2023-08-28 09:20:02
周一亚洲时段早盘，美元指数窄幅震荡，目前交投于104.13附近。美元指数上周五盘中一度触及6月1日以来最高104.44，最后收涨0.21%，报104.20，此前美联储主席鲍威尔表示，美联储可能需要进一步加息以确保通胀得到遏制，但他承诺将在即将举行的会议上“谨慎行事”。
上周回顾，美元指数上周上涨了0.74%，连续第六周上涨，这主要得益于美国经济具有韧性的迹象，这些迹象增强了利率在更长时间内保持高位的理由。上周欧元和英镑都受到了疲软的企业活动数据打击，这些数据促使投资者缩减了对欧元区和英国进一步加息的押注。上周五欧元兑美元收跌0.16%，报1.0793。欧洲央行加息预期降温打压欧元。英镑兑美元上周五一度跌至10周低点1.2547，原因是投资者在近期疲软的经济活动数据公布后，英国央行利率峰值的预期降温。
今日数据面关注，澳大利亚7月季调后零售销售月率终值，欧元区7月家庭贷款年率，欧元区7月M3广义货币，美国8月达拉斯联储制造业活动指数。需要关注的大事件包括德国央行行长内格尔、西班牙央行行长埃尔南德斯德科斯、奥地利央行行长霍尔茨曼和荷兰央行行长克罗格斯拉普发表讲话。
主要货币走势分析
美元指数：截止发稿，美元指数报104.07，跌幅0.12%，最高104.21，最低104.07。美元指数连续第五周上涨，但基准10年期美国国债收益率从2007年以来的最高水平回落，单周小幅下跌，结束了四周的上涨趋势。关注本周美联储最喜欢的通胀指标，即7月核心个人消费支出(PCE)价格指数，以及月度就业数据。
英国央行可能更担心经济增长风险，而非通胀
加拿大皇家银行BlueBay资产管理公司首席投资官Mark Dowding在一份报告中表示，英国央行可能更关注经济增长的下行风险，而不是通胀继续超标的风险，预计英国利率将在5.5%-5.75%左右见顶，目前的利率水平为5.25%。Refinitiv数据显示，市场对英国央行利率峰值的预期为5.80%，并认为英国央行9月加息25个基点的可能性超过90%。
欧洲央行政策利率可能已经见顶
瑞典北欧斯安银行（SEB）策略师在一份报告中写道，欧洲央行9月会议的结果将在很大程度上取决于欧洲央行工作人员的新预测。他们重申政策利率可能已经见顶的观点，秋天再次加息的概率比较小。在经济指标走弱之后，市场定价欧洲央行9月份仅加息8个基点、秋季累计加息14个基点。SEB策略师预计，欧洲央行将在2024年年中首次降息。
鲍威尔称美联储准备在适当的情况下进一步加息
美国联邦储备委员会主席鲍威尔25日在怀俄明州举行的杰克逊霍尔全球央行年会上表示，美联储准备在适当的情况下进一步加息，并将货币政策维持在限制性水平，直至有信心通胀率朝着设定的目标持续下降。
鲍威尔当天在会上发表讲话时作如上表述。他强调，将通胀率降至2%的目标是美联储的职责。经过过去一年大幅收紧政策，通胀已从峰值回落，但它仍然过高。美联储仍有很长的路要走。在即将召开的货币政策例会上，美联储将基于最新数据评估经济前景和风险，并谨慎决定是否再次加息。
鲍威尔说，以年化数据为基础，美国核心个人消费支出(PCE)价格指数在去年2月达到5.4%的峰值，并在今年7月降至4.3%。6月和7月的核心PCE数据值得欢迎，但两个月的良好数据只是建立信心的开始。美联储尚不确定这些较低的通胀数据将持续多久，也不知道未来几个季度潜在的通胀将稳定在什么水平。
外汇机构观点汇总
大华银行：澳元区间波动，跌破0.6325将进一步下看0.6300
大华银行集团的经济学家Lee Sue Ann和市场策略师Quek Ser Leang评论称，澳元兑美元现在似乎进入了区间波动，波动范围可能在0.6365 - 0.6500之间，而不是进一步反弹。
展望未来，如果汇价明显跌破0.6365，可能引发下跌至0.6300。
丹斯克银行：欧元/美元美元将继续保持顺风
广泛的风险厌恶情绪、美国经济增长表现出色以及美国实际收益率的上昇在 8 月份使美元广泛受益。丹斯克银行的经济学家坚持欧元/美元走低的战略观点。
基于相对贸易条件、实际利率（增长前景）和相对单位劳动力成本，我们维持欧元/美元走低的战略观点。
在短期内，我们还预计目前美元普遍升值的态势将持续，因为美国经济的基础仍然较好。此外，我们认为当前的通货紧缩和软著陆论调存在风险。任何偏离这一论调的情况都可能导致风险事件，在大多数情况下可能有利于美元，例如，如果美国通胀在第三季度意外走高。
（亚汇网编辑：楠楠）
