2015-10-13 16:20:19
说到诺贝尔奖，我们也不妨来说一说诺奖奖金背后的神秘操盘手——诺奖基金会。
据每日经济新闻报道，诺贝尔基金会是应瑞典实业家阿尔弗雷德·诺贝尔遗嘱要求，设立于1900年的私人机构。每日经济新闻从诺贝尔官网上看到，对于诺贝尔基金会的核心任务，官方是这样描述的：“该基金会负责管理阿尔弗雷德·诺贝尔留下的财富及诺贝尔奖的颁发，从而保证遗留资产足以覆盖长期的诺奖颁发”。
最初诺贝尔的遗产只有3100万瑞典克朗。为了使诺奖奖金可以在未来若干年源源不断地颁发，如何扩大原始资本，增加未来奖金总额对基金会来说是一项既艰巨又关键的任务。显然，该基金会的投资政策对于管理好这笔资金极为重要。
为了保证奖金的可持续性，诺贝尔基金会已经实施了大面积的成本削减措施，再加上良好的资本回报，帮助平衡了基金会财务状况。但是，诺奖长年累月颁发也对基金会盈利能力提出了严峻挑战。每日经济新闻从诺奖基金会2014财年年报中获悉，截至2014财年末，诺贝尔基金会总投入资本市值总计达到38.69亿瑞典克朗。在剔除基金会的管理性质费用后，投资组合资本总计达到36.84亿瑞典克朗。
在诺奖基金2014年的投资组合中，55%的资金配置股票，12%配置固定收益类资产，其余的33%配置另类资产。从2013年开始，私募股权已被列入股权类资产。上年末，PE投资占比大概为3%，2014年全年，基金会投资组合的投资回报率达到16.5%。
2014年，基金会在诺贝尔奖上花费的全部成本和费用总计达到9860万瑞典克朗，成本主要集中在三大类：诺奖奖金以及对颁奖机构补偿(6600万瑞典克朗);在斯德哥尔摩和奥斯陆举行的“诺贝尔周”活动(1670万瑞典克朗)，管理费用等(1590万瑞典克朗)。
据2014年年报披露，诺贝尔基金会的投资目标是，在剔除通胀因素的影响后，投资回报至少达到3.5%以上。每日经济新闻还注意到，这一指标是考虑到基金会预估成本率大约在3%，3.5%的回报率保证了基金会至少要获取一定收益。显然，2014年16.5%的回报率已经超额完成任务。
而在资产管理上，诺奖基金会遵循习惯性原则。董事会为此专门建立了资产管理框架，包括决定资产管理总体原则。基于风险与收益评估，董事会设定了基金会投资股票、固定收益资产和另类投资(房地产、房地产基金、基础设施基金和对冲基金)的适当比例。
每日经济新闻查询彭博汇编数据获悉，诺贝尔基金会管理资产投资国别主要为英国、美国、澳大利亚和瑞士。投资行业集中于工业、公用事业和能源业。
年报披露，对于股票投资，在流动性较好以及相对透明的市场，诺贝尔基金会主要投资被动型的低成本指数基金。基金会认为，在这类市场，扣除费用后很难获得高于指数回报的收益。
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