2024-03-12 20:22:00
全球市场综述
1、欧美市场行情
三大股指期货涨跌不一，以蓝筹股为主的道指期货跌0.06%；标普500指数期货涨0.22%；以科技股为主的纳斯达克100指数期货涨0.42%。欧洲股市上扬，德国DAX指数涨0.22%；法国CAC40指数涨0.01%；英国富时100指数涨0.96%。
2、市场消息面解读
日本央行谨慎前行：加息步伐将缓慢 避免损害经济
3月12日，消息人士表示，考虑到日本物价的脆弱势头，即使决定结束负利率政策，日本央行也可能会缓慢地将利率上调至零以上。政策制定者越来越有信心，在经历了数十年的通缩之后，薪资和物价上涨的良性循环终于开始出现。许多企业表示，今年将大幅加薪。许多分析师和投资者预计，日本央行将在3月或4月将关键短期利率从- 0.1%上调。然而，对于日本央行是否应该跟进将利率上调至正区间，以及如果是，加息速度有多快，看法存在分歧。日本央行的主流观点认为，日本目前的物价压力还不足以让他们有理由跟随美国的脚步。消息人士说，“如果日本央行过快上调短期利率，可能会损害经济。”
由于价格下跌，俄罗斯对亚洲的煤炭出口陷入困境
3月12日，近几个月来，俄罗斯对亚洲的海运煤炭出口一直在减弱，用于动力煤和冶金用煤的出口量均有所下降。航运情报公司Kpler估计，该国2月份所有等级煤炭的出口量为848万吨，略高于1月份的837万吨。然而，这一小幅增长是在连续六个月下降之后出现的，2月份的出口量也比2023年2月的1081万吨低了约21.6%。去年4月，俄罗斯对亚洲的海运煤炭出口量达到1469万吨的峰值。大部分增长来自俄罗斯增加对印度的出口，通过提供大幅折扣，尤其是主要用于发电的动力煤，该国得以在印度抢占市场份额。但俄罗斯正在发现在价格上更难与向亚洲出口的重量级国家竞争，包括印尼、澳大利亚以及南非。根据Kpler的数据，2月份俄罗斯对印度的动力煤出口降至约55.8万吨，低于1月份的160万吨，是2022年11月以来最弱的一个月。
波兰财政部决定不再延长食品零增值税政策
当地时间3月12日，波兰财政部发表声明称，该国自3月31日后食品零增值税政策将不再延长。声明中解释说，这一决定是根据最新的通胀数据和基本食品价格动态预测做出的。由于2022年1月波兰通货膨胀率达到了9.2%，波兰政府于当年2月1日开始实行基本食品的零增值税政策，涵盖的基本食品包括水果、蔬菜、肉类、乳制品和谷类产品。
美国小型企业乐观情绪跌至9个月低点 劳动市场略有放缓
3月12日，NFIB数据显示，由于价格水平居高和借贷成本对扩张计划造成影响，美国小型企业的乐观情绪7个月来第六次下降，降至9个月低点。该机构首席经济学家Bill Dunkelberg表示：“尽管通胀压力自2021年见顶以来有所缓解，但小企业仍疲于应对价格和利率上涨导致的成本上升。尽管小型企业更容易吸引和留住员工，劳动市场也略有放缓。”调查显示，仅有约21%的受访企业表示，计划在未来几个月进行资本支出，这一比例为4月份以来最低。只有5%的受访企业表示现在是扩张的好时机，比上个月下降了3个百分点，是去年9月以来的最低水平。39%的人认为商业环境在恶化，同时收益减少。
大摩称英国第二季降息的可能性被“严重低估”
3月12日，摩根士丹利表示，英国在未来几个月降息的可能性被“严重低估”。此前英国就业市场数据显示工资增速为2022年以来最慢。“我们认为，第二季度降息的可能性被严重低估了。”大摩在一份研究报告中说，并称英国劳动力市场看起来不再“紧俏”。“我们的基本假设仍然是5月份开始降息周期，但我们预计英国央行下周将给出更坚定的指引。若没有这样的指引，降息周期的开始时间可能会推迟到8月份。我们预计今年将降息100个基点。”大摩表示。
