2023-10-03 20:28:27
全球市场综述
1、欧美市场行情
美股三大股指期货齐跌。道指期货跌0.42%，标普500指数期货跌0.45%，纳指期货跌0.62%。欧股跌幅扩大，德国DAX指数、西班牙IBEX35指数、意大利富时MIB指数日内跌幅达1%，欧洲斯托克50指数、法国CAC40指数跌近1%，英国富时100指数跌0.27%。
2、市场消息面解读
土耳其通胀率高达61%，油价飙升令经济前景恶化
10月3日，土耳其通胀率今年首次超过61%，这与预测一致，因为能源成本的上升使通过大幅加息遏制国内需求的努力复杂化。土耳其统计局的数据显示，随着食品价格的上涨，该国9月的通胀年率从8月的近59%跃升至61.5%。土耳其央行近期开始连续大幅加息，以抑制国内需求。过去两年，国内需求一直是通胀的主要驱动因素。有经济学家表示，预计土耳其通胀率将在明年第二季度达到70%的峰值，然后在2024年年底降至40%左右。他们认为，如果货币进一步贬值，或者油价持续上涨，油价可能会出现更高的涨幅。
欧洲股市下滑，债券收益率上升抑制风险偏好
10月3日，欧洲股市在周一触及六个月低点后，周二再次下跌，债券收益率上升削弱了风险偏好。周一，基准美国国债收益率跃升至16年来的最高水平，延续了始于5月份的上升趋势。各央行对通胀的担忧再次爆发，美联储梅斯特表示，今年可能需要再次加息，然后在一段时间内将利率维持在较高水平，以使通胀回到2%的目标。上周，欧洲股市出现了一年来的首次季度下跌，原因是投资者对利率可能在更长时间内维持更高水平以及经济增长放缓的担忧。随着交易员评估企业如何应对这些不利因素，市场的焦点很快将转向收益，不过季节性因素显示，欧洲股市在每年最后三个月表现最好。
高盛与华尔街同行一同警告美国股市面临风险
10月3日，越来越多华尔街股票策略师对加息的影响敲响了警钟。高盛的团队与摩根士丹利和摩根大通的同行一道警告称，加息可能引发美国股市进一步下跌。标普500指数与10年期实际利率之间的差值接近近20年来的最大水平。这意味着比起持有美国国债等避险资产，持有风险较高的股票的回报会缩水。尽管高盛的经济学家预计美联储下个月不会加息，但他们建议投资者选择一些能够在股市下跌和利率上升的情况下仍能表现良好的投资产品或策略，因为美联储的点阵图偏向于今年其将再加息25个基点。
券抛售潮暂歇，德国10年期公债收益率仍接近多年高点
德国10年期公债收益率周二几乎没有变化，接近上周所及的12年高点，因为面对顽固的高通膨，决策官员们继续排除降息的可能性。德国10年期公债收益率DE10YT=RR最新下跌不到1个基点，报2.91%。上周四曾触及2.98%，为2011年7月以来的最高水准。周一，欧洲央行副行长德金多斯（Luis de Guindos）对英国金融时报表示，现在开始谈论降息还为时过早；而央行首席经济学家连恩周二表示，工资正在支撑国内通膨。美国政策制定者的声音更加强硬，暗示仍需要升息才能将通膨率回落至2%的目标，且政策需要在一段时间内保持限制性。
北欧联合银行首席分析师Anders Svendsen表示：“收益率显著上升，曲线再次变得偏空陡化。”Svendsen补充说：“市场认为这暗示利率将在更长时间内保持高位。”对政策敏感的德国两年期公债收益率下跌不到1个基点，报3.218%。伦敦证券交易所数据显示，市场不再预期欧洲央行将进一步升息，并预计明年7月首次降息。意大利10年期公债收益率=上涨1个基点至4.81%，略低于上周达到的近11年来最高水准4.96%。
备受关注的德国和意大利10年期公债收益率差距推高至190个基点。上周五，随着意大利下调增长预期并上调预算赤字目标，该收益率差自3月以来首次触及200个基点的心理水准。北欧银行的Svendsen表示：“意大利-德国债券利差至关重要，这将是下一次欧洲央行会议最重要的事情之一。”“如果利差持续保持现状，甚至进一步扩大，那么欧洲央行将很难让其大流行病紧急资产收购计划（PEPP）退场。”
