2015-05-21 13:26:14
核心提示：《意见》指出，宽带网络是国家战略性公共基础设施，建设高速畅通、覆盖城乡、质优价廉、服务便捷的宽带网络基础设施和服务体系一举多得，既有利于壮大信息消费、拉动有效投资，促进新型工业化、信息化、城镇化和农村现代化同步发展，又可以降低创业成本，为打造大众创业、万众创新和增加公共产品、公共服务“双引擎”，推动“互联网++”发展提供有力支撑，对于稳增长、促改革、调结构、惠民生具有重要意义。
利好消息：
国务院：万亿投资加快高速网络建设
国务院办公厅日前印发《关于加快高速宽带网络建设推进网络提速降费的指导意见》。
《意见》指出，宽带网络是国家战略性公共基础设施，建设高速畅通、覆盖城乡、质优价廉、服务便捷的宽带网络基础设施和服务体系一举多得，既有利于壮大信息消费、拉动有效投资，促进新型工业化、信息化、城镇化和农村现代化同步发展，又可以降低创业成本，为打造大众创业、万众创新和增加公共产品、公共服务“双引擎”，推动“互联网++”发展提供有力支撑，对于稳增长、促改革、调结构、惠民生具有重要意义。
《意见》提出，到2015年底，全国设区市城区和部分有条件的非设区市城区80%以上家庭具备100Mbps(兆比特每秒)光纤接入能力，50%以上设区市城区实现全光纤网络覆盖；4G用户超过3亿户。到2017年底，全国所有设区市城区和大部分非设区市城区家庭具备100Mbps光纤接入能力，直辖市、省会城市等主要城市宽带用户平均接入速率超过30Mbps，基本达到2015年发达国家平均水平，80%以上的行政村实现光纤到村，农村宽带家庭普及率大幅提升；4G网络全面覆盖城市和农村，移动宽带人口普及率接近中等发达国家水平。
为加快基础设施建设，2015年网络建设投资将超过4300亿元，2016—2017年，累计投资将不低于7000亿元。另一方面，《意见》进一步推进民间资本进入电信市场。今年年底前，宽带接入业务开放试点企业将超过100家，带动民间资本投资超过100亿元；试点城市由16个增加到30个以上，2017年试点城市范围扩大到全国各地区。此外还将继续推进移动通信转售业务开放试点，在2016年实现全面开放。
降网费方面，《意见》鼓励电信企业积极承担社会责任，在网费明显偏高的城市开展宽带免费提速和降价活动，将具备网络条件的4Mbps以下铜缆用户接入速率免费提升到4Mbps—8Mbps，下调百兆光纤接入网费，更多让利于民。引导和推动电信企业通过定向流量优惠、闲时流量赠送等多种方式降低流量资费水平，提升性价比。
信息经济专家杨培芳表示，目前宽带网络提速降费在技术方面已不存在障碍，主要是站场、小区地域垄断等行政垄断制约信息基础设施建设。他建议电信企业取消套餐收费，采用倒阶梯封顶式实现包月、包年的收费模式，用户可以像缴纳反向阶梯水费一样进行网络消费，从省着用到抢着用。这样电信企业的边际成本增长甚微，长远来看对电信企业也是利好。
李克强提出中拉产能合作“3乘3”模式
国务院总理李克强当地时间19日中午在巴西利亚与巴西总统罗塞夫共同出席中巴工商界峰会并致辞。
李克强表示，中巴都是新兴大国，两国关系超越双边范畴，更加具有全球性影响。当前，发达国家在推进再工业化，发展中国家也要推进工业化和城镇化。中方愿同巴方一道，促进经贸结构多元化，大力深化产能合作，积极推动科技教育交流合作，为全球经济复苏作出更大贡献。
李克强指出，拉美地区是全球繁荣增长的新兴力量，是人类文明包容共存的杰出代表。中拉各领域合作日趋紧密，中拉关系站在新的历史起点上。我此访着眼全球合作，旨在巩固中拉传统友好，深化务实合作，以国际产能合作为突破口，推动中拉合作转型升级。这将助力全球经济复苏，促进中拉经济转型升级，实现多方共赢，让民众共享发展成果。
