2023-03-14 20:00:34
全球市场综述
1、欧美市场行情
美股三大股指期货震荡走高，道指期货涨0.31%，标普期货涨0.32%，纳指期货涨0.24%。欧股普涨，意大利富时MIB指数涨0.14%，西班牙IBEX35指数跌0.21%，法国CAC40指数涨0.03%，英国富时100指数涨0.01%，欧洲斯托克50指数涨0.35%，德国DAX30指数涨0.53%。
2、市场消息面解读
美国两家银行接连关闭 美银行法专家：需加强对银行系统的监管
康奈尔大学法学教授苏阿莱·奥马罗娃称，需要加强对美国银行系统的监管。她认为，现在的监管机构对中小型银行的监管能力不足，无法真正审视银行的安全性，排查是否构成系统性风险。奥马罗娃表示，尽管硅谷银行和签名银行的存款得到，“市场现在仍然在震荡”，难以准确预测事态将如何发展。
穆迪下调美国“签名银行”债券至垃圾级
国际评级机构穆迪公司13日下调美国“签名银行”债券至垃圾级，同时考虑下调6家其他美国银行债券评级。穆迪公司说，以后不会再给“签名银行”债券新评级。美国纽约州金融服务局12日宣布，依据州银行法接管“签名银行”，并指定美国联邦储蓄保险公司为这家银行的接收方。签名银行是商业银行，业务涉及不动产和数字资产。根据纽约州金融服务局数据，截至2022年12月31日，签名银行资产总额约1100亿美元，存款总额约885.9亿美元。此外，穆迪考虑下调第一共和银行、锡安银行、Western Alliance银行、联信银行、UMB金融公司和Intrust Financial公司的债券评级。
如果美联储下周采取令人意外之举并调降利率，美元可能受到沉重打击
野村目前预测美联储3月22日将降息25个基点，在硅谷银行危机发生前原本预测升息50个基点；货币市场目前显示，美联储下周维持政策利率不变还是上调25个基点至4.75-5.00%，两者机率相近；如果美联储3月22日震惊市场下调利率，美元指数可能跌向100.80。该水平为上个月初所及的36周低点，此前美联储主席鲍威尔2月1日一再提到“通胀趋缓”；不过之后由于美国就业报告和服务业数据强劲，使得美元转向美元指数103.73。
黎巴嫩镑对美元黑市汇率跌破100000，再创历史新低
当地时间3月14日，黎巴嫩本币黎镑对美元平行市场（黑市）汇率跌破100000，再创历史新低。今年3月1日，黎镑对美元黑市汇率跌破90000，黎央行随后出手干预汇市，黎镑对美元黑市汇率短暂回升至80000，之后再度下跌。
美国要解决通胀问题，可能不得不求助于美元
在硅谷银行（SVB）倒闭之后，对美国峰值利率预期已经从5.75%左右跳水至4.75%。期货市场显示，今年年底利率可能降至4%以下，而在硅谷银行引发的动荡之前，市场一直认为利率在2024年6月前都会保持5%以上；当CPI已远高于目标，且通胀高于预期可抑制通胀的利率时，这些较低的利率水平不太可能解决通胀问题；这是一个大问题，但在SVB倒闭之前的数据就表明糟糕的情况将更为恶化，消费和就业激增，供应管理协会（ISM）服务业数据的新订单高于60，但糟糕的是美元已经下跌；如果美联储不能在不危及金融系统的情况下进一步加息，应对通胀的唯一方法可能是影响美元走强，为此，美联储将需要财政部的帮助。鉴于美国已经有强势美元政策（很少有国家有强势货币政策），要获得帮助或许很容易。
英国劳动力市场显示薪资增长放缓迹象
