2023-12-21 08:55:49
周四亚盘，美元指数窄幅波动，中东紧张局势推动了对美元的需求，但美联储的鸽派立场可能会限制多头的势头。上周的美联储会议标志着一个意外的转变，美联储主席鲍威尔表示，由于通胀回落，将利率提高到数十年来的最高水平的历史性货币政策紧缩可能结束。目前市场普遍预计明年将降息75个基点。降息通常被认为是美元的不利因素，使美元资产对追求收益的投资者不那么有吸引力。尽管策略师们预计美元明年会走弱，但更快的降息步伐可能会加速美元的下跌。
美联储在上周的决定中表现出令人惊讶的鸽派立场，表明 2024 年不会加息，并计划因通胀水平降温而加息 75 个基点。然而，银行的决策预期可能仍然对传入的数据敏感。第三季度国内生产总值（GDP）将于周四公布，周五，美国将公布11月的个人消费支出（CPE）价格指数，这是美联储首选的通胀指标。
主要货币走势分析
美元指数：截止发稿，美元指数走低，现报102.36，跌幅0.07%。美元兑大多数货币保持稳定在数月低点附近，这阻止了该货币对进一步反转。投资者仍然相信美联储将在3月份开始缩减其限制性政策，这正在助长风险偏好，并对美元构成不利因素。第三季度国内生产总值（GDP）将于周四公布，周五，美国将公布11月的个人消费支出（CPE）价格指数，这是美联储首选的通胀指标。技术上，日线图上的指标反映了对市场的重大看跌控制;然而，也有迹象表明看跌势头可能减弱。相对强弱指数 （RSI） 处于负值区域，但显示正斜率。这可能表明抛售势头开始减弱，买家可能正在慢慢介入。
1、红海危机扩散，2500亿货物紧急转运
红海危机愈演愈烈。也门胡塞武装领导层最新发出威胁称，将针对加入美国红海护航行动的国际联盟国家的船只实施袭击。目前已有103艘集装箱货轮正从红海改道非洲。另总共有价值350亿美元（约合人民币2500亿元）的货物被迫改道转运。
2、俄罗斯反制欧盟新一轮对俄制裁，俄外交部警告西方
“欧盟新一轮对俄制裁表明，能够实施制裁的资源已接近穷尽。”俄总统新闻秘书佩斯科夫19日对欧盟此前一天公布的第12轮对俄制裁作出上述回应。俄罗斯外交部同日宣布，作为对欧盟新一轮对俄制裁的回应，俄罗斯扩大了禁止入境的欧洲机构和欧盟国家代表名单。该名单还包括试图破坏俄罗斯联邦与其他国家关系，以及散布有关俄罗斯相关虚假信息的人员。俄外交部警告，“将继续对西方国家的任何不友好行动作出及时和充分的反应。”
3、英银明年降息预期加剧
交易员们押注，通胀放缓和经济增长放缓将促使欧洲央行明年开始降息。货币市场反映出欧洲央行在明年3月前降息的可能性接近50%。本周早些时候公布的德国商业预期指数在12月份出人意料地恶化，而欧元区PMI指数连续第七个月收缩。彭博社调查的分析师预测，该地区将进入疫情以来的首次衰退。与此同时，欧元区的通胀继续减速，从去年超过10%的峰值降至11月份的2.4%。
机构观点汇总
1、高盛：贸易加权基准下美元被高估了15%
以Kamakshya Trivedi为首的高盛策略师表示，尽管美元今年可能会出现下跌，但美元“在实际贸易加权基础上仍然被高估了大约14-15%，比2022年秋季高估的峰值低了约5-6个百分点”。他们写道，美元将在未来12个月内贬值2-3%。“进入2024年，美元仍将保持相对强势，”分析师们表示。“考虑到自上而下的全球宏观背景，包括显著的反通胀和强劲的增长，美联储非衰退性降息以及活跃的股市风险情绪，我们预计美元的强势将继续削弱，但仍相对缓慢。”
2、荷兰国际：服务通胀的放缓令英国央行感到欣慰
荷兰国际的经济学家James Smith在一份报告中表示，服务业通胀下降对英国央行尤其有帮助，因为它希望将物价上涨幅度降至可持续水平。该国11月整体CPI涨幅从10月的4.6%降至3.9%，而服务业通胀率从一个月前的6.6%降至6.3%，这将使英国央行尤其感到欣慰。服务业粘性通胀曾被视为支撑核心通胀(剔除能源和食品价格)的因素，因薪资增长保持高位，假期和酒店等服务业的需求也随之增长。Smith称，服务价格可能会在一段时间内继续以同样的速度上涨，但从春季开始应该会有所缓和，到夏季可能会达到4%。这“增加了央行夏季降息的可能性”。
3、欧洲央行管委Nagel警告投资者押注降息须谨慎
欧洲央行管理委员会成员Joachim Nagel称，投资者在押注欧元区降息时应谨慎。他表示，“利率已经触顶的可能性很高，对所有猜测很快降息的人，我要说的是：小心，有人之前就曾错判过。”他还表示，借贷成本暂时必须保持在一个高位上，以便货币紧缩政策的效力能够显现出来。
（亚汇网编辑：小七）
