2025-01-26 14:16:42
澳元/美元在截至1月24日的一周内，该货币对上涨了1.99%，收于0.63101美元。在短暂跌至0.61896美元的低点后，该货币对飙升至0.63303美元的高点，然后回落。值得注意的是，这仅是17周内的第5周上涨。
NAB商业信心指数将于1月28日星期二引起投资者的兴趣。经济学家预计NAB商业信心指数将从11月的负3攀升至12月的正3。
市场情绪改善可能预示着商业投资和创造就业机会的增加。就业率上升可能会提高工资，从而推动消费者支出和需求驱动的通货膨胀。更高的通胀前景可能会削弱对澳洲联储多次降息的预期，从而推动澳元需求。相反，市场情绪的意外下降可能会支持更鸽派的RBA利率路径。
1月29日，关键的澳大利亚通胀数据可能会决定澳洲联储的利率路径。经济学家预计，澳洲联储的截尾平均CPI将在2024年第四季度同比降至3.3%，低于2024年第三季度的3.5%。
通胀疲软可能会加强对2月澳洲联储降息的押注，并预示着澳洲联储将采取更鸽派的利率路径。对澳洲联储多次降息的预期将给澳元带来压力。然而，高于预期的数据可能会缓解对2月走势的押注，从而推高澳元/美元。
澳大利亚贸易数据将于1月30日星期四成为焦点。经济学家预计，继2024年第三季度下降4.3%后，2024年第四季度出口将环比下降6.6%。大幅下跌可能会提振降息预期。澳大利亚的贸易与GDP之比超过50%，其中20%的劳动力从事与贸易相关的工作。
疲软的经济状况可能会影响就业，从而可能抑制工资增长。相反，高于预期的出口可能会缓解对澳大利亚经济的担忧，从而提振澳元需求。尽管如此，周三的通胀数据将对澳元/美元货币对产生更大影响。
1月31日，生产者价格可能会进一步影响对RBA利率路径的情绪。经济学家预计，2024年第四季度生产者价格将同比上涨3.6%，低于2024年第三季度的3.9%。生产者价格疲软可能预示着需求减弱和通胀压力减轻。这可能会提高RBA降息押注。相反，生产者价格上涨可能表明通胀压力上升，从而推动澳元需求。
AMP投资策略主管兼首席经济学家ShaneOliver对最近的私营部门PMI数据发表了评论，他表示：
“澳大利亚12月综合采购经理人指数+0.1个百分点至仍然疲软的50.3，服务业下降，管理上升。Emp仍然是-ve。产出和投入价格上涨，尤其是后者主要是由于人工投入成本。产出价格保持在新冠疫情前的区间附近，因此如果12月CPI良好，它不应该阻止2月降息。
奥利弗强调了周三通胀数据的重要性。
美元方面，1月28日的消费者信心数据将引起人们的兴趣。消费者信心的显着回升可能表明消费增加，预示着美联储的利率路径将更加鹰派。然而，如果CB消费者信心指数跌破100，市场可能会提高对美联储近期降息的预期。
1月29日，美联储将公布今年的首个利率决定。市场预计美联储将利率维持在4.5%。FOMC新闻发布会将是焦点，除非意外降息。对通胀下降的信心和对美联储2025年上半年降息的支持可能会给美元带来压力。然而，特朗普政策中的鹰派立场可能会缓和对政策宽松的预期，从而提振美元需求。
1月30日，市场焦点将转向极具影响力的美国个人收入和支出报告。经济学家预测12月核心PCE价格指数将同比增长2.8%，与11月的趋势相符。
通胀疲软可能会支持美联储采取更加鸽派的利率路径，而通胀上升可能会降低对2025年上半年加息的预期。个人收入和支出趋势也需要考虑作为主要通胀指标。
除了数字之外，FOMC成员对周五通胀数据的反应和对特朗普政策的看法也将改变局面。
澳元/美元的前景取决于通胀数据和美联储的前瞻性指引。澳元通胀疲软可能会将澳元/美元拖至0.62美元以下，而弹性通胀可能会缓和澳洲联储的降息押注，支持澳元/美元升至0.65美元。
与此同时，美联储的货币政策立场和美国通胀数据可能会对澳元/美元货币对产生更大影响。美联储的鹰派立场和粘性的通胀可能会将澳元/美元拉至0.60美元。然而，较低的通胀和对美联储降息的支持可能会推动该货币对上涨至0.65美元。
澳元/美元技术分析
尽管澳元/美元货币对最近上涨，但该货币对仍低于50天和200天指数移动平均线（EMA），发出看跌价格信号。
澳元突破50天EMA可能会支撑其向0.63623美元的阻力位移动。突破0.63623美元的阻力位可能使多头能够瞄准0.65美元的水平和200天EMA。
相反，澳元/美元跌破0.62美元将使下降通道的上趋势线进入视野。跌破上趋势线可能预示着下滑至关键的0.60美元心理支撑位和下轨趋势线。
澳元/美元在14周期每日相对强弱指数（RSI）读数为56.88的情况下，可能会在进入超买区域（RSI高于70）之前移至200天EMA。