英国劳动力市场出现一些降温迹象，工资增长一年多来首次放缓。英国国家统计局周二表示，英国1月三个月剔除红利的平均工资年率下降至6.5%。截至2月份的季度，职位空缺减少了5.1万个。这表明英国央行过去一年史无前例的加息举措，已开始在劳动力市场产生影响。经济增长势头的明显减弱可能会促使人们猜测利率即将见顶。在美国硅谷银行倒闭后，交易员大幅削减了终端利率押注。目前市场预计英国央行将再加息25个基点，本月晚些时候的加息只有较低的预期。
3、纽市盘前主要货币对走势
欧元/美元：截止北京时间19：57，欧元/美元下跌，现报1.0724，跌幅0.07%。纽市盘前，自上午以来，欧元兑美元在窄幅波动，随机指标继续在四小时的时间框架内提供负面信号，因此，熊市趋势情景今天仍然有效，目标主要是1.0620，其次是1.0515。
英镑/美元：截止北京时间19：57，英镑/美元下跌，现报1.2166，跌幅0.15%。纽市盘前，GBPUSD货币对继续积极交易以测试1.2200的障碍，加强了继续看涨趋势的预期，等待更多的上涨以访问代表我们下一个目标的1.2260水平。
现货黄金：截止北京时间19：57，现货黄金下跌，现报1904.15，跌幅0.48%。纽市盘前，金价目前测试1900.00水平，受随机利空影响，而看涨趋势仍建议今天取决于价格稳定在1878.80以上，等待访问1928.60，然后1960.00水平作为下一个主要站。
现货白银：截止北京时间19：57，现货白银下跌，现报21.619，跌幅0.72%。纽市盘前，白银价格显示出一些看跌倾向，以接近测试关键支撑位21.40，价格需要在该水平上方盘整，以保持看涨趋势活跃，提醒您我们的目标从22.13开始，并在突破前一水平后延伸至23.05。
原油市场：截止北京时间19：57，美油下跌，现报73.48，跌幅1.60%。纽市盘前，原油价格强势突破73.70水平，并在该水平下方稳定，这有效地支持了未来一段时间内预期的熊市趋势的延续，为我们走向下一个主要目标70.30开辟了道路。
4、机构观点
投资机构：美联储对硅谷银行事件的审查将催生更多针对流动性和资本的规则
投资机构TD Cowen的分析师Jaret Seiberg表示，美联储对硅谷银行破产的审查可能会导致美联储出台更多针对地区性银行的资本和流动性规定。Seiberg称，所谓的TLAC工具（能够用于吸收银行损失的各类资本或债务工具的总和）现在可能适用于资产规模超过1000亿美元的银行。该分析师还预计美联储将对持有至到期证券进行审查，对资产超过1000亿美元的银行进行全面的流动性覆盖率测试，并对利率风险进行更严格的审查。不过，预计压力测试不会适用于地区性银行。
德商银行：只要欧洲银行业不受传染效应影响，欧洲央行强硬的表态将支持欧元
德国商业银行经济学家预计，突然强硬起来的欧洲央行将继续支持欧元。从市场的角度来看，欧洲央行突然成为了最强硬的央行之一，只要欧洲银行业没有受硅谷银行的影响，不引发蔓延效应，欧洲央行的政策可能会支持欧元。目前，预计欧洲央行政策利率将达到3.25%的峰值，而不是此前预计的4%。欧洲央行现在可能会对未来利率路径的选项保持更大的开放性，并希望5月份的下一次决定将在一个不那么紧张的市场环境下做出。
北欧斯安银行：欧洲央行本周将坚持加息50个基点
瑞典北欧斯安银行美元和欧元利率首席策略师Jussi Hiljanen表示，欧洲央行周四仍有可能加息50个基点，但对5月份的利率指引可能模糊不清。自2月会议以来，欧洲央行已经明确表示有意在本周加息50个基点，之后还将进一步加息，但硅谷银行、签名银行的崩溃的影响已经改变了央行面临的前景。预计欧洲央行将传达通胀前景要求进一步收紧政策的信息，但将根据即将出炉的数据和金融状况的发展，在逐次会议上做出决定。
（亚汇网编辑：冰凡）
