2021-11-29 08:54:35
南非发现新变种病毒“奥密克戎”(Omicron)，市场涌入避险资产。分析人士指出，未来投资者需要重点关注奥密克戎的致病性和疫苗抗性。假如这些方面的严重性超预期，全球经济复苏的节奏可能再次被打断，或将导致美联储收紧的迫切性降低，冲击11月以来“激进”的市场紧缩预期。
彭博报道称，市场对美联储加息的预期已经发生改变。新变异病毒上周五引发市场抛售后，货币市场交易员如今预期美联储加息25个基点的时间点推迟到明年9月，晚于原先的6月。
美国10年期美国国债收益率上周五(11月26日)下滑16个基点至1.47%，为 2020年3月以来最大单日降幅。国债收益率与价格走势相反，代表债券价格大涨。
富国证券利率策略师Zachary Griffiths说：“大家还在看，新变异病毒可能对全世界造成的那些影响。如果感染人数大爆发，导致各国政府重启严格的防疫措施，短期利率市场对央行转向鹰派立场的预期时间可能会延后。”
芝商所(CME)FedWatch工具上周五显示，货币市场交易员预测美联储明年6月至少加息25个基点的机率，从感恩节假期开始前的82.1%骤降到58.5%，也低于一周前美国总统拜登提名美联储主席鲍威尔连任时的67%。
花旗集团策略师建议削减风险资产仓位，因新的南非变异病毒引发对全球经济增长和货币政策路径的担忧。该行预计，如果美联储完全回到其鸽派立场，美元将中期走弱。
花旗策略师Jamie Fahy、Adam Pickett和Yamin Younes上周五给客户的报告中表示，如形势演变到未来几周出现更多旅行和封锁措施的情况，对12月份重要央行会议将产生重大影响。
报告显示：“从短期来看，疫情的变化可能会超过央行的所有其它考虑因素。”
Janus Henderson的债券投资组合经理Andrew Mulliner表示，人们此前认为美联储将加息三次，现在这种看法已经不太合理了。如果新的变种病毒使复苏脱轨，美联储可能不得不改变路线，加大对经济的刺激力度。但Henderson预计市场动荡将很快平息，并卖出了一些最安全的资产。
不过，荷兰国际集团全球宏观部门主管Carsten Brzeski表示，现在下结论还为时过早，“与1年多前相比，世界现在对任何新变种的准备要充分得多。这也应该意味着，政府和央行的反应不必像2020年3月那样强有力。”
高盛分析师Borislav Vladimirov指出，已有信息表明，奥密克戎变异株的突变不太可能更糟糕，现有疫苗很可能继续有效地预防住院和死亡。该变体不足以成为做出重大投资组合调整的充分理由。随着旅行限制对人们的正常生活产生较大影响，预计原本在2022年下半年会缓解的供应链短缺可能会持续更长时间。
Vladimirov表示，种种因素叠加下，这可能会加剧美联储在12月的短期风险规避情绪。考虑到流动性因素以及12月的政策风险，投资者可以考虑对经济增长敏感的风险资产进行短期对冲。
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