2020-06-18 15:58:28
交易偏好—隔夜美元指数小幅上涨,主要是因美国部分州新冠病例激增,促使投资者入手避险资产。不过,随着美国经济数据开始改善、股指上涨,风险人气也在一定程度上限制着美元涨幅。因此,我们继续维持美元为震荡结构。
英国方面,今晚19:00,英国央行将公布利率决议以及央行资产购买总规模。昨日英国公布的通胀数据为2016年以来最弱,这也加剧了市场对英国央行将在今日推出更多刺激措施的预期。目前市场预期利率水平将维持不变,但英央行的资产购买总规模将从6450亿英镑增加至7450亿英镑。因此,英镑短线依然承压,但考虑到英镑也已经被显着低估,预计在这些风险消退后,应当能够反弹。
商品货币方面,隔夜欧美股市涨跌不一,商品货币波动不大。考虑到亚洲地区地缘紧张局势发酵,亚洲股市纷纷承压,此外投资者对二次疫情的爆发也充满担忧情绪,商品货币存在一定压力。因此,我们认为中期修整还未结束,短线修复以后不排除还有回落。
值得注意的是,货币市场在2020年展现出稳固并明显的每周动量反转效应,MBG动量反转量化策略因而一再创下新高,投资者在下半年可继续参考我们的每周建议组合。
MBG量化策略年初至今相对基准S&P500TotalReturnIndex的年化阿尔法(α)为13%。量化模型每周调仓,并于每周一开盘下单及周五收盘平仓,各货币对一标准手,建议止损则设于0.3%。在没有考虑实际杠杆下,MBG量化策略年初至今已大幅跑赢标的。组合净值上周下跌0.8%。本周组合及截至北京时间6月18日06:33盈亏如下,利差(库存费)为正向。
您正在访问亚汇网香港分站，本站所提供的内容均遵守中华人民共和国香港特别行政区法律法规。