阿曼2月原油产量小幅下降，仍高于欧佩克+目标
3月12日，根据阿曼能源部的数据，该国2月份的原油产量小幅下降至76.1万桶/日，但仍高于欧佩克+的配额，即75.3万桶/日。阿曼2月份的产量仍比当月目标高出近3000桶/日。从理论上讲，这将迫使阿曼在未来几个月弥补这种生产过剩。阿曼和其他欧佩克+成员国此前同意将11月的自愿减产再延长三个月，至6月底。此外，阿曼2月份出口混合原油90.45万桶/日，高于1月份的84.52万桶/日，为2021年4月以来的最高出口量。该部门表示，这一增长主要是由于将1月份的发货日期改至2月份，以及炼油厂减少了原料使用，留下更多原油用于出口。
3、纽市盘前主要货币对走势
欧元/美元：截止北京时间21：20，欧元/美元上涨，现报1.0936，涨幅0.10%。纽市盘前，正确的区间继续主导欧元兑美元的价格交易，因此，日内预期的看涨趋势情景没有变化，这取决于价格稳定在1.0860以上，并得到主要指标的积极支持，提醒您等待的目标从突破1.0960开始，以打开通往1.1080的道路。
英镑/美元：截止北京时间21：20，英镑/美元下跌，现报1.2795，跌幅0.14%。纽市盘前，GBPUSD价格面临攻击1.2795的明显负面压力，并暗示将转而下跌，在我们通过监测1.2745处的新支撑线和目前在1.2795处形成的阻力线获得下一趋势的更清晰信号之前保持观望。
现货黄金：截止北京时间21：20，现货黄金下跌，现报2169.18，跌幅0.61%。纽市盘前，黄金价格自上午以来一直保持横盘交易，仍在2180.00左右，这使看涨趋势情景保持有效，因为它没有任何变化，目标是测试2200.00作为第一站，提醒您突破它将使看涨波向2260.00延伸。
现货白银：截止北京时间21：20，现货白银下跌，现报24.367，跌幅0.32%。纽市盘前，白银价格停留在看涨三角旗的阻力线上方，等待收集积极的动力，以帮助推动价格恢复今天预期的看涨趋势，其目标是从突破24.60开始反弹至25.00，然后是25.50。
原油市场：截止北京时间21：20，美油下跌，现报77.919，跌幅0.25%。纽市盘前，原油价格测试了关键阻力78.70，但未能突破该阻力，保持在该阻力所代表的趋势关键和77.30支撑之间，这使我们的中性立场一直有效，等待确认突破其中一个水平。
4、机构观点
德商银行：CPI报告将令美联储对降息更谨慎
3月12日，德商银行预计美国2月份的核心通胀率月率为0.3%，低于上月，但仍相对较高。然而，所有商品和服务价格可能上涨0.4%，比1月份的涨幅要大。这是因为汽油价格在年初下降后又再次上涨。在美联储内部，这些数据会给那些希望在降息之前看到更有力的通胀放缓证据的人带来鼓舞。该行仍然认为，市场对降息的定价过度。
澳新银行：能源价格上升将推高美国整体CPI
3月12日，澳新银行预计美国2月份核心CPI环比上涨0.3%，能源价格上涨将推动整体CPI环比上涨0.5%。超级核心通胀和租金通胀在1月份出人意料地高于预期，2月份将出现一些逆转，不过季节性因素可能让回落的幅度不大。尽管劳动力需求在过去一年有所缓解，但仍存在相当大的净过剩需求。尽管美联储官员对过去一年通胀放缓感到鼓舞，但通胀率仍然过高，而且不同通胀组成部分的进展并不均衡。在考虑降息之前，美联储官员需要对通胀率回到2%有更多的信心。
（亚汇网编辑：冰凡）
