2023-09-26 09:13:44
9月26日，周二亚市早盘，美元指数升至105.99，隔夜攻破106关口，一度达到106.09高位。黄金与美国国债收益率的长期关系有所破裂脱钩，贵金属买家正努力守住1915美元重要水平。比特币确立空仓主导地位，技术表明26200美元接近超卖区域。美国总统拜登亲自发出警告，美国关门将引发数百万人受害，参众两院未能达成协议将导致政府在下周日之前部分关闭。
投资者需要关注的重点数据：美国8月营建许可月率修正值，美国8月营建许可年化总数修正值，美国8月季调后新屋销售年化总数，美国9月谘商会消费者信心指数。需关注的大事包括欧洲央行管委卡兹米尔发表讲话，欧洲央行管委Simkus发表讲话。
主要货币走势分析
美元指数：截止发稿，美元指数窄幅震荡，现报106.00，涨幅0.05%。从基本面来看，美元指数上涨至106.09，达到11月以来的最高水平，随后回落至105.90。在谨慎的市场情绪和较高的美国国债收益率的支持下，美元仍然坚挺。10年期国债收益率攀升至4.54%，为2007年10月以来的最高水平。技术面上，美指短线阻力在106.20--106.25，短线重要阻力在106.45--106.50。今天美指短线支持在105.60--105.65，短线重要支持在105.25--105.30。
欧元：截止发稿，欧元/美元走平，现报1.0588，跌幅0.02%。从基本面来看，欧洲央行（ECB）行长克里斯蒂娜·拉加德（ChristineLagarde）周一登上新闻通讯社，指出就业增长滞后，经济活动普遍疲软，势头整体下降。技术面上，汇价上行的初步阻力位於1.0640，进一步阻力位於1.0688，关键阻力位於1.0721；汇价下行的初步支撑位於1.0559，进一步支撑位於1.0526，更关键支撑位於1.0478。
英镑：截止发稿，英镑/美元走平，现报1.2211，跌幅0.00%。从基本面来看，当周公布的进一步数据显示，零售销售高于预期，但与7月份数据相比保持不变，而标普全球/CIPSPMI显示商业活动进一步恶化。因此，随着经济衰退迫在眉睫，英镑将继续面临下行压力。技术面上，汇价上行的初步阻力位於1.2241，进一步阻力位於1.2274，关键阻力位於1.2299；汇价下行的初步支撑位於1.2184，进一步支撑位於1.2160，更关键支撑位於1.2127。
外汇要闻汇总
1、穆迪警告美国政府关门，市场关注美国是否失去最后的AAA最高信用评级，美债收益率继续上冲
穆迪虽然没有威胁给美国降级，但是用了罕见的直白的语言表达了他们对美国国会短期支出法案谈判进展的担忧，该法案旨在阻止政府关门。穆迪是当前唯一仍给予美国AAA最高评级的主要评级机构。美国10年期国债收益率上涨超过10个基点。
2、德银：过去327年的历史显示，美国衰退概率高达76%
德银表示，经济衰退即将降临的4个警告信号，美国已经全部触发。未来衰退将变得更加频繁，美国的运气可能已经用完。
3、对冲基金押注欧央行加息结束，欧元空头头寸升至11个月高位
欧洲日益暗淡的经济前景令欧元承压，截至9月19日的一周内，欧元的净空头头寸达到去年10月11日以来的最高水平，欧元已连续10周下跌，创20多年来最长连跌时间。
4、美国国债收益率升至多年新高，美元随之走强
华尔街日报美元指数和美元指数上涨约0.3%，均接近去年11月份的高点。因为美元似乎受益于美国利率将长期保持在高位。周一，美国10年期和30年期国债收益率升至多年新高。Oanda分析师EdwardMoya表示，芝加哥联储主席古尔斯比的鹰派言论可能是推高收益率的一个因素，工人罢工最终将推动薪资上涨的前景也是一个因素。Moya认为，由于美国经济前景好于欧盟，预计美元今年将保持强势。
