2023-09-15 20:29:10
全球市场综述
1、欧美市场行情
三大股指期货涨跌不一，以蓝筹股为主的道指期货涨0.23%；标普500指数期货涨0.09%；以科技股为主的纳斯达克100指数期货跌0.13%。欧洲股市走高，德国DAX指数涨0.98%；法国CAC40指数涨1.49%；英国富时100指数涨0.67%。
2、市场消息面解读
交易员关注英国央行CPI调查 仍未对下周加息做出完全定价
尽管周四欧洲央行让投资者措手不及，但投资者仍不愿完全低估英国央行加息的可能性，对其下一步行动的定价可能会持续到最后一刻。利率交易员认为英国央行9月21日加息的可能性为70%，而昨天的可能性接近78%。英国央行与益普索的调查显示，参与者对未来一年通胀率的预期下调至3.6%，这意味着他们预计通胀率不会很快向目标靠拢。不过，经济势头正在减弱，7月GDP萎缩幅度超过预期。虽然这可能会让英国央行陷入困境，但其在8月开会时已经预测经济将相当疲软，因此问题可能在于英国央行对其所关注的经济增长乏力与通胀依然火热之间的平衡程度的解读。
交易员押注欧洲央行降息渐行渐近 与拉加德表态背道而驰
欧洲央行行长拉加德坚称降息不是决策者正在考虑的事情，但投资者却已经开始大力押注。欧洲央行周四连续第十次加息，并重申只要有必要，就会把借贷成本保持在具有足够限制性的水平。拉加德在记者会上称，“我们甚至连这个词（降息）都没提”。但就在拉加德讲话的同时，市场开始预期2024年欧洲央行将降息约75个基点，首次降息最早可能在6月。这不是交易员和欧洲央行第一次出现分歧。但在拉加德发出了明确信号的情况下，市场却还反其道而行，凸显出决策者和投资者在如何正确应对欧洲经济增长乏力而通胀又高于目标的问题上看法迥异。
紧急加息后卢布依然疲软，俄罗斯央行再次提高利率
俄罗斯央行连续第三次加息，这是继一个月前紧急加息之后的又一次加息，上次加息对减轻卢布压力收效甚微。俄罗斯央行在8月份加息350个基点后，经济衰退的几率急剧上升。虽然大幅加息短暂止住了卢布的跌势，但卢布依然疲软且不稳定，这使得进口商品更加昂贵，从而进一步威胁通胀。牛津经济研究院Tatiana Orlova表示：“鉴于俄罗斯央行决心不收紧资本管制，他们为卢布提供支撑的唯一途径就是加息。”今年以来，卢布兑美元贬值近23%，是继土耳其里拉和阿根廷比索之后新兴市场中贬值最严重的货币。数据显示，8月份的加息已经将未来六个月俄罗斯经济衰退的几率提高了两倍多至约20%。如果利率进一步提高，衰退几率可能接近40%。
欧洲央行管委维勒鲁瓦敦促需与各国政府加强政策协调
欧洲央行管委维勒鲁瓦表示，欧元区的财政和货币政策必须更好地协调，政府支出需要更严格的控制，以避免加剧通货膨胀。他认为，欧盟就新财政规则进行的谈判是进行这种协调的一个机会，应该为每年巩固公共财政的努力设定“约束性门槛”。维勒鲁瓦称，货币政策是第一道防线，也是主要的解决办法。不过欧洲各国在共同对抗通胀时需要更合适的政策组合。他特别指出，自己的国家一再未能实现修复公共财政的目标。他表示他强烈希望下一个多年度公共财政计划法案和2024年预算将显示出更多的承诺和可信度。
欧洲冬季温暖延迟供暖需求，天然气库存面临过多风险
由于冬季又一次温和的开始推迟了供暖需求，欧洲库存内可能很快就会充斥着天然气。哥白尼气候变化服务中心数据显示，尽管10月份的气温将高于正常水平，但在此之后的几个月里，西欧的气温可能也会温和。目前库存已经满了94%，而供暖需求的延迟将使储存通过管道或油轮到达的燃料的选择减少。花旗策略师Anthony Yuen表示：“未来几周，价格仍可能大幅下跌。”哥白尼说，整个欧洲的冬天预计可能比平均水平更温暖、更潮湿。该组织的数据显示，12月至2月期间，英国、法国、奥地利、意大利和德国部分地区的气温明显高于平均水平的可能性超过50%。
