今日汇市观察：受 CPI提振美元反弹关注欧洲央行的政策公告三大货币技术分析

文 / 小七

2024-04-11 14:54:44 来源:亚汇网

在周三强劲的通胀数据公布后，美元兑其他货币录得令人印象深刻的涨幅。欧洲央行（ECB）将于周四在4月会议结束后公布货币政策决定，美国经济数据将公布每周初请失业金人数数据以及3月生产者价格指数（PPI）数据。

美国劳工统计局周三报告称，美国3月份消费者价格指数（CPI）同比上涨3.5%。这一数据是在 2 月份录得 3.2% 的增长之后进行的，高于市场预期的 3.4%。按月计算，CPI和核心CPI均上涨0.4%。

美元指数飙升，触及11月以来的最高水平105.00以上，当日涨幅超过1%。当天晚些时候，美联储3月会议纪要显示，政策制定者对通胀持续高企表示普遍不确定性，并表示最近的数据并未增加他们对通胀持续趋向2%目标的信心。与此同时，基准10年期美国国债收益率升至4.5%以上，美国主要股指下跌约1%。

欧元/美元

欧元兑美元在1.0745附近失去上涨动能。美国通胀数据好于预期，推动美元升至年线高点，给欧元兑美元货币对带来了一定的抛售压力。欧洲央行利率决议将成为周四稍后的焦点，预计欧央行将使利率稳定在历史高点。市场普遍预计欧洲央行将维持关键利率不变。在政策宣布之后，欧洲央行行长克里斯蒂娜·拉加德（Christine Lagarde）将就政策前景发表讲话，并回答媒体提问。

从技术角度来看，欧元兑美元重现看跌前景，因为4小时图显示欧元兑美元处在关键的100期指数移动均线（EMA）下方。相对强弱指标确认了下跌势头，该指标维持在50点下方的看跌区域。不过，相对强弱指标超卖状况表明，在为欧元/美元短线下跌设立头寸之前，不能排除欧元兑美元将进一步盘整的可能。

美元/日元

美元/日元突破三周区间，升至153.00上方的数十年新高。该货币对在欧洲早盘时段在该水平上方的窄通道内波动。根据CME的FedWatch联邦观察工具，交易员们将美联储6月份降息的押注从周二晚些时候的57%降至17%。根据利率期货价格，他们现在认为在9月会议上降息的可能性为66%。于此同时，周三公布的美联储上次会议记录显示，决策者担心通胀进展放缓，可能不得不在更长时间内维持较高利率。

美联储降息时点将推后甚至有可能年内都无法降息的预期，无疑大大推升了美元/日元的走势，美元一举挣脱了近期窄幅波动的束缚冲破了窄幅波动区间的强阻力152，出现加速上行走势。如果日本央行对此没有做出强烈的干预反应的话，预料美元/日元继续上行的脚步将会进一步加快。尽管如此，还是要警惕日本央行干预带来的短线调整的风险。

从技术面看，由于小时图指标超买，该货币对回落归因于部分获利了结。不过任何随后的跌势可能止步于近期自150.80区域或上周五触及的月度低点开始升势的23.6%斐波那契回档位附近。部分跟进卖盘跌破上述支撑位152.65区域可能拖累美元/日元至152.30区域或38.2%回档位以及152.00关口。另一方面，目前阻力在153.00的整数位，然后为数十年峰值153.25区域。

澳元/美元

澳元/美元在欧洲早盘时段的心理水平 0.6500 附近找到临时支撑。由于市场对美联储（Fed）今年上半年开始降息的预期减弱，抑制了对风险敏感货币的兴趣，预计澳元资产将继续下行。标准普尔500指数期货在亚洲时段录得名义涨幅。尽管整体市场情绪悲观，因为投资者将注意力转移到9月的政策会议上，届时美联储可能会转向降息。随着美国3月份通胀变得粘性，美联储提前降息的前景已经减弱。

与此同时，由于消费者通胀预期大幅上升，对澳大利亚储备银行（RBA）提前降息的预期有所缓解。墨尔本研究所报告称，未来12个月的通胀预期从之前的4.3%加速至4.6%。