2025-02-05 09:46:44
欧元/美元
看多：43.06%
看空：56.94%
基本面情况：欧元方面，“特朗普交易”阶段性冷却，欧洲经济数据回暖，使得欧元兑美元短期筑底反弹。但从中期来看，欧元兑美元仍将承压。外需转弱、关税压力以及美国再通胀交易重燃等因素都可能对欧元造成不利影响。特朗普就职典礼前夕，欧央行鹰派执委施纳贝尔表示，美国与欧盟“非常有可能”产生贸易冲突，尽管特朗普在演讲中并未提及对欧关税，但不排除后续提上日程的可能性。一旦美国施加针对欧盟的关税举措，欧元兑美元将承受更大打击，关税宣布将对欧元兑美元产生脉冲式的贬值影响，使得降息预期重新扩大。另外，还需关注2月23日德国大选情况，聚焦宽财政派别能否掌握绝对多数席位，以及俄乌停战相关消息，这些都可能在情绪上对欧元产生影响。
英镑/美元
看多：42.58%
看空：57.42%
基本面情况：英镑方面，随着去通胀效果的显现，英国央行可能会在一定程度上向稳利率妥协，从而施加比当前市场预期更激进的降息举措。这一预期使得欧元兑英镑料仍有回升空间。在当前的市场环境下，英镑的走势受到英国经济数据和央行货币政策的双重影响。如果英国央行的降息举措符合市场预期，英镑可能会受到一定的支撑；反之，如果降息力度不及预期，英镑可能会面临下行压力。
美元/日元
看多：54.82%
看空：45.18%
基本面情况：日元方面，1月议息会议上，日本央行首提“继续加息并调整货币宽松程度”，目前市场预期年内还余1次25bp加息。仅靠日元加息引致的利差变动和汇率升幅不大，但阶段性套息交易平仓可能不远。无论是日债利率上行到超出政策利率最高溢价水平、美债利率进一步回落，还是美元兑日元期权波动率提升，都可能引发日元较大幅度升值。不过，有了前车之鉴，日央行加强事前沟通，预计对金融市场的影响将小于2024年7月。
澳元/美元
看多：55.61%
看空：44.39%
基本面情况：澳元方面，澳元作为商品货币，其走势与全球经济形势和大宗商品价格密切相关。在当前全球经济增长面临一定压力的情况下，大宗商品价格波动较大，这对澳元的走势产生了重要影响。此外，澳元还受到澳大利亚经济数据和央行货币政策的影响。如果澳大利亚经济数据表现良好，央行维持现有的货币政策，澳元可能会受到一定的支撑；反之，如果经济数据不及预期，央行采取降息等宽松货币政策，澳元可能会面临下行压力。
美元/加元
看多：44.66%
看空：55.34%
基本面情况：加元方面，加拿大是美国的重要贸易伙伴，特朗普的关税政策对加拿大经济的影响较大。特朗普表示可能在2月1日对加拿大征收25%关税，这一消息引发了市场对加拿大经济的担忧。如果关税政策落地，加拿大的出口将受到严重影响，加元可能会面临下行压力。此外，美元/加元的走势还受到原油价格的影响，加拿大是重要的原油出口国，原油价格的波动会对加拿大的经济和加元汇率产生重要影响。
美元/瑞郎
看多：69.10%
看空：30.90%
基本面情况：瑞郎方面，瑞士央行的货币政策和一些重大决策对美元/瑞郎的多空情绪有着至关重要的影响。回顾2015年1月15日，瑞士央行做出了一个震惊全球金融市场的决定，宣布取消了与欧元的最低汇率限制，将瑞郎兑欧元的汇率上限取消。在此之前，瑞士央行通过强力干预外汇市场，将瑞郎兑欧元的汇率维持在1.20的水平上，其目的是确保瑞士出口竞争力和避免通货紧缩。然而，这一决定的突然宣布，导致市场出现剧烈波动，瑞郎汇率瞬间大幅上涨，达到瑞郎兑欧元1:1的水平，引发了外汇市场的混乱和不确定性，多个外汇交易平台出现了不同程度的崩溃，多家金融机构遭受巨大损失。这一事件使得投资者对央行的干预能力和市场预期产生了质疑，也让全球金融市场陷入极度不稳定的状态，对美元/瑞郎货币对的走势产生了深远的影响。
（亚汇网编辑：章天）
