2023-02-28 21:07:05
全球市场综述
1、欧美市场行情
三大股指期货走高，以蓝筹股为主的道指期货涨0.14%；标普500指数期货涨0.14%；以科技股为主的纳斯达克100指数期货涨0.15%。欧洲股市上扬，德国DAX指数涨0.06%；法国CAC40指数涨0.02%；英国富时100指数跌0.35%。
2、市场消息面解读
法国和西班牙通胀反弹 加剧市场对欧洲央行进一步加息的担忧
2月份，法国和西班牙的通胀出现反弹，推动欧洲各国政府的借贷成本上升，外界对欧洲央行将以多快的速度停止加息的疑虑加剧。周二，欧洲国债价格应声下跌，对利率敏感的德国2年期国债收益率上升0.08个百分点，至3.15%，为2008年金融危机以来的最高水平。这些数据似乎表明，欧元区通胀可能比预期的更加持久。德国商业银行首席分析师Kr?mer称，2月份欧元区通胀明显存在上行风险。研究机构Pantheon Macroeconomics的分析师Debono表示，法国的数据表明，欧洲央行目前继续大幅收紧政策是正确的。
欧洲央行峰值利率预期接近4%
在法国和西班牙通胀数据公布后，欧元区国债收益率跳升至逾10年新高，而对欧洲央行利率峰值的预期升至近4%。欧洲央行2023年12月的欧元短期利率（ESTR）升至3.875%，这意味着到年底，存款利率将从上周四的3.775%升至3.975%。欧洲央行公布的ESTR反映了银行的批发欧元无隔夜借款成本。它通常比存款利率低10个基点左右。“通胀数据仍在引领市场，”安联全球投资高级固定收益专家Massimiliano Maxia表示。“我们已经预测欧洲央行3月份加息50个基点，这将把存款利率推高至3%，然后到年底进一步加息50个基点，甚至更有可能是75个基点，当然这取决于经济数据。预期存款利率在3.75-4%达到峰值是有道理的，”他补充道。
全球集装箱船闲置运力接近2020年以来高位
由于经济增长放缓和通胀上升，消费者需求放缓，不管是亚洲还是欧美，货物运输所需船只也在减少。根据Drewry的数据，2月份全球约有4.1％的集装箱船队处于闲置状态，运力相当于106.7万个20英尺标准集装箱，比去年同期增长了一倍。去年12月时有107万个集装箱空闲，闲置运力创下2020年8月以来最高水平。
法国和西班牙通胀数据暗示欧洲央行将继续加息
Pantheon Macroeconomics高级欧洲经济学家Melanie Debono说，法国和西班牙的通胀数据表明，欧洲央行目前继续大幅收紧货币政策是正确的。法国2月份的整体通胀率从1月份的6.0%升至6.2%，而西班牙则从5.9%升至6.1%。在法国，核心通胀升温，服务业通胀和制造业通胀攀升。她说，这表明法国的HICP核心通胀率从1月份的4.2%上升至4.5%左右，周四公布的欧元区通胀数据或高于普遍预期。她补充称，这令欧洲央行5月份加息50个基点的可能性增加。
从俄罗斯装运前往印度的柴油数量创新高
Kpler数据显示，在欧洲对俄罗斯石油产品实施禁令后，从俄罗斯装运前往印度的柴油数量在2月份达到了创纪录的水平。约14万吨柴油已装船，并将前往印度，这是自2017年以来的最高数据。在2月之前，印度从俄罗斯进口的燃料很少。这些货物运往蒙德拉、锡卡和瓦迪纳尔港。
芬兰议会将就加入北约所需的立法进行投票表决
当地时间2月28日，芬兰议会将投票表决该国加入北约所需的立法。同一天，北约秘书长斯托尔滕贝格到访芬兰。他将会见芬兰总理马林和芬兰总统尼尼斯托。丹麦首相和挪威首相也将参加此次活动。
法国2月通胀率意外回升
受食品和服务价格上涨推动，法国2月份通胀意外小幅上升，追平去年10月份的数十年高点。周二公布的初步数据显示，2月份CPI较上年同期增长6.2%，略高于1月份的6.0%。此前经济学家预计，通胀率将稳定在6.0%。与此同时，受运输价格上涨的推动，食品通胀从13.3%加速至14.5%，服务业通胀从2.6%回升至2.9%，而随着冬季销售的结束，制成品通胀从4.5%小幅升至4.6%。
3、纽市盘前主要货币对走势
欧元/美元：截止北京时间21：02，欧元/美元上涨，现报1.0619，涨幅0.08%。纽市盘前，欧元对美元显示出新的积极交易，敦促对即将到来的交易保持谨慎，因为我们看到积极模式的迹象，这可能推动价格实现额外收益并超过1.0650，为在即将到来的交易中反弹至1.0745开辟道路。
英镑/美元：截止北京时间21：02，英镑/美元上涨，现报1.2103，涨幅0.32%。纽市盘前，GBPUSD对现在积极交易以攻击修正熊市通道的阻力，这敦促对即将到来的交易保持谨慎，因为确认突破1.2075的阻力将阻止负面情况，并推动价格在当天剩余时间内上涨，随后建立牛市，其目标是从测试1.2295区域开始。
现货黄金：截止北京时间21：02，现货黄金下跌，现报1809.47，跌幅0.41%。纽市盘前，黄金价格显示出新的负面交易，试图摆脱修正熊市通道的阻力，加强了对今天剩余时间继续熊市趋势的预期，这是由现在明显出现的随机负面因素推动的，等待最初访问1788.20，注意到突破这一水平将推动价格到1747.70作为下一个修正目标。
现货白银：截止北京时间21：02，现货白银下跌，现报20.534，跌幅0.34%。纽市盘前，白银价格恢复其负面交易，以支持今天预期的熊市趋势的延续，等待更多的下跌走向19.70，这是我们的下一个主要目标，由随机指标提供的负面重叠信号以及EMA50形成的负面压力支撑，提醒你持有20.64以下对延续建议的熊市趋势很重要。
原油市场：截止北京时间21：02，美油上涨，现报77.18，涨幅1.93%。纽市盘前，原油价格积极交易以测试关键阻力76.40，正如我们今天早上提到的，该水平代表了除75.65支撑之外的下一个趋势关键之一，因为价格需要超过其中一个水平才能清楚地检测其下一个目标。
4、机构观点
机构评法国2月CPI数据
法国周二公布的初步数据显示，法国2月调和通胀年率从1月份的7.0%升至7.2%，高出市场此前预期。部分原因是食品价格上涨。法国财长勒梅尔曾表示，他预计通胀将在今年夏天达到峰值，然后开始放缓，他一直在与该国的食品零售商会面，讨论如何帮助消费者应对食品价格的高通胀。
金融博客零对冲：冲突仍在继续 欧洲股市强劲反弹面临考验
如果俄乌冲突升级，2023年前几个月欧洲股市的强劲上涨可能会被抹去。虽然该地区股市已经从一年前的下跌中恢复过来，但在今年近8%的反弹后，它们现在更容易受到冲击。冲突的任何升级，不仅会加剧地缘政治的不确定性，还会加大能源和食品价格的压力，并打压企业利润。Hargreaves Lansdown首席股票分析师耶茨表示：“任何意外的升级或波动都可能导致市场的剧烈反应。”美国银行基金经理认为，日益恶化的地缘政治担忧是全球股市面临的第二大威胁，仅次于棘手的通胀，毕竟大多数人预计今年俄乌之间不会达成和平协议。
（亚汇网编辑：冰凡）
