2025-01-07 08:28:52
基本消息面
周二（北京时间1月7日），现货黄金交投于2635.89附近，美国公债收益率上升，美联储最近暗示将在2025年放慢降息步伐，这使投资者翘首以待本周将公布的一系列经济数据，以获得有关这一看法的更多线索；美原油交投于73.33美元/桶附近，油价周一在震荡交投中有所回落，原因是美国和德国的一些利空经济消息抵消了美元走软以及冬季风暴导致供暖能源需求增加的预测所带来的利好支撑。
道琼斯工业指数周一收盘下跌0.06%，至42706.56点；标普500指数上涨0.55%，至5975.38点；纳斯达克指数上涨1.24%，至19864.98点。
股市
美股标普500指数和纳斯达克指数周一升至逾一周最高，受助于半导体股大涨，以及报导暗示即将上任的特朗普政府可能采取比预期更温和的关税立场。
标普500指数11个板块中有七个收跌，但通信服务和科技板块分别攀升2.13%和1.44%。SimplifyAssetManagement投资组合经理MichaelGreen称，"我们看到的更多是去年的情况，即大涨集中在最大的一些股票上。"他还称，来自401（k）退休计划的资金也在帮助推动股市上涨。微软计划投资800亿美元开发人工智能数据中心，富士康第四季度营收超出预期，这些都提振了芯片制造商。
英伟达上涨3.43%；AMD上涨3.33%；美光急升10.45%。费城半导体指数跃升2.84%。尽管指标美国10年期公债收益率触及5月以来最高，但科技股仍然上涨。上周五美国股市大幅反弹，此前在12月和1月前几个交易日连续下跌，当时市场担心估值过高、美国公债收益率上升和流动性稀少。
汽车制造商股价上涨，福特汽车上涨0.40%，通用汽车上涨3.40%。此前一份报纸报道称，美国当选总统特朗普聚焦对所有国家征收关税，但只对某些被认为对国家或经济安全至关重要的行业征收关税。特朗普随后驳斥了这一报道。
AnnexWealthManagement首席经济学家BrianJacobsen说："他确实站出来说，他不会缩水他的关税计划，但这颗种子已经种下，特朗普政府的关税政策不会像人们原先担心的那样令人震惊。"
汽车制造商因其庞大的供应链而被认为最容易受到美国贸易伙伴征收关税的影响。在特朗普于1月20日就职之前，投资者正在寻求对其政策的深入了解，这些政策被广泛认为有利于美国企业和美国经济。
花旗集团上涨了2.45%，此前巴克莱银行作出看涨评级。追踪银行股的指数上涨了0.22%。美联储负责监管的副主席巴尔表示，他将辞职。巴尔曾寻求对美国大型银行实施一系列严格的规定。
在经济数据和美联储官员讲话密集的一周，投资者将寻找今年货币政策宽松步伐的线索。市场将聚焦本周晚些时候出炉的月度就业报告。
虽然特朗普的建议可能会提高企业利润并为经济注入活力，但也有可能会推高通胀。美联储理事库克是最新一位警告新的一年仍存在通胀风险的政策制定者。
金市
金价周一下跌，美国公债收益率上升，美联储最近暗示将在2025年放慢降息步伐，这使投资者翘首以待本周将公布的一系列经济数据，以获得有关这一看法的更多线索。
现货金下跌0.2%，至每盎司2634.52美元。美国期金收低0.3%，结算价报2647.40美元。WisdomTree大宗商品策略师NiteshShah表示："公债收益率再次回升，给黄金带来压力。"10年期美国公债收益率升至逾八个月最高，使不孳息黄金的吸引力下降。
Shah称，“基于美元贬值和公债收益率下降的'共识'经济观点，我们预计年底黄金价格将达到3050美元/盎司。中东紧张局势的进一步升级可能使我们的预测面临上行风险。"
美联储12月的最新预测暗示，今年的降息步伐将转向更加谨慎，大多数决策者对通胀可能重燃表示担忧。
美国当选总统特朗普于1月20日就职，他提出的关税和保护主义政策预计将进一步刺激通胀。美元指数从周四触及的两年多最高水平下滑1%，但金价仍然下跌。
市场参与者现在等待周五的美国就业报告，该报告可能有助于为美联储未来的政策路径提供更多信息。投资者还在等待周二的职位空缺数据、ADP就业报告以及周三美联储最近一次政策会议的记录。