机构观点汇总
1、荷兰国际银行：英镑基本面不给力第三季度表现最差，且还有下跌空间
英镑很可能成为第三季度表现最差的十国集团(G10)货币，因上周四英国央行暂停加息，英镑对国内利率预期进行了巨大的重新定价。同时，周五公布的PMI数据无可争议地证明了英国央行维持利率不变的决定是正确的，该数据低于预期，并表明英国经济第三季度面临更大的下行风险。
英国央行将在11月会议前发布一次通胀和工资数据，但我们的经济团队现在预计英国央行将继续维持利率不变，并结束紧缩周期。市场也认同这一观点，因对11月加息的可能性只有25%，12月加息的可能性只有50%。
本周英国不会发布任何重要数据——除了第二季度GDP终值——而且英国央行只有两位官员出来讲话。欧元兑英镑已经跳到了0.8700，但是考虑到对欧洲央行的大量鸽派重新定价空间，除非欧元区CPI强势，否则欧镑可能很难继续保持涨幅。至于英镑兑美元，如果美元保持强势，风险仍然偏向于近期内将测试关键水平1.20。
2、丹斯克银行：未来一年欧元/英镑将小幅走高至0.88
丹斯克银行（DanskeBank,de）的分析师认为，全球投资环境和相对成长前景都不会在欧元和英镑之间造成重大分歧。他们预测欧元/英镑货币对在未来一年只会小幅走高至0.88。
升息周期结束，但英镑逆风未止。英国央行（BOE）在9月的会议上决定将银行利率维持在5.25%不变，而在此之前，英国央行已在过去几次会议上累计加息515个基点。我们预计这将标志着银行利率的峰值。这略低於目前的市场定价，市场定价的最高点为5.45%。总的来说，我们仍然认为相对利率对欧元/英镑构成温和利好，尽管过去一个月英镑在很大程度上与相对利率走势脱钩。在过去一个月里，欧元/英镑已升至近几个月交易区间0.85-0.87的上方。一方面，美元利好的全球投资环境和能源价格上涨为英镑提供了支撑。另一方面，英国央行的鸽派态度和低於预期的通膨率则成为了不利因素。我们认为，全球投资环境和相对成长前景不会造成欧元和英镑之间的重大分歧。我们预计，在未来一年里，欧元和英镑汇率只会小幅走高至0.88。
3、摩根士丹利：美国政府停摆或将限制这一品种涨幅
美国政府在许多项目上支出的法定权力将于9月30日到期。国会正在制定一项协议，以避免随之而来的“停摆”。对于投资者来说，需要了解美国政府停摆对市场意味着什么、不意味着什么。我们的经济学家指出，如果停摆在几周内便得到解决，那么政府关门对经济增长不会产生太大影响，但它会增加导致第四季度经济放缓的因素。
我们的经济学家认为停工对GDP的影响不大，除非持续时间超过几周，但这种情况并不常见。停工通常持续几天，有时甚至几周。从历史上看，当经济风险（以及由此产生可见的政治风险）成为现实时，停工往往会结束。我们的经济学家预计，政府停工每周递延工资和其他支出造成的消费损失将使GDP减少0.05%，如果工人在停工结束时收到拖欠工资，影响会更小。
但是长期停工可能会放大风险，长期缺乏收入可能会改变失业者的消费模式。更重要的是，停摆时间越长，政府合同付款被推迟的风险就越大，从而加大对经济的影响。我们估计，在这种情况下，每周的GDP跌幅将上升至0.13%。这可能会给市场带来新的压力，要求市场消化美国增长放缓的趋势，从而限制美国国债收益率的进一步上涨：因此，我们认为政府关门可能会加剧投资者对经济的担忧，从而限制债券收益率的进一步上涨。
（亚汇网编辑：林雪）
