,单天VIX飙升115%,第二是2007年2月27,64%。

  这背后的一切就是最近媒体的焦点GME所导致的。昨夜美联储新闻发布会上,媒体还要求鲍威尔评价下近期游戏零售商GameStop的股价异常情况,不过鲍威尔拒绝置评。

  GameStop是目前全球规模最大的主机游戏和娱乐软件的零售巨头。截至2020年,GameStop在全球运营着5000+商店,受疫情影响商店在2月-4月季度亏损超1亿美元,6月-8月季度又亏损1亿多美元。这引发了众多对冲基金选择做空该公司的股票。

  但由于空头们的过度做空,GameStop的股票GME被多头逐渐关注。散户的团结看多以及后续做多机构的入场,导致轧空现象出现,大量对冲基金被迫平仓,这进一步导致GME股价的飙升。今年已经从年初的19.37美元蹿升至346.89美元。

  近期散户抱团的情绪导致众多对冲基金看空的股票纷纷出现轧空式的上涨,网络上甚至恶搞出全新的FANG。

  美股散户聚集地的WSB论坛近期阅读量也飙升,一直讨论新的交易日是联手做AMC还是Nokia,本周的美股市场注定十分精彩,后续股价仍会呈现高波动性的现象。