李克强强调，中方愿与拉方探讨中拉产能合作“3乘3”新模式：
一是契合拉美国家需求，共同建设物流、电力、信息三大通道，实现南美大陆互联互通。中方企业愿与拉美企业一道，合作建设以铁路交通为骨干、贯通南美大陆和加勒比各国的物流通道，以高效电力输送和智能电网连接拉美各国的电力通道，以互联网+技术和新一代移动通信技术为依托、融合大数据和云计算的信息通道。
二是遵循市场经济规律，实现企业、社会、政府三者良性互动的合作方式。中拉都实行市场经济，产能合作应该走市场化路径，按照“企业主导、商业运作、社会参与、政府推动”的原则，通过合资、PPP、特许经营权等方式进行项目合作，让有关项目尽快落实。
三是围绕中拉合作项目，拓展基金、信贷、保险三条融资渠道。中方将设立中拉产能合作专项基金，提供300亿美元融资，支持中拉在产能和装备制造领域的项目合作。中国愿同拉美国家扩大货币互换及本币结算等合作，共同维护地区乃至世界金融市场稳定。
罗塞夫在致辞中表示，巴中是全面战略伙伴，在当前世界经济增长放缓的形势下，两国加强合作至关重要。李克强总理此访期间，双方签署一系列政府间和商业合作协议，对今后7年两国合作进行了规划，特别是中方提议在基础设施领域开展合作并提供融资支持，将成为巴经济发展与巴中合作的又一个里程碑，有利于整个拉美地区的互联互通与经济发展。巴西欢迎中国企业参与巴电力、铁路等大型项目建设，期待进一步扩大两国贸易规模，实现贸易结构多元化，拓展金融合作，共同将两国合作提高到新水平，造福两国和两国人民，推动世界经济的复苏和增长。
国开行将探索棚改资产证券化
国家开发银行副行长袁力20日在该行举办的资产证券化论坛上表示，该行将积极响应国务院号召，充分发挥开发性金融的引领作用，在加快推进常规信贷资产证券化产品的同时，积极探索棚改资产证券化、不良资产证券化、离岸资产证券化等新产品。该行将以市场化方式引导社会资金，以证券化手段服务经济发展，盘活存量资产，优化资源配置，促进多层次资本市场建设和经济结构转型升级。
发改委印发三地轨道交通规划
发改委20日印发呼和浩特市、南昌市、南京市的轨道交通建设五年规划，3个规划近期项目总投资额将达2152亿元。
呼和浩特市城市轨道交通线网由5条线路组成，总长约155公里，近期建设项目总投资338.81亿元；南昌市中心城区城市轨道交通线网由5条线路组成，总长约197.9公里，近期建设项目总投资610.9亿元；南京市中心城区城市轨道交通线网由5条线路组成，总长约520.2公里，近期建设项目总投资1202.2亿元。
涤纶工业丝价格创新高景气度提升引机构调研
上证报资讯获悉，受供需改善和成本上涨推动，5月份以来涤纶工业丝再度提价，平均涨幅近10%，创今年新高。目前行业集中度较高，市场处于紧平衡阶段，议价能力明显好于上游，盈利水平出现提升。另据深交所互动易平台披露，5月至今机构密集调研涤纶工业丝企业，市场关注度持续升温。相关厂家表示，对未来几年工业丝的发展持乐观态度。
涤纶工业丝是产业用纺织品原料，下游市场包括车用安全气囊丝、轮胎、灯箱广告布等。由于性价比突出，近年来涤纶工业丝对玻纤、锦纶和棉花等其他产业用纤维替代性加强，应用领域不断扩大。据机构统计，过去5年需求复合增速约为18%，增长态势良好。
从行业供需来看，目前涤纶工业丝总产能约180万吨，集中度较高。产能排名前四的浙江古纤道、江苏恒力、尤夫股份和海利得，占全国市场份额近80%，企业之间通过定期沟通方式，维持相对较好的协同效应。考虑到2015年基本无新增产能，而下游需求和出口方面延续稳健增长，使得行业供需格局逐步改善。出口方面，2015年前三个月出口量约为9万吨，相比去年同期增长6%，对国内市场拉动作用逐步加大。
