2012-06-26 15:23:00
投机是孤独的艺术，混迹投机市场近十年，已经很久没有写什么了。今天之所以想到要立这个帖子，一来是想为自己做个见证，二来也是希望能帮助到一些有缘人。前人给我们留下了很多宝贵的“思想财富”，我们都是看着别人的经验与教训一步步成长的，那么，当自己小有所成的时候，也很应该留下一些什么，此之谓“传承”！
闲话表过，进入正题。进入投机市场以来，股票、期货、权证、基金、外汇各种市场跑了个遍，重复着很多前人所经历过的故事。从开始的兴奋，到害怕，到麻木，到思考，到沉寂……，从追求一夜暴富的心理，到追求复利稳定盈利的执着，每一次的蜕变无不伴随着资金与心理的冰**火两重天。时至今日，我想我终于入门了！以下就是我十年经历所得到的，但这些都还只是量变，那个让我破茧而出的顿悟，放到最后来说。（小小声明：我是个很笨的人，也许我以下所写对聪明人来说，根本不值一哂，请飘过！）
关于投机，投机市场虽然有着各种的“神话”，但它同样需要严谨的思维与审慎的态度，我不敢说传说中的“神话”没有，那些一夜之间资本增值十倍数十倍的，但我会首先假定，我成不了那样的人，投机市场风险与机会永远是并存的，那些能让你一夜暴富的行情，也同样可以令你一夜暴亏，如果形成这样的投机风格与习惯，是在自己头上悬了一把刀，只是这把刀不知道什么时候会落下来。能做到稳定盈利就可以让自己受益非浅了，都说亏起来要比赚起来容易，因为1000亏50%就是500，而要从500回到1000却需要盈利100%。但尽管如此，只要做到了稳定盈利，上图的V型反转并没有花费太多的时间，而初始仓量只不过是微不起眼的0.05标准手而已。这是连我自己都有点出乎意外的，加深了自己的感性理解。
关于杠杆，投机杠杆只能放大你的资金利用率，而不能放大你的资金。它不能把你的100块变成200块，你该亏多少还是要掏多少出来，所以，永远不要做自己承受不了的头寸。
关于行情预测，或者说行情预期，我们总是对未来的行情有个方向性的预期才会做交易。刚开始的时候，都会觉得它很重要，可是到后来发现，它越来越不重要，或者说重要的程度逐步降低。对于稳定盈利的因素来说，它的比重也许最多只占30%。
关于基本面和技术分析，这是行情预测方法的两个分类，我觉得无所谓哪个好哪个坏。但我个人是纯技术分析，理由有这么几点：1、基本面容易横看成岭侧成峰，对同一个消息能产生截然不同的理解，当然技术分析也会有这个问题，但相对而言，定性、定量会容易一些。2、我只是个普通人，无法保证信息的及时、全面。3、我相信所有的信息都会反映在价格上，也许有人会说，等它反映到价格上的时候，黄花菜都凉了。我要说的是，凉了就凉了呗，不要想着把一波行情都赚完，吃鱼身就好了。4、大道至简，技术分析有助于把复杂的问题简单化。也许这一点有些人难以理解，尤其是新手，下面会单独开一小段来讲述。5、我虽然不是文盲，可也不是经济学家，很多基本面的信息，我看不懂，或者说不能深入的理解，既然不是自己所擅长的，当然不能把盈利的希望寄托在这上面。
关于技术分析，技术分析虽然有林林总总诸多理论、门派。但是不要忘了行情却只有三种，涨、跌、平，更极端点理解，只有一种即波动（好像是废话，但如果真正理解了，就不同）。运用任何技术分析的结论都只是为了得到三个其一的答案。从主观感受上，我认为基本上大部分的技术分析方法都是有效的，K线图形、均线、趋势线、指标，道氏理论、波浪等等，但能不能最终用它实现稳定盈利，是整个交易系统的配合问题。这些前人总结的经验需要学习如何去使用，我相信大道至简，越简单的越接近真相，在稳定盈利的交易系统中，对行情预测的部分一定要简洁，没有歧义。简洁到你只要看一眼不需要什么思考就可以得出一个结论。为了做到这一点，我甚至尝试过纯粹从数学概率上来理解这个问题，例如，跟随前一根K线，前一根K线是涨就做多，前一根K线是跌就做空，开盘点进，收盘点出。是不是够简单的？
关于止损，止损是必须的，但是止损的方法有很多种。要理解止损的本质是在危险来临的时刻，以保护本金为最高原则。而且止损必须是在做交易前就已经计划好，做一次交易要如同打一场战役，要进退有序，如果期间没有发生重大情报的变化，就坚定的执行下去。
关于资金管理，这是一个重点，如果说行情预测占盈利因素的30%，资金管理起码占到50%以上，而这一部分往往是新手意识不到的。资金管理的原则决定着，你所能承受的最大损失，决定着仓量，决定着资本增值的速度。它是一个变量，可能每一个成功的交易系统里，这一部分都是不同的，它必须最大程度的适合你的交易体系；同时，它就是撬动地球的那个“支点”，它可以化腐朽为神奇，它可以让一个胜率超过60%的系统亏钱，也可以让一个胜率仅为30%的系统赚钱。是的，它就是那样的神奇！
关于执行力，这是一个难点，越到后期你会越感觉到它的重要，当你找到一套可行的交易方案时，你往往悲催的发现，你无法长期坚定不移的执行它，它有时候让你兴奋，有时候让你恐惧，而且总是有那么多的诱惑在影响你的执行。这就是人性，也许它才是最难攻克的堡垒！
好了，当我琢磨出以上这些的时候，我确定了我的交易系统的架构，我把执行排第一，资金管理排第二，行情预测排最后的原则来设计和执行我的交易。但是，我悲催的发现，我的资金曲线仍然是时上时下。我隐约感到，我已经离梦想不远了，但一定还有个问题我没有想透，直到有一天……，我豁然开朗，在原来的理解之上，加上另一个前提条件，这个条件让整个系统的外在表现发生了翻天覆地的变化，但理念却保持一致！这个前提条件是什么呢？说穿了也很简单，那就是分析自己的性格，在适合自己性格的前提下去制订以上的三个要素。这个说来简单前提带来的变化我现在还无法形容，简单的说，它让我从一个右侧交易的拥护者，变成了左侧交易，够大的吧？这也让我更能理解，为什么很多人在喊价值投资，而真正能用它得大成的只有巴菲特？因为正确的，不一定是适合你的……。当你的交易系统是符合你性格的时候，你会发现执行起来是那么的轻而易举，再也没有了所谓的心态和执行力的问题，因为你的行为模式就如你日常生活一样，再自然不过了。
简单的说一说我的交易系统吧，说出来也不怕大家笑话，有些地方甚至是以前的自己都会极力反对的，甚至是嗤之以鼻的。
１、 首先在日线级别确认中期趋势，然后在１H线寻找入场机会，持仓数小时到数日不等。
２、 交易的主要品种是欧元、瑞郎和澳元
３、 把准备交易的资金分成两到三份，初始用一份，后备酌情使用，加仓或补仓。
４、 进攻：初始仓位有50点以上浮盈或过５日均线后酌情加一仓。然后持有到目标价位酌情出场。
５、 防守：如初始仓位浮亏，又未能及时出场，视进场策略，酌情添油，添油不能超过２次，以防止极端行情。添油后原则上不求盈利，以保本或减少亏损为目标。
６、 视帐户总资金的变化调整进场的仓位，原则上保持进场仓位占总资金的比例。