现货白银上涨1.1%，至每盎司29.93美元；铂金下跌0.8%，至930.41美元；钯金下跌0.4%，至918.25美元。
油市
油价周一在震荡交投中有所回落，原因是美国和德国的一些利空经济消息抵消了美元走软以及冬季风暴导致供暖能源需求增加的预测所带来的利好支撑。
在连续五天上涨之后，布伦特油价下跌0.3%，报收于每桶76.30美元；美国原油下跌0.5%，报收于每桶73.56美元。尽管下跌，但这两大指标原油合约连续第三天保持在技术超买区域。
随着最近几周人们对能源贸易的兴趣日益浓厚，纽约商业交易所美国期货周五的未平仓合约飙升至193.3万份，为2023年6月以来最多。EurasiaGroup的分析师在一份报告中说："进入2025年后，石油市场的供需基本面趋于平衡，但地缘政治紧张局势仍在支撑油价。"
美国统计局的数据显示，在全球最大经济体美国，由于商用飞机需求疲软，11月份制成品新订单下降，而第四季度企业设备支出似乎放缓。在欧洲最大的经济体德国，由于食品价格上涨和能源价格降幅小于前几个月，12月份的年通胀率超过预期。
当天早些时候，原油价格上涨，因为一场冬季风暴席卷美国，导致周一取暖燃料天然气价格飙升10%，而柴油收于10月7日以来的最高水平。周一早些时候，原油价格也因美元兑一篮子其他货币急挫1.1%而走高。此前有报纸报道称，美国当选总统特朗普正在酝酿只对关键进口商品征收关税，这可能会让那些预期更广泛征税的国家松一口气，不过，在特朗普否认报纸报道后，美元收复了大部分跌幅。
汇市
美元指数周一下跌0.64%至108.26，欧元兑美元上涨0.76%至1.0386美元。美元创下11月27日以来的最大单日跌幅，欧元录得8月2日以来的最大单日涨幅。美元指数上周一度触及两年高位109.54，且连续五周上涨，经济韧性、关税可能导致通胀上升以及美联储放缓降息步伐等因素支撑了美元。
此前有关美国当选总统特朗普上任后的关税计划会有多激进的报导相互矛盾。美元兑一篮子货币稍早一度下跌1.07%，此前《华盛顿邮报》报道称，特朗普的幕僚正在研究一些关税计划，将适用于所有国家但只涵盖关键进口商品。这缓解了人们对更严厉和更广泛的关税的担忧。随后，特朗普在其TruthSocial平台上发文否认了这一报导，美元跌幅大大收窄。
Corpay首席市场策略师KarlSchamotta表示："现实情况是，特朗普在TruthSocial上的观点将在一段时间内推动汇市波动，（周一）上午的反应表明了潜在的动态。"
Schamotta补充称："市场的共识是，特朗普将雷声大雨点小，任何证实这一看法的消息都会助推风险资产大涨以及美元和美国公债收益率下跌，但现实情况是，下行风险依然存在，而且没有明确的终点。"
美联储理事库克的发言也帮助抑制了美元跌势，她表示，鉴于经济基础稳固，通胀比预期的更具粘性，美联储可以对进一步降息持谨慎态度。多位美联储决策者将于本周发表讲话，他们的说法可能与其他官员最近的发言类似，即暗示仍有必要应对顽固的通胀。
欧元上周触及2022年11月以来的最低水平。在周一的初步数据显示德国12月年通胀率高于预期后，欧元走强。丰业银行首席外汇策略师ShaunOsborne表示："美元指数可能在未来一段时间内出现2%、3%或4%的修正，但我们需要更强烈的感觉来推动，要么是欧洲经济表现更好一些，因此我们看到欧洲利率进一步回升，要么是关税预期进一步缓和。"
美国政府周一公布的数据显示，由于商用飞机需求疲软，11月美国制造的商品新订单下降，而第四季度企业设备支出似乎有所放缓。
美元兑日元上涨0.17%，报157.53；英镑兑美元攀升0.72%，报1.251美元。投资者将在本周衡量一系列有关美国劳动力市场的数据，其中周五的关键政府就业报告最为重要。
国际要闻
加拿大总理辞职
当地时间1月6日上午，北京时间今天（1月7日）凌晨，加拿大总理、执政党自由党领袖特鲁多在首都渥太华召开新闻发布会，宣布将辞去自由党党首及总理职务。不过他将暂时留任，直至自由党选出新党首。
特朗普提议加拿大加入美国，成为第51个州