上游原材料方面，近期受PX和PTA价格回落影响， 直接原料有光切片市场价格也在下降，有利于提升涤纶工业丝的价差，使毛利率维持在较好水平。
总体来看，集中度提升带来的议价能力提高，以及新增产能投放较小的推动下，涤纶工业丝景气度有望延续向好。同时，出口市场的稳步增长，也使得国内供需情况得到改善。
公司方面，海利得拥有13.5万吨产能，车用丝占比为55%，后续新项目投产后车用丝产能将超过12万吨。目前公司安全气囊丝在涤纶气囊丝的全球市场占有率为80%左右，且涤纶气囊替代尼龙气囊已形成趋势。目前涤纶气囊替代率在10%左右，预计未来3年至5年替代率会达到50%，发展空间巨大。公司表示，安全带丝和气囊丝已供不应求，一方面公司正加快4万吨车用丝项目建设，力争早日投产。同时开发新一代气囊丝产品，并提高出货量。去年财报显示，工业丝收入占比为62%，2015年半年报净利预增20%-50%。尤夫股份为国内涤纶工业丝龙头，年产能为24万吨，二期项目投产后总产能将上升至30万吨。去年年报显示，涤纶工业丝收入占比达72%，2015年半年报净利预增43%-72%。公司表示，帘帆布和线绳项目产能利用率提升，工业丝差别化率持续提高，获利能力增加。另外，公司拟定增加码灯箱广告材料建设，完善上下游产业链布局，目前该方案已获发审委通过。
互联网农业的故事开讲了
今年3月，国务院总理李克强在政府工作报告中首次提出要制定“互联网+”行动计划。“忽如一夜春风来，千树万树梨花开”，用这句古诗来形容近期产业界、资本市场主动拥抱互联网的火热景象，恐怕再贴切不过。一场用互联网思维和模式改造传统产业、创造新兴产业的大潮，正在中华大地掀起。
从神农发明刀耕火种教民垦荒种植粮食作物，几千年过去了，中国小农经济的格局基本没有改变。当农业遭遇互联网，化学反应产生了。便利化、实时化、感知化、物联化、智能化……一切都在革新着农业固有的产业模式，推动着中国农业加速向现代化迈进。
中国农业现代化不能一蹴而就。互联网如何才能改变这一最落后的行业？答案是必须从最容易被改造的末端环节入手。探索开始了，以农资电商、农村互联网金融为代表的互联网农业服务产业正在兴起，“互联网+农业”已经迈出了第一步。
随着土地流转的加速推进，中国农业生产经营主体也在发生变化，种植大户、家庭农场和农村合作社迅速崛起，农资企业传统的“生产-经销商-种植户”经营模式正在发生转变，农资将进入大户直供阶段。农资电商平台正是可以提供直销的渠道。
农资市场规模有多大，农资电商有多大潜力可挖？
金正大副总裁罗文胜给上证报记者算了一笔账：目前全国耕地种植成本约为1200亿元，肥料成本6300亿元，农药1200亿元，页面肥成本300亿元，拌种剂600亿元，加起来就是9600亿。“这是多大的市场！农资电商市场前景非常广阔。”
这还只是相对保守的估计，来自平安证券、齐鲁证券等机构的测算，仅化肥、种子、饲料三类农资的市场规模就超万亿元。
正是看到了巨大的潜力，农资领域龙头企业纷纷“触网”。今年以来，投资力度更呈现加速、加大之势。
化肥生产龙头企业金正大、芭田股份、司尔特等纷纷进军电商领域。金正大控股股东今年总投资20亿打造的“农商1号”即将上线，这是目前投资最大的农资电商平台。
芭田股份去年并购了专注农业信息化的金禾天成后，积极在物联网、大数据、移动互联、农资交易平台布局。司尔特今年年初也成立电商公司，打造“O2O”农资电商服务平台。
农药龙头诺普信、辉丰股份自去年以来也加快电商业布局。辉丰股份旗下农一网去年11月上线以来，电商业务的开展远超预期。诺普信在今年3月底对其持有100%股权的农资电商平台-农集网进行公测。
长江经济带发展规划出台在即 龙头股迎“升”机
