2024-12-28 21:30:14
本周海外市场因圣诞节假期而交投清淡。不过，随着市场关注美国当选总统特朗普重返白宫后其潜在政策可能对通胀和美联储政策前景造成的影响，作为“全球资产定价之锚”的10年期美国国债收益率飙升，徘徊在七个月高位。美元指数连续第四周上涨，企稳在108关口上方。黄金承压走低，周五盘中跳水，抹去了周内涨幅。
在投资者热切期盼“圣诞老人反弹”之际，美股周五全线下挫，道指终结五日连涨趋势，标普500指数和纳指连跌两日。分析师称，由于交易员获利回吐和对明年1月份市场表现的质疑，周五股市遭到抛售。此外，在年底缺乏催化剂和交易清淡的当下，债券收益率上升可能导致资金从股市流出。
油价本周则录得上涨，近日来以色列与也门胡塞武装之间的冲突持续升级，加上美国原油库存降幅超预期、库欣原油库存降至逾一年最低。
随着元旦假期将近，未来一周全球金融市场也倾向于保持平静。美国ISM制造业采购经理人指数（PMI）可能是经济数据中唯一的焦点。然而，任何有关特朗普的政策相关头条新闻也可能刺激波动，而随着美日央行政策分歧加大导致日元再度疲软，外汇交易员可能会对日本货币当局的干预保持警惕。
外汇市场：本周市场行情走势整体较为清淡。美元指数周一稍微走高之后变动不大。因美国政府避免了关门危机，以及交易员继续权衡美联储明年更为谨慎的降息前景，美元指数徘徊在两年高位附近，周五美盘前稍微回落，本周收于108附近。非美货币方面，美元兑日元整体继续走高，本周收于157.86，日本央行表示，下个月加息仍然是可能的。
黄金市场：现货黄金整体稍微走高，但假期交投清淡，行情整体变动不大，本周波幅仅为30美元，本周收于2622美元/盎司。
原油市场：短期假期出行构成利多，但由于市场对担心明年供应过剩的担忧仍存以及美元继续稍微走强，国际油价整体呈现区间震荡走势。
本周要闻回顾
特朗普本周动态整理：瞄准巴拿马运河和格陵兰岛
“收回”巴拿马运河：特朗普称，他将考虑“重新控制”巴拿马运河，他将其称为“重要的国家资产”。 巴拿马总统驳斥特朗普言论。
与普京会面：特朗普表示，他可能会在上任之初与俄罗斯总统会面，他寻求通过谈判结束俄乌冲突。
马斯克当不了总统：特朗普驳斥民主党人将马斯克描述为美国事实上的总统的说法，称这是又一个谎言，马斯克当不了总统，他不是在美国出生的。
重新命名德纳里山：特朗普表示，奥巴马政府为纪念阿拉斯加原住民而重新命名的德纳里山应该恢复为麦金莱山，因为麦金莱是一位“伟大的总统”。
为小肯尼迪辩护：特朗普为他有争议的卫生与公共服务部部长小罗伯特·F·肯尼迪辩护，似乎暗示他将允许肯尼迪调查疫苗和自闭症之间的联系，尽管没有证据支持这种联系。
赞成TikTok继续在美国运营：特朗普表示，他赞成TikTok在美国继续运营一段时间。这是特朗普迄今为止反对TikTok退出美国市场最强烈的信号之一。
将把墨西哥贩毒集团列为恐怖分子：特朗普表示，他将发起一项新的反毒品广告活动，还重申了他的竞选誓言，将把墨西哥的贩毒集团列为恐怖组织。
将打造一个纯粹美国制造的导弹防御系统：特朗普表示将下令让美国的军队开始打造一个完全美国制造的大型“铁穹”反导盾牌。
力挺冰球传奇运动员竞选加拿大总理：特朗普支持国家冰球联盟传奇运动员韦恩·格雷茨基成为加拿大总理，此时正值特鲁多正面临着下台的压力。
美国拥有格陵兰岛“绝对必要”：特朗普称出于国家安全和全球自由的目的，（美国）拥有和控制格陵兰岛是绝对必要的。
美联储票委新年新阵容：更趋鸽鹰两极分化
