ACY稀万：油价回暖推动市场反弹,超跌航空股或迎来最佳买点

  4月27日(周一),为了提振陷入停滞的经济,美国国会通过新一轮总额4840亿美元的援助法案。疫情对实体经济的冲击随着最新数据的发布逐步展现,上周初请失业金人数近440万,近五周累计人数超过2600万,意味着金融危机以来近12年累积的新增就业岗位已经完全消失。上周五,美国股市结束了此前两周快速反弹的脚步,成交量有所萎缩,受国际油价小幅回暖影响,似乎正在酝酿新的转折点,道琼斯指数也并未出现继续走弱的迹象,三大股指尾盘由跌转涨,成功站稳5日均线。

  1、油价反弹提振市场做多情绪,能源与消费板块表现优异

  2、悲观情绪达到顶峰,超跌航空股迎来最佳买点

  3、瑞幸事件拖累中概股板块估值,这几只股票或面临退市风险

  1、油价反弹提振市场做多情绪,能源与消费板块表现优异

  具体来看,上周初的快速下跌并未能延续一周,国际原油价格探底回升、美国总统签署第四轮援助法案等几大利好消息提振投资者情绪,美股前交易日收涨收,道指上涨1.11%,报23775点;标普500指数上涨1.39%,报2836点;纳指数上涨1.65%,收于8634点。周五的反弹显示了市场的弹性,与此同时,标普500指数仍在60日均线(2892点)附近挣扎,该水准是关键的阻力位,除非市场快速站上该位置,短线结束调整的信号才能够生效。

  板块来看,纳斯达克指数带领股市反弹,半导体和生物科技股强劲上扬。能源及非必须消费品为本周仅有的两个上涨板块。地产板块为表现最差板块,周跌3.9%,航空板块方面,联合航空周跌12.1%,美国航空跌幅10.9%,达美航空周跌7.7%。

  此外,强势股阵营继续突破新的买入点,在IBD50组合中,紧急生物解决方案(EBS)以大成交量在一个看起来很奇怪的没有手柄的杯子中突破了一个70.29的适当购买点,并且现在仍在5%的购买范围内。如果获得批准,该公司将在美国生产一种由强生公司开发的冠状病毒疫苗。另一方面,在下跌方面,Facebook宣布了一系列新的视频通话功能,包括50人免费视频通话,宣布正式进军视频会议市场,随后ZoomVideo(ZM)股价从高点下跌,并放出巨大的成交量,暗示短线强势资金或已撤离该股。

  2、悲观情绪达到顶峰,超跌航空股迎来最佳买点

  个股方面,疫情爆发以来,大多数行业都受到了冲击,但旅游行业遭受的打击更大,而航空股的表现也一直在下滑。由于政府机构实施的限制、封锁和自我隔离规定,旅游需求受到严重打击。美国联合航空公司发布的业绩快报显示,一季度亏损21亿美元。该公司还不得不向中银航空出售22架飞机,以度过当前的现金危机。

  行业贸易组织预计,今年全球航空销售额可能下降3140亿美元,航空公司的股票处于普遍亏损状况。今年4月,美国联合航空公司股价下跌了18.45美元,而达美航空公司股价下跌了21.2%,与此同时,美国航空、西南航空和SpiritAirlines的股价在4月份分别下跌了15.9%、15.3%和8.4%。

  航空业的困境在跌势中表现得很明显,机构对这些股票大多持空,比如:达美航空(DAL)公布业绩后,摩根大通将达美航空的目标股价从46美元下调至45美元,RaymondJames将目标价从40美元下调至36美元,贝伦贝格将目标价从45美元下调至35美元,而瑞银将目标价从7美元上调至21美元。

  技术面来看,达美航空从年初高点下跌至今,跌幅高达70%,以跳空缺口来看,4月1日产生第三个下跌衰竭缺口后,股价并未出现较大幅度杀跌,因此可以认为,做空情绪在衰竭缺口出现后,达到了顶峰,当前低位横盘近三周的价格,已经将短线可见利空充分消化,后市一旦政府的封锁政策出现松动,航空业出现回暖迹象,达美航空的反弹行情将一触即发。因此操作上关注下方支撑位21.2附近的做多机会,较近反弹目标位见28.4、34.9附近。

  3、瑞幸事件拖累中概股板块估值,这几只股票或面临退市风险

  中概股方面,近期,信而富、圣盈信、爱鸿森、简朴科技、和信贷以及小赢科技股价已经低于1美元。对于美股上市公司而言,股价长期低于1美元,意味着上市公司将面临退市风险。而信也科技、点牛金融、宜人贷、品钛、微贷网、嘉银金科的股价也不容乐观,徘徊在1美元至4美元之间。

  究其原因,既有美股暴跌的因素,也有自身商业模式的问题。纽交所规定,上市公司如果连续30天总市值低于5000万美元,或一家上市公司股票的平均收盘价在连续30个交易日内低于1美元,便触发退市机制。纳斯达克交易所退市规则也明确指出,连续30个交易日股价低于1美元,便会向该公司提出退市警告,并限其在90天内改善公司业绩,否则该公司将被勒令退市。

  显而易见,在瑞幸咖啡财务造假事件发生后,更糟糕的、更让人担心的事情还是发生了,中概股面临普遍的诚信危机,并且,其中业绩不佳的部分企业,正徘徊在退市的边缘。