据悉，三大区域发展战略之一，长江经济带发展规划出台在即，而生态环保、水利设施、旅游等项目都将被纳入长江经济带发展规划中。《证券日报》记者观察发现，在上述消息面影响下，昨日宁波海运、宁波港等黄金水道概念股强势涨停，板块再次异动。
对此，有分析人士表示，长江经济带覆盖我国超过1/5的国土，人口和生产总值均超过全国的40%。依托于长江黄金水道，长江上中下游将会实现东中西区域经济的一体化大发展，对于稳增长也是起到重要作用。考虑到长江经济带经济总量、人口与市场规模，以及长江经济带对于“一带一路”的直接促进作用，其资本市场的投资机会或更甚于京津冀。
据《证券日报》记者观察，除国家层面的长江经济带发展规划政策利好外，日前江西、安徽等多个省区也陆续出台推进长江经济带发展相关配套政策，日前，江西省提出把昌九区域打造成为对接融入长江经济带和长江中游城市群的核心板块，到2020年，两市经济总量占全省比重达到40%。以下洪城水业、江西长运、昌九生化、江铃汽车、江特电机、万年青等相关公司有望受益。安徽省提出，将建成以合肥为中心、连接所有设区市、通达长江中下游地区的快速客运铁路网。安徽地区相关交通基建概念股有望受益，可关注海螺水泥、鸿路钢构、皖江物流、合肥城建、皖通高速等。
海通证券表示，尽管长江经济带概念股近期总体表现平平，但作为2015年中央经济工作会议中与“一带一路”、“京津冀”并列的三大区域战略之一，长江经济带主题投资机会“只会迟到，不会缺席”。
值得一提的是，根据国务院指导意见，长江经济带的核心是“提升长江黄金水道功能、建设综合立体交通走廊、促进沿江产业转型升级、全面推进新型城镇化、加大对外开放、建设绿色生态廊道”六大方向。
对此，有分析人士表示，如果说“一带一路”战略是我国开拓外需，打开国际市场的一次伟大尝试，那么长江经济带作为国家战略的启动，将成为带动沿岸经济，再造我国内需市场的关键布局。目前，长江沿线港口集中趋势较明显，已逐步形成了上游以重庆港为中心、中游以武汉港为中心、下游以南京港为中心的航运枢纽框架。
利空消息：
前海开源率先严控中小板创业板投资比例
昨日，创业板指数再创新高，站上3400点高位，至此，创业板指数今年以来的涨幅已高达131.44%。有基金公司开始严控创业板投资了。日前，由王宏远掌舵的前海开源基金公司旗帜鲜明地提出要严控中小板、创业板投资风险，为首家明确提出要严控创业板投资比例的基金公司。
随着创业板指数不断走高，基金行业内对于中小板、创业板股票的风险已有较多讨论，但像前海开源基金这样，从公司层面以具有强制约束力的投资决策委员会指令方式，严控中小板、创业板投资风险，在公募基金公司中还是首例。
据了解，前海开源基金投资决策委员会的风险控制决定主要包括两点：一、对于净值在1.2元以上的基金，鉴于其净值防守垫较充足，公司决议在合规及授权范围内，基金仓位及投资中小板、创业板股票的比例由基金经理本人谨慎自主决策；二、对于净值在1.2元以下及在上证指数4000点区域及以上点位发行的新基金，在完全符合法律法规及基金合同规定的前提下，为保护基金持有人的长期利益，贯彻监管机构关于理性投资、价值投资和多次风险提示的精神，单个基金持有所有中小板和创业板股票的合计比例不得主动超过该基金资产净值的10%。
对于在当前时点严控创业板和中小板投资的原因，前海开源基金投研发言人表示，在创业板指数平均110倍市盈率、中小板指数平均70倍市盈率的时点，出于对基金持有人长期利益的保护，前海开源基金从风险控制的角度做出了相应安排。他说，近半个世纪以来全球主要股市出现过一次超级泡沫和四次大型泡沫，一次超级泡沫是指目前时点上110倍市盈率估值的中国创业板指数，四次平均60——70倍市盈率估值的大型泡沫分别指1989年38000点时的日本日经指数、2000年5000点时的美国纳斯达克指数、2007年6000点时的上证指数以及目前点位的中国中小板指数。他说，创业板、中小板泡沫随时会破灭。
