2023-08-01 09:14:52
周二(8月1日)亚市盘初，美元指数窄幅震荡，目前交投于101.90附近。美元周一小幅上涨，因为美联储的一项调查显示，第二季度美国的银行报告信贷标准收紧，贷款需求减弱，这表明利率上升正在对经济产生影响，而且市场预计本周将出炉的美国非农数据将比较强劲。澳元周一表现较强，澳元兑美元大涨1.05%，因市场预计澳洲联储周二将加息25个基点。
投资者需要关注的重点数据：日本6月失业率，欧元区7月Markit制造业PMI终值，英国7月Markit制造业PMI终值，欧元区6月失业率，美国7月Markit制造业PMI终值。需要关注的大事件包括澳洲联储决议，芝加哥联储主席古尔斯比发表讲话。
主要货币走势分析
美元指数：截止发稿，美元指数小幅上涨，现报101.96，涨幅0.07%。衡量美元兑六种主要货币汇率的美元指数周一上涨0.18%，收报101.88，逼近上周触及的近三周高点102.05。不过，美元指数月线仍下跌约1%，因美联储的激进加息周期——美元走强的一个关键驱动因素——可能在上周加息25个基点后已结束。上周五的数据显示，美国6月年通胀率为逾两年来最低，核心价格压力有所缓解，缓解了美国联邦公开市场委员会(FOMC)继续加息的压力。技术上，尽管两周上升支撑成为支撑，美元指数维持在101.65上方，但100日均线与两个月阻力汇合处最新处在102.40附近，似乎成为美元指数（DXY）多头强阻力。
1、澳大利亚国民银行：预计澳洲联储不会在8月进行加息
在澳大利亚上周公布了第二季度的通胀数据后，澳大利亚国民银行调整了其对澳洲联储的加息预期，他们预计，澳洲联储将不会在8月进行加息。澳大利亚国民银行的分析师称，服务业通胀仍居高不下，这本身就加大了通胀无法在合理时间范围内回到3%目标的风险。这甚至还没有考虑到9月季度可能出现的许多其他服务价格上涨。他们表示，他们会继续监测到目前为止经济对加息反应的最新数据。
2、美大选民调：特朗普以54%支持率领先 超德桑蒂斯37%
据《纽约时报》报道，《纽约时报》和锡耶纳学院31日公布了一项针对共和党选民的联合民意调查结果：在所有的共和党总统竞选人中，特朗普以54%的支持率取得绝对领先地位，超出第二位德桑蒂斯37%，其余候选人支持率均未超过3%。报道称，调查显示，随着共和党选民对特朗普“密件风波”的担忧逐渐淡去，特朗普获得了跨越选民年龄段、性别、地区、党内派别、受教育程度的绝对支持。
3、美联储9月维持利率不变的概率为82%
据CME“美联储观察”：美联储9月维持利率在5.25%-5.50%不变的概率为82%，加息25个基点至5.50%-5.75%区间的概率为18%；到11月维持利率不变的概率为68%，累计加息25个基点的概率为28.9%，累计加息50个基点的概率为3.1%。
4、美国财政部将季度借款规模预估提高至1万亿美元
为应对不断恶化的财政赤字并继续补充现金缓冲，美国财政部上调了对本季度联邦政府借款的预期。财政部将7月至9月当季的借款净额预期提高到1万亿美元，远高于5月初时预估的7,330亿美元。周一公布的9月当季借款净额预期达到创纪录的水平，超过市场预期。摩根大通之前的估计数字是7,960亿美元。ICAP LLC的Lou Crandall预计为8850亿美元。借款预估上调的部分原因是财政部计划于9月底时保持更高的现金余额。财政部将这个数字提高至6500亿美元，而三个月前的预期为6000亿美元。这个被称为财政部一般账户的现金储备目前约为5520亿美元。
机构观点
1、摩根士丹利：英国央行可能在周四提前宣布量化紧缩政策
摩根士丹利分析师表示，英国央行可能会在周四的会议上提前宣布量化紧缩政策，同时可能将利率上调25个基点。他们预计，英国央行将初步宣布，计划在2023年10月至2024年9月期间，通过提高被动减持额度，将国债的减持额度从目前的每月800亿英镑提高到每月900亿英镑，同时可能继续以每年400亿英镑的速度主动出售国债。
2、Kingswood：英国央行更有可能加息25个基点，指引比加息更受关注
Kingswood首席经济学家Rupert Thompson表示，英国6月通胀数据低于预期，这使得英国央行在周四的会议上加息25个基点的可能性大于加息50个基点。对市场而言，任何有关未来措施的潜在指引都可能比实际加息更有意义。他表示，“市场将关注任何有关利率仍需进一步上调多少的线索。在这方面，他们可能会感到失望，因为英国央行很可能只会坚持那句相当无益的口号，即如果有证据表明通胀更加持续，就需要进一步收紧政策。”
3、荷兰合作银行：英国央行预测经济将避免衰退并发出鹰派指引将使英镑受益最大
荷兰合作银行货币策略师Jane Foley在一份报告中表示，对英镑多头来说，本周英国央行会议对英镑最有利的结果是英国央行预测英国将避免经济衰退，并且英国央行比欧洲央行和美联储对前景表现得“更加鹰派”（美联储和欧洲央行上周都暗示利率可能已经接近峰值）。市场尚不确定英国央行将选择加息25个基点还是50个基点，不过过度紧缩将增加经济衰退的风险。
4、澳大利亚国民银行：预计澳洲联储不会在8月进行加息
在澳大利亚上周公布了第二季度的通胀数据后，澳大利亚国民银行调整了其对澳洲联储的加息预期，他们预计，澳洲联储将不会在8月进行加息。澳大利亚国民银行的分析师称，服务业通胀仍居高不下，这本身就加大了通胀无法在合理时间范围内回到3%目标的风险。这甚至还没有考虑到9月季度可能出现的许多其他服务价格上涨。他们表示，他们会继续监测到目前为止经济对加息反应的最新数据。
5、野村证券：澳洲联储料还会再次加息，但需等到11月
野村证券分析称，澳大利亚最新的通胀数据是一个“惊喜”，但他们同时警告称，由于澳大利亚失业率保持在非加速通胀失业率（NAIRU）以下，货币政策似乎并不特别紧缩，而其他央行仍在加息。他们认为，考虑到通胀回归目标区间的预期将持续很长时间，澳洲联储对未来任何上行通胀意外都将同样敏感。他们现在预计，澳洲联储会在今年11月再次加息。
（亚汇网编辑：小七）
