2011-11-17 11:35:36
1.欧债收益率上涨难遏制 欧债危机威胁美国银行评级前景
本周以来欧债危机蔓延一直是市场担忧的焦点，先是欧元区国家国债收益率普遍上升以及意大利10年期国债收益率突破7%，随後法国3A评级受到市场质疑，而时段内希腊总理就直接表示欧债危机已经从欧元区为外围国家蔓延到核心国家，另外欧盟容克更是认为德国债务水平比西班牙高，其负债水平也令人担忧，如果欧债危机蔓延到欧元区核心国家还没有真正引发市场恐慌的话，那么如果蔓延至美国银行业呢？在全球金融市场联系非常紧密的今天，美国银行业和欧洲银行业之间千丝万缕的联系使得美国银行业很难在欧债问题严重恶化时幸免，惠誉在美国尾盘时的声明无疑是提醒市场欧债危机蔓延已经非常严重，当前最重要的是周四亚洲和欧洲时段市场对惠誉声明的反应。
周三市场上跟欧元区相关的好坏消息交替出现使得汇市走势非常震荡，欧洲三大股指收盘也涨跌不一，不过由于日内并没有真正重大的利空消息，市场情绪有所缓和，美股开盘後震荡反弹，非美货币跟随股市反弹收复日内跌幅，盘中美股一度转为上涨。然後在美股临近收盘时，惠誉突然发表声明表示欧债危机蔓延威胁到美国银行评级，此声明一出市场情绪急剧恶化，道指在不到半小时里下跌200点，此前还小幅反弹的非美货币大幅回落回吐了美国时段的全部涨幅，其中英镑/美元更是刷新日内低点，最终美国三大股指收盘跌幅都超过1.5%。
对欧元区命运的担忧升温导致一项衡量欧洲融资成本的指标达到2008年金融危机以来的峰值。3个月期欧元/美元息率基准掉期周三扩大至-216个基点，为2008年12月以来的峰值。这表明，欧洲金融机构通过掉期交易将欧元换成美元的成本越来越高昂。最令人担忧的是，周四收盘时，欧洲国债市场收益率再度走升，令人担心欧洲央行的干预行动还能支撑市场多久。
2.惠誉风险警示掀波澜 非美货币集体回吐涨幅
在美股临近收盘时，惠誉突然发表声明表示欧债危机蔓延威胁到美国银行评级，此声明一出市场情绪急剧恶化，道指在不到半小时里下跌200点，此前还小幅反弹的非美货币大幅回落回吐了美国时段的全部涨幅，其中英镑/美元更是刷新日内低点，最终美国三大股指收盘跌幅都超过1.5%。
本周以来欧债危机蔓延一直是市场担忧的焦点，先是欧元区国家国债收益率普遍上升以及意大利10年期国债收益率突破7%，随后法国3A评级受到市场质疑，而时段内希腊总理就直接表示欧债危机已经从欧元区为外围国家蔓延到核心国家，另外欧盟容克更是认为德国债务水平比西班牙高，其负债水平也令人担忧，如果欧债危机蔓延到欧元区核心国家还没有真正引发市场恐慌的话，那么如果蔓延至美国银行业将会引起大的恐慌。
在全球金融市场联系非常紧密的今天，美国银行业和欧洲银行业之间千丝万缕的联系使得美国银行业很难在欧债问题严重恶化时幸免，惠誉在美国尾盘时的声明无疑是提醒市场欧债危机蔓延已经非常严重，当前最重要的是周四亚洲和欧洲时段市场对惠誉声明的反应。
自美国早盘开始欧元/美元跟随股市逐步反弹，不过在美国尾盘时惠誉声明一出，汇价迅速回吐了之前的涨幅。技术上欧元/美元有效跌破了日图前期低点，随机指标也倾向于进一步回落，汇价有可能跌向1.3140附近低点。
3.欧洲央行尽显疲态 欧债危机何时缓
意大利新总理宣誓就职，新内阁名单也已敲定，同时希腊新内阁赢得信任投票。然而，市场对此并不买账，欧美等风险货币在盘中展开一波反弹后再度下跌。主要是由于欧洲央行压低国债收益率效果并不明显，同时惠誉警告欧债危机威胁到美国银行的评级，这严重打压市场情绪，投资者纷纷选择美元避险，非美货币和黄金均承压下行。
市场情绪继续恶化，纽约时段美元兑大多数G10货币(加元和日元例外)上涨。美国股市一度翻盘，但尾盘因评级机构惠誉的评论而跳水。惠誉表示，欧洲债务危机存在进一步扩散的风险。道指收低1.57%左右；标普 500指数下挫约1.65%。
在欧盟峰会达成的所谓“一揽子危机解决方案”迟迟无法出台具体措施面前，欧洲央行对国债市场的支撑日显疲态，令人担忧一旦欧洲央行败下阵来，也就是欧元新一轮跌势开启之时。现在的问题是，欧洲央行还能撑多久？以及一揽子危机解决方案是否能及时出台。