随着2025年的到来，美联储FOMC票委阵容即将换新，与此同时再度升温的通胀担忧令央行决策变得更加复杂。机构预计，2025年FOMC将出现更多分歧。
除了享有永久投票权的美联储理事和纽约联储主席之外，2025年将成为轮值票委的官员包括：圣路易斯联储主席穆萨莱姆，他支持以耐心的方式降息，认为通胀降温的进展“可能会停滞不前，甚至可能出现逆转”；堪萨斯联储主席施密德，他强调利率的最终走向还存在不确定性，放慢降息步伐将使官员们能够找出中性利率水平；波士顿联储主席柯林斯，她表示虽然政策的最终目标还不确定，但“需要采取一些额外的宽松政策”；以及芝加哥联储主席古尔斯比，他认为美联储的政策立场远高于中性，并将明年的利率前景略微调高了一些，但仍预计借贷成本会下降。
美国大银行计划就年度压力测试起诉美联储
美国若干贸易团体和诸多商会起诉美联储，称其压力测试影响到银行业的资本水平。美联储的压力测试是一项年度例行工作，它要求银行必须为不良贷款储备充足的缓冲资金，并规定了股票回购和股息的规模。本周周一收盘后，美联储在一份声明中宣布，计划对银行压力测试进行调整，但它并未详细说明年度压力测试框架的具体调整内容。但这些调整可能不足以消除银行对繁重资本要求的担忧。
中东和俄乌局势更新：冲突是否会在2025年继续升级？
尽管此前进展乐观，但哈马斯和以色列本周仍未能达成停火协议，双方相互指责；俄罗斯对乌克兰发动大规模圣诞节袭击，引发争议；也门胡塞武装与以色列相互袭击；以军深入黎巴嫩南部，黎政府指责以违反停火协议800多次。
哈马斯和以色列周三因未能达成停火协议而相互指责，尽管双方在过去几天都报告了进展。哈马斯表示是因为以色列提出新条件，而内塔尼亚胡则指责对方违背了已经达成的协议。
哈马斯称，它表现出了灵活性，而且对在卡塔尔和埃及的斡旋下进行的谈判是认真的。内塔尼亚胡则表示，以色列将继续不懈努力地让人质回家。此外，以色列官方本周首次公开承认暗杀哈马斯前领导人哈尼亚。
据悉，以色列与哈马斯之间未解决的问题主要集中在三个方面，包括停火协议的性质是临时性还是永久性、以色列从加沙撤军的方式以及被扣押人员交换的条件。有消息人士表示，目前斡旋方正努力推动各方首先达成第一阶段停火协议，将部分棘手问题保留到第二阶段和第三阶段来解决，当前最关键的是先实现停火。
也门胡塞武装本周发表声明称对以色列目标实施了两次无人机袭击。第一次袭击的目标是位于特拉维夫以南的雅法地区的一个“敏感关键设施”，无人机成功击中目标；第二次袭击则瞄准了位于阿什凯隆的工业区，同样取得“成功”。也门胡塞武装还称，使用高超音速弹道导弹打击了以色列军事目标。
随后，以色列空军袭击了也门的胡塞武装目标，至少造成4死19伤。哈马斯和伊朗均发表声明对此表示谴责。内塔尼亚胡则说，与胡塞武装的较量才刚刚开始。以色列摩萨德局长表示，应打击伊朗以遏制胡塞武装。
俄罗斯在25日圣诞节当天向乌克兰能源基础设施发动大规模导弹和无人机袭击，击中了一座火力发电厂，并导致乌克兰人在圣诞节一早就躲进地铁站。拜登称这次袭击“令人愤慨”，称其目的是“切断乌克兰人民在冬季的取暖和用电，并危及电网安全”。他表示，美国将继续向乌克兰提供武器。
黎巴嫩12月23日向联合国安理会提出申诉，称以色列近期活动一再违反黎以停火协议。黎巴嫩外交部当天在社交媒体发文说，以色列在停火协议达成后的11月27日到12月22日期间，对黎巴嫩发动了超过816次军事行动，包括陆地和空中袭击，炮击边境村庄，破坏房屋，摧毁居民区，封锁道路等。
（亚汇网编辑：林雪）
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