2014-12-05 15:13:23
欧洲央行(ECB)周四(12月4日)货币政策会议维持现有宽松措施不变，欧洲央行行长德拉基(Mario Draghi)在随后举行的新闻发布会上行表示，欧洲央行未必会在2015年1月就采取新措施做出决定。德拉基表示，欧洲央行确信一项包括公债在内的量化宽松(QE)计划在欧洲央行自身的权限范围内，在任何形式的QE计划中，购买规模、进度和构成是关键；QE不会变成货币融资。
在被问及能否说服德国接受QE时，德拉基表示，委员会将在其权限的指导下实现价格稳定。对于实施QE可能出现的效果，德拉基认为，很清楚QE会产生多种效应，其中包括信号效应，QE还会产生资产组合再平衡效应和其他效应，有足够证据表明QE有效；可以将QE设计为各国都认同的形式，但必须记住欧洲央行的权限，QE已在美国和英国见效，但评估其在日本的效果难度相对较大。
德拉基认为，最终购买资产支持证券(ABS)的规模可能远低于4000亿欧元(1.2377，0，0.00%)，监管改革有利为ABS购买创造更大的市场；第二批定向长期再融资操作(TLTRO)的条件将与第一批一样，但难以估计TLTRO的配额。
德拉基指出，欧洲央行执委对资产负债表问题的看法并非全体一致，但过去在没有取得一致同意的情况下，做出过主要的政策决定；是否推出QE，并不需要全体成员一致同意，欧洲央行人员加快了采取进一步行动的技术准备。
德拉基重申，在采取进一步措施之前，需更多的观察现有措施的效果，欧洲央行将于2015年第一季度重新评估当前刺激措施，对货币刺激措施的重新评估将在明年初完成，还需要谨慎地仔细评估油价的变动。德拉基还指出，资产购买将持续至少两年，资产购买、TLTRO将产生显著影响，欧洲央行资产负债表料将升向2012年初的水平。
从德拉吉的讲话看，没有市场所预期的将在明年1月份开始进一步量化宽松的承诺。这是对欧元(1.2377，0，0.00%)利多的一面，所以欧元(1.2377，0，0.00%)大涨。但是另外一个方面，德拉吉表示，欧洲央行也没有否定会在1月份开始动作，他说需要这2个月评估之前的效果，我认为到明年1月的欧元(1.2377，0，0.00%)区经济数据转好的概率较小。实施宽松政策的概率较大。另外他也明确了实施的规模，以及欧洲央行操作的权限等，这对于欧元(1.2377，0，0.00%)中线是利空的。
从技术面看，昨天美元是出现较大的调整，以带较长下影线的阴线报收的，昨日美元最低点在10日均线88.20附近获得支撑。日内的非农自然需要重点关注，市场预期非农增加23万，只要在21万以上的话，数据就算不差，如果超预期的话，那对于美元更加利多。还有关注的是失业率、劳动参与率和每小时工资月率。整体而言，我觉得数据应该不差，所以我认为晚上美元涨的概率大。可以等数据公布之后有个简单的评估。技术上现在美元指数的多头方向是清晰的。这点昨日说的比较明白了，89.50应该是下一个目标，也许走势有曲折，估计方向暂时难改吧。具体如何掌握这些方法的话，欢迎加入我的指导教室。
昨日黄金和白银维持震荡，小阴线报收。昨日笔者在《汇市争锋》节目中指出，黄金白银整体偏空的态势是不变的，还是逢高做空为主的思路。需要关注比较重要的点是1190美元。昨日笔者建议白银的空单成交并获利，而黄金静态建议稍微差了2个美元，主要是不太确定德拉吉同志能讲什么话。昨日外汇市场波幅很大，美元，黄金和白银的波幅倒是不大，这个风险点是过去了。我觉得非农反而没有昨日的不确定性大。关于非农的话，只要不是数据非常差，比如19万以下，黄金白银大幅上涨的机会是很小的。
技术面上，黄金如跌破1200美元，有望向1190美元寻求支撑。估计1190美元有一定支撑，而这个位置如果跌破，那么后续的调整幅度会加大。下档的支撑就是1185和1175美元了。估计会向1175美元进展的概率偏大。白银会跟随黄金的方向。目前有不少分析师认为，现在白银和黄金会继续反弹，主要其实是基于技术面上，黄金白银短线有一些向上的趋势和技术指标的验证，典型的技术派。笔者也是技术派，不过更注意基本面分析和各个资产市场的观察，所以前面几天还是做空黄金和白银为主的思路。黄金压力1210美元吧，只要不过这个压力，反弹都是做空的机会。白银的压力16.50、16.60美元，支撑16.20、16.10美元。操作上逢高做空黄金和白银。 白天黄金和白银继续调整的概率也挺大。今日静态参考以下操作建议，动态的可以加入网络解盘指导教室。
静态策略：
欧元/美元：在1.2430做空，止损1.2470，目标1.2350。
英镑(1.5637，-0.0034，-0.22%)/美元：在1.5700做空，止损1.5740，目标1.5620。
美元/瑞郎(0.9714，0.0002，0.02%)：在0.9670做多，止损0.9630，目标0.9750。
美元/日元(120.025，0.253，0.21%)：在119.40做多，止损119.00，目标120.40。
澳元(0.8373，-0.001，-0.12%)/美元：在0.8420做空，止损0.8460，目标0.8350。
美元/加元(1.1393，0.001，0.09%)：在1.1350做多，止损1.1310，目标1.1420。
黄金/美元：在1208做空，止损1218，目标1198、1190。
白银/美元：在16.55做空，止损16.75，目标16.20。
天通银： 在3275做空，止损3315，目标3225、3195。
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