3、纽市盘前主要货币对走势
欧元/美元：截止北京时间20：25，欧元/美元上涨，现报1.0654，涨幅0.09%。纽市盘前，欧元对美元显示出看涨倾向，现在正离开1.0635水平，暗示试图在即将到来的交易中恢复，这敦促对即将到来的交易保持谨慎，因为继续上涨并超过1.0685将推动价格实现更多收益，达到1.0735，并可能延伸到1.0785。
英镑/美元：截止北京时间20：25，英镑/美元下跌，现报1.2402，跌幅0.06%。纽市盘前，GBPUSD对提供了积极的交易，以走向关键阻力1.2505的潜在测试，受随机利好影响，注意到EMA50继续对价格施加负面压力，等待恢复日内和短期的预期熊市波，这取决于上述阻力下方的价格稳定性，而其下一个主要目标位于1.2310。
现货黄金：截止北京时间20：25，现货黄金上涨，现报1917.96，涨幅0.40%。纽市盘前，金价显示出更多的看跌倾向，试图突破1917.50，并暗示试图转向上涨，但我们仍然保持中立，直到价格确认突破该阻力或突破1913.15支撑，以明确检测下一个目标。
现货白银：截止北京时间20：25，现货白银上涨，现报23.034，涨幅1.83%。纽市盘前，白银价格以明显的积极性交易，以攻击23.00并试图保持在23.00上方，这促使人们在即将到来的交易中保持谨慎，因为确认违约将停止今天预期的负面情景，并导致价格实现额外的收益，达到23.70，而价格需要在23.00以下巩固，以恢复其第一个目标位于22.25的熊市趋势情景。
原油市场：截止北京时间20：25，美油下跌，现报90.319，跌幅0.42%。纽市盘前，原油价格停留在91.00关口附近，等待获得有助于推动价格恢复看涨趋势的积极动机，目标是91.90作为下一站，提醒您，突破该水平将推动价格到93.00作为下一个主要目标，而看涨趋势将保持有效和活跃，除非突破89.35并持有低于它。
4、机构观点
安盛：欧洲央行关注焦点将转向资产负债表
安盛投资管理公司高级经济学家Hugo Le Damany和Francois Cabau在一份报告中称，欧洲央行的政策讨论很可能转向资产负债表，而且最有可能转向紧急抗疫购债计划（PEPP）再投资。“我们认为讨论将很快开始，但最早可能要到12月的会议上才能做出决定。”他们表示，在周四加息25个基点之后，预计在2024年夏季（最早是6月）之前不会对政策利率进行进一步调整，届时可能会考虑降息。
花旗：维持苹果（AAPL.O）“买入”评级 目标价240美元
花旗发表报告指，iPhone 15较上一代的规格升级，比iPhone 14时的升级更大，预期iPhone 15推动更高端化的需求，以及较强的产品置换周期，以Pro Max型号对比，平均售价只提升100美元，属该行预期中100至200美元的下限，在艰难的宏观环境下，相对平稳的价格有助提升销量。该行认为，苹果集中将每部iPhone的毛利最大化，多于转移至高端型号，因为商品价格等成本处于有利水平，有助抵销售价只是略为提升的影响，另外亦预期新型号Apple Watch，将会推动具代表性的升级周期，维持“买入”评级，目标价240美元。
德意志银行：美国经济软着陆或令标普500指数走高11%
德意志银行策略师指出，美国经济明确软着陆和新的经济增长周期将使标普500指数在年底前上涨11%，至5000点，但最有可能的情景是该股指将基本持平。Binky Chadha的基本情境仍然是市场普遍预期的温和且短暂的经济衰退，导致股市快速抛售并反弹，使标普500指数接近于当前水平，年底目标4500点。
（亚汇网编辑：冰凡）