热浪延至十月 西班牙多地高温打破近100项纪录
10月3日，西班牙国家气象局在社交媒体上发文说，10月1日，西班牙本土所在的伊比利亚半岛几乎所有地区气温“达到历史同期最高水平”，西班牙近四成气象站测得的最高气温不低于32摄氏度。更不寻常的是，“我们可能会有多达10天的创纪录高温天气”。气象局发言人鲁文·德尔坎波说，10月1日，伊比利亚半岛多数地区气温比往年同期高7至14摄氏度，当天各地气温打破的单项纪录接近100个。
俄罗斯公布“月球-25”探测器坠毁原因初步调查结果
10月3日，俄罗斯国家航天集团当地时间10月3日发布公告称，8月19日，“月球-25”号探测器推进系统从近月圆形轨道转入着陆椭圆形轨道时，发动机点火运行了127秒，而不是计划的84秒。结果，空间站进入了非预定轨道，并与月球表面相撞。调查确定，事故的最可能原因是大量指令同时发送导致角速度测量单元的加速度计未能打开，最终引发机载综合控制系统异常运行。
3、纽市盘前主要货币对走势
欧元/美元：截止北京时间20：21，欧元/美元下跌，现报1.0476，跌幅0.01%。纽市盘前，欧元兑美元对积极交易，以测试关键阻力1.0485，受随机积极因素影响，这促使对即将到来的交易保持谨慎，因为价格需要保持在该水平以下，以保持今天的熊市趋势，目标是1.0425，然后是1.0325区域，作为下一个负站。
英镑/美元：截止北京时间20：21，英镑/美元下跌，现报1.2077，跌幅0.08%。纽市盘前，GBPUSD对显示出一些看涨倾向，以接近关键阻力1.2110，正如我们今天早上提到的，价格需要保持在这一水平以下，以保持未来一段时间的看跌趋势，因为突破这一水平将导致价格回升，并测试组织当前熊市的熊市通道的阻力，而我们正在等待熊市反弹走向1.2040，然后是1.1910水平，作为主要的负面目标。
现货黄金：截止北京时间20：21，现货黄金下跌，现报1826.66，跌幅0.06%。纽市盘前，黄金价格显示出积极的交易走向关键阻力1838.35的潜在测试，因为它受到随机当前积极性的影响，而EMA50继续对价格施加负面压力，继续暗示未来一段时间的看跌趋势，目标是1809.35，然后是1765.20，超过前一水平。
现货白银：截止北京时间20：21，现货白银上涨，现报21.119，涨幅0.48%。纽市盘前，白银价格在触及20.70水平后明显向上反弹，目前接近21.35水平，价格需要保持在该水平以下，以保持今天的熊市趋势情景有效，目标是超越第一水平，走向19.89，作为下一个主要目标，提醒您熊市的持续需要保持在21.35以下。
原油市场：截止北京时间20：21，美油上涨，现报88.611，跌幅0.01%。纽市盘前，原油价格交易明显积极攻击88.70，并试图保持在88.70之上，这促使即将到来的交易保持谨慎，因为保持在这一水平之上将保持修正的熊市情景，并推动价格试图重新获得主要的看涨趋势，而价格需要再次交易低于88.70，以恢复其下一个目标位于86.60的熊市趋势。
4、机构观点
机构：美债“跌跌不休” “债券卫士”或正在重返市场
10月3日，多家华尔街知名机构表示，从近期的经济数据和美联储的政策来看，美国国债过度下跌，这显示背后的原因可能是对于美国赤字扩大的担忧。美国10年期国债收益率周一飙升至16年来新高，延续5月份开始的上涨趋势。摩根大通认为近期收益率飙升显示美债正在脱离基本面驱动因素。Yardeni Research总裁Ed Yardeni指出，令人担忧的是，不断膨胀的联邦预算赤字将导致债券供应超出需求，进而收益率也水涨船高。他表示，这种担忧一直是债券卫士入场的线索。Yardeni表示，包括实际个人消费支出和消费者信心在内的最新一批经济数据弱于预期，这本应推低美债收益率。但现在大多数过去有效的债券指标已经失灵一段时间了，预计收益率高歌猛进可能很快会引起美联储官员的警觉。
（亚汇网编辑：冰凡）