汉能英利暴跌中资光伏板块“躺枪”
受到汉能薄膜发电、英利绿色能源等太阳能巨头出现利空性新闻拖累，中资光伏板块成为下跌的重灾区，部分机构也开始提醒投资者相关风险。
截至19日美股收盘，中概光伏板块普跌，英利绿色能源(NYSE:YGE)下跌36.91%，中电光伏(NASDAQ:CSUN)下跌10.5%，昱辉阳光(NYSE:SOL)下跌7.01%，天合光能(NYSE:TSL)下跌6.27%，阿特斯太阳能(NASDAQ:CSIQ)下跌5.65%，晶科能源(NYSE:JKS)下跌4.52%，大全新能源(NYSE:DQ)下跌1.64%，晶澳太阳能(NASDAQ:JASO)下跌1.37%。20日港股市场收盘时，卡姆丹克太阳能(00712.HK)下跌10.3%，保利协鑫能源(03800.HK)下跌2.25%。
汉能薄膜发电20日上午大跌47%，市场纷纷联系起前一日在美国上市的中国太阳能股英利大跌。英利当日大跌37%，盘中最多跌51%。作为世界第二大太阳能制造商，英利在上周五向美国证券交易委员会(SEC)提交的一份报告中表示，其可能出现的债务水平高企、连续亏损、无力筹集新资金以及其他行业风险，加之贸易争端等因素，都意味着该公司或面临着一个不确定的未来。
Wolfe研究公司分析师约翰逊表示，美国投资者必须考虑如果英利进行资产清算，中国太阳能市场整体将面临何种局面的严峻问题，而且中国绝大部分上市的太阳能公司都可能面临巨额债务问题。IHS太阳能研究高级总监阿什。沙玛表示：“就像几年前看待尚德，我们可能再次看到另一家行业领导者的潜在失败。英利作出一些有疑问的战略决策，如赞助国际足联世界杯，以及未能成功向上游移动进入多晶硅制造。两者最终被证明代价高昂，可能导致其目前处于悲惨境地。然而我们再一次看到太阳能行业中任何一家公司都并非‘大到不能倒’。”
汉能股价急跌47% 首富身家缩水近半
昨日上午，汉能薄膜发电(00566.HK)市值大幅蒸发超过1400亿港元。公司股票开盘急跌近50%后突然申请停牌，并称有待刊发内幕消息公告。不过，截至发稿时为止，汉能薄膜发电并未发布任何相关公告。
另外，董事会主席李河君因未能出席昨日早上举行的股东大会，引起市场关注。有对冲基金经理分析，汉能薄膜发电昨日股价暴跌，可能是受到了在美国上市的英利绿色能源股价暴跌37%的影响。不过，外资大行里昂证券认为，这一猜测也不大能够站得住脚。
昨日开盘，汉能薄膜发电股价随即暴跌，之后公司突然申请于上午10时40分起暂停交易，并称有待刊发内幕消息公告。股票停牌前，汉能薄膜发电股价下跌幅度近50%，今年来股价累计升幅因此大幅收窄至39%。
股价急跌，也令公司市值蒸发了1400多亿港元，降至约1630亿港元。根据港交所披露的数据，董事会主席李河君持有公司80.89%的股份，照此推算，李河君的身家缩水了1100多亿港元。
一位对冲基金经理表示，汉能薄膜发电昨日股价大幅下挫，可能是受到了英利绿色能源周二暴跌37%的影响。据悉，在美国上市的中国光伏企业英利绿色能源上周五向美国证券交易委员会(SEC)提交的一份报告中，就其自身持续经营能力提出“实质性怀疑”，引发市场和媒体对其可能破产的担忧。
不过，里昂证券可持续发展研究部主管杨立志分析，汉能薄膜发电的股价暴跌不太可能与英利绿色能源的股价暴跌有关。他指出，除了从广义上讲，这两家公司均为太阳能企业外，它们之间几乎没有相似之处。英利绿色能源是一家传统的太阳能板制造商，而汉能薄膜发电向母公司出售薄膜太阳能设备，其母公司的业务才是制造太阳能板。