在特鲁多发表打算辞职的声明后，特朗普提议加拿大加入美国，成为第51个州。特朗普在社交媒体发文表示，“许多加拿大人喜欢成为美国第51个州。美国无法再忍受加拿大维持生存所需要的巨额贸易逆差和补贴。贾斯汀·特鲁多知道这一点，于是辞职了。如果加拿大与美国合并，就不会有关税，税收会大幅下降，他们将完全免受俄罗斯船只不断包围他们的威胁。团结起来，这将是一个多么伟大的国家啊！”
美国放宽对叙利亚的部分制裁
当地时间1月6日，美国财政部海外资产控制办公室（OFAC）放宽了对叙利亚的部分制裁。海外资产控制办公室公布了一项新的通用许可证，允许特定情况下与叙利亚的某些交易，以确保美国的制裁不会妨碍必要的公共服务或人道主义援助，但仍保留了部分严格制裁。这项新规定从即日起生效，直至2025年7月7日。
美国11月工厂订单降幅大于预期，第四季企业设备支出似乎有所放缓
美国政府周一公布的数据显示，11月份美国制造的商品新订单下降，而第四季度企业设备支出似乎有所放缓。美国统计局称，工厂订单下降了0.4%，而10月份则向上修正为增长0.5%。接受路透调查的经济学家此前预计，11月份工厂订单将下滑0.3%，而此前的报告显示10月份为增长0.2%。11月份工厂订单同比增长0.1%。制造业占美国经济总量的10.3%，在美联储于2022年和2023年积极收紧货币政策以抑制通胀之后，制造业陷入困境。
拜登禁止在美国大西洋和太平洋进行海上石油钻探
美国总统乔·拜登无限期禁止在美国沿海超过6.25亿英亩的水域开发石油和天然气，他警告称，为满足该国能源需求而在那里钻探根本不值得，而且没必要。拜登此举载入周一发布的两份总统备忘录，就在唐纳德·特朗普上任前两周之际，弘扬了拜登在环境保护和应对气候变化方面所做的贡献。然而，跟拜登为限制化石燃料开发而采取的其他行动不同的是，特朗普要想撤销拜登此举，难度可能会更大，因为拜登此举是基于一项已有72年历史的联邦法律条款，这项条款授权总统无需明确撤销授权即可收回美国水域的油气租赁权。
美联储理事库克：美联储降息可以更加谨慎
美联储理事库克周一表示，决策者在进一步降息方面可以更加谨慎，理由是就业市场强劲，且近期通胀数据不稳。库克说：“自去年9月以来，劳动力市场的弹性有所增强，而通胀的粘性比我当时想象的要大。因此，我认为我们可以更加谨慎地降息。”她表示：“一直以来，我都设想在宽松政策的早期阶段采取更快的行动，然后随着政策利率接近中性，逐步放松……随着时间的推移，我仍然认为将政策利率向更中性的立场调整可能是合适的。”库克表示，美国经济在今年伊始“状态良好”。鉴于失业率相对较低，工资增长速度平均超过通胀，就业形势稳定。她不认为劳动力市场是通胀压力的一个重要来源。她在评论近年来物价增长明显降温时表示，“要达到2%的通胀目标还有很长的路要走。”
英国长期借贷成本接近逾25年来最高水平
英国长期借贷成本已接近逾25年来最高水平，加大了财政大臣RachelReeves承受的压力。本周英国即将发行大量债券。英国30年期国债收益率周一上涨多达4个基点至5.19%，逼近2023年创下的5.21%高点，也接近1990年代末期的水平，不过随后回落。工党政府在10月发布的预算案中宣布的计划举债规模接近纪录高位，再度引发对英国债务负担的担忧，自那以来英国一直是投资者关注的焦点。Reeves的支出计划导致英国国债出现抛售，基准10年期国债收益率自10月底以来走高约40个基点。
国内要闻
财政部等4部门印发通知要求严格执行企业会计准则扎实做好2024年年报工作
财政部等4部门印发通知要求严格执行企业会计准则，扎实做好2024年年报工作，其中提到，企业不得通过随意调整收入确认方法提早、推迟确认收入或平滑收入。
坐上国家数据基础设施建设“快车”这些领域企业将上线
国家数据局表示，今后两年，将继续支持可信数据空间等新技术先行先试，打造一批具有代表性、示范性的数据基础设施建设方案；同时加大中央预算内投资、超长期特别国债资金等中央财政性资金的支持力度，吸引社会资本力量参与国家数据基础设施建设。
（亚汇网编辑：章天）
