2014-06-06 13:55:52
外汇市场：
昨日市场的焦点是欧洲央行的利率决定和德拉吉讲话。欧洲央行除了将主要贷款利率从去年11月以来一直维持的0.25%下调至0.15%的新低水平之外，还将隔夜存款利率下调至-0.1%，从而向商业银行在欧洲央行的存款收取费用，这对于像欧洲央行这种规模的央行来说是前所未有的举措。德拉基在记者会开头诵读声明时亦称：“如果有需要，我们会迅速采取进一步的宽松货币政策。管理委员会一致承诺，必要时会在其职权内使用非传统工具来进一步应对长期低通胀的风险。”
欧洲央行计划在9月和12月连续向银行提供新的长期再融资操作(LTRO)，LTRO初步规模为4,000亿欧元，LTRO的利率为指标再融资利率加码10个基点，在计算LTRO时，不会把向公共部门的放款纳入考量。借款银行可在个别LTRO的24个月后选择开始还款。此外，欧洲央行还决定在2016年12月底前执行三个月再融资操作。与有针对性的LTRO相关的净贷款将以新增贷款赎回的形式实施。定向的LTRO将在2018年到期。
停止证券市场计划(SMP)购债冲销操作——欧洲央行暂停了此前债券购买计划下每周进行的银行资金冲销操作，德拉基称，管理委员会还将加强购买资产抵押证券的准备工作。
考虑买进单纯和透明的有资产证券(ABS)，有关ABS计划，管委会只讨论了应当与经济中非金融部门相关，并没有讨论ABS计划的范围。必须重新审视对ABS的监管，以消除对这些产品的过度歧视。
下调欧元区通胀预期。欧洲央行内部将2014年通胀率预期下调至0.7%，3月时预测为1.0%;将2015年通胀率预期下调至1.1%，3月时预测为1.3%;将2016年通胀率预期下调至1.4%，3月时预期为1.5%;并将2016年第四季度通胀率预期下调至1.5%，3月时预测为1.7%。
从欧洲央行的举动和德拉吉讲话看，昨日欧洲央行的实质性动作是两个：一个是调降利率到0.15%(不及市场预期0.1%)，且将隔夜存款利率下调-0.1%，这是在市场预期之中的举动。而再融资操作的规模和实施时间均比较一般，关于购买ABS也只是在计划之中。因此，其实质性的举动没有市场第一反应的那么可怕和惊人。欧元收复失地也很大程度和此有关系。技术上看，美元冲高回落，带上上影线的中阴线报收，技术结合市场情绪表现，表明美元短期的顶部已经出现，虽然晚上会公布非农就业数据，其实对于美元的提振估计是不会很大的。美元日内震荡偏弱机会比较大。晚上美国非农人口预计增加21.8万，如果小于18万的话，对于美元明显利空，可以做多非美元。如果大于23万以上的话，美元有反弹出现，可以考虑逢高空美元。美元压力80.50、80.60，支撑80.00。今日静态的参考以下操作建议，动态的可以加入网络指导教室或者参考笔者的博客和微博。
现货金属和贵金属：
消息面上，欧洲央行(ECB)宽松的货币政策对于贵金属和金属都是利多消息。欧央行周四宣布下调基准的再融资利率10个基点至0.15%，自2013年11月以来欧央行再度降息。下调存款利率至-0.1%，实施负利率。隔夜贷款利率从0.75%削减35个基点至0.40%。欧洲央行行长德拉吉称，“欧洲央行将会执行一系列的长期操作，包括新一轮4000亿欧元的LTRO(长期再融资操作)，以及实施ABS(资产支持证券)购买。”欧盟统计局周四公布的数据显示，经季节性因素调整后，欧元区4月零售销售月率增长0.4%，预期增长0.1%，前值修正为增长0.1%，初值增长0.3%。
地缘政治方面，全球七个主要的工业化国家领导人(G7)周三(6月4日)威胁，倘若俄罗斯不协助恢复乌克兰东部的稳定，则将对俄罗斯施加更严厉制裁。普京已被踢出G7，这是俄罗斯自1997年加入G7以来，首次无法参与会议。法国兴业银行发表评论称，上调2014年黄金价格预期，黄金市场受到克里米亚危机等因素的支撑。该行将2014年黄金价格预期从此前的1180美元/盎司上调至1272美元/盎司。该行表示，克里米亚危机致使俄罗斯介入乌克兰，美国和欧洲制裁俄罗斯，受了刺激的投资者因此维持谨慎态度，这推升了黄金的避险买盘需求。
昨日的欧洲央行的宽松货币政策对于黄金和白银构成利多。目前市场焦点在20:30 美国5月非农就业人口变动(万人)美国5月失业率。一方面对于美元的判断是非农之后，美元整体走势不会很强，震荡走弱为主趋势，因此黄金和白银在消息面上受到压力的机会不大。如果非农数据非常不理想的话，比如小于18万，则美元很可能进一步大跌，从而对黄金白银构成提振。不过需要特别注意的是，如果黄金白银晚上上冲无力的话，那么要注意黄金白银出现的技术性调整，因为目前黄金和白银的下行趋势没有从基本上改变。单从技术上而言，黄金短线在1255美元，即现在的压力不小，有一定调整的需要。日内黄金压力1260、1268美元，支撑1245美元，操作上可以逢低做多。白银压力19.25、19.40美元，支撑18.90、18.70美元，可以逢低做多。稳健的话，可以等非农之后一小时再行操作。金属方面，铝的走势继续一枝独秀。日内继续在11330一带，逢低做多。铜继续偏空为主，可以在42000一带布局空单。镍继续维持偏空态势。逢高做空为主。今日静态的参考以下操作建议，动态的可以加入网络指导教室或者参考笔者的博客和微博。
静态策略：
欧元/美元：在1.3630做多，止损1.3590，目标1.3710。
英镑/美元：在1.6770做多，止损1.6730，目标1.6840。
美元/瑞郎：在0.8940作空，止损0.8970，目标0.8870。
美元/日元：在102.60作空，止损102.90，目标101.90。
澳元/美元：在0.9290作多，止损0.9260，目标0.9360。
美元/加元：在1.0940做空，止损1.0970，目标1.0870。
黄金/美元：在1245做多，止损1238，目标1255、1260。
白银/美元：在18.80作多，止损18.60、目标19.20。
天通银： 在3720做多，止损3680，目标3800。
