2025-01-21 21:22:19
全球市场综述
1、欧美市场行情
三大股指期货上扬，以蓝筹股为主的道指期货涨0.32%；标普500指数期货涨0.34%；以科技股为主的纳斯达克100指数期货涨0.36%。欧洲股市走低，德国DAX指数跌0.23%；法国CAC40指数涨0.02%；英国富时100指数涨0.12%。
2、市场消息面解读
OPEC基金发行3年期美元基准票据
①OPEC国际发展基金计划发行3年期美元基准票据，初始价格预期为SOFR中期互换半年30/360加68个基点左右；
②该基金已委托银行安排固定收益投资者电话会议，票据将遵循美国法规S/144A发行；
③结算日期定于2025年2月3日，发行由法国农业信贷银行、花旗银行、高盛、摩根大通和野村证券管理；
④发行预计将在近期市场条件允许时启动，所得款项将用于资助日常运营；
⑤票据预期评级为AA+/AA+，由标普和惠誉评级，将在伦敦证券交易所上市。
俄罗斯央行公布2024年经常账户盈余数据
①俄罗斯央行表示，2024年1月至12月期间，该国经常账户盈余达到538亿美元；②与2023年同期的501亿美元相比，2024年经常账户盈余有所增长，增加了37亿美元。
美国政府回补战略石油储备（SPR）可能需要数年时间
DNB 市场分析师Helge Andre Martinsen和Tobias Ingebrigtsen说，美国政府回补战略石油储备（SPR）可能需要数年时间。特朗普总统在就职演说中表示，他计划将美国的原油储备“填满”。他们表示，目前战略石油储备库存为3.94亿桶原油，而容量略高于7亿桶，这意味着特朗普将计划在市场上购买约3亿桶原油。“我们尚未看到这些购买的时间表，而特朗普将需要国会拨款所需资金。在2003年至2005年间进行全面库存储备时，建设速度为每天11.8万桶，按照这个速度，未来重新填充战略石油储备将需要七年的时间”。
德国投资者情绪大幅下降，经济前景受多重因素拖累
1.德国经济研究中心（ZEW）1月21日公布的调查显示，德国投资者情绪在1月大幅下降，经济信心指数从12月的15.7点降至10.3点，低于分析师预期的15.3点。
2.ZEW主席阿希姆·万巴赫指出，私人家庭消费不足和建筑行业需求低迷继续拖累德国经济。若这种趋势延续，德国可能在本年度进一步落后于其他欧元区国家。
3.德国经济曾是欧洲的经济引擎，如今却表现不及其他主要经济体，预计是去年唯一出现经济衰退的国家。经济复苏的分歧是德国总理朔尔茨三党联盟破裂的主要原因，而经济问题也是德国选民最关心的议题。
4.投资者情绪下降还受到德国政治不确定性的影响，尤其是2月23日大选前的联合组阁进程。此外，美国新政府政策的不可预测性也对投资者情绪产生影响。美国是德国的主要贸易伙伴，去年德国对美贸易顺差创下历史新高。
5.尽管如此，德国当前经济状况的评估仅略有改善，指标从-93.1升至-90.4。
德国成功发行绿色债券
德国联邦银行（BUBA）消息，德国在1月21日成功增发了10年期绿色债券，发行规模为9.53亿欧元。此次增发的债券票面利率为2.30%，平均收益率为2.16%，与上一次发行持平。此次发行的投标倍数为2.4，显示出市场对德国绿色债券的较高需求。
加拿大股市期货下跌，关税担忧与国内数据待发布
加拿大主要股指期货在周二早盘下跌，因投资者对美国特朗普政府的关税政策感到不安，同时等待国内通胀数据的发布。
①标普/多伦多证交所（S&P/TSX）3月期货下跌0.1%。
②特朗普上台后未立即对加拿大和墨西哥实施关税，但表示考虑从2月1日起加征25%关税。加拿大大部分出口依赖美国市场，包括能源产品。
③投资者关注定于周二上午8:30发布的加拿大国内消费者价格指数（CPI）数据，该数据可能影响加拿大央行的利率决策。市场预计本月降息25个基点的概率为80%。
④多伦多证交所综合指数周一曾触及五周高点，因市场对美国关税的暂时缓解表示欢迎。
⑤在大宗商品市场，黄金价格上涨，因投资者在特朗普贸易政策不确定性中寻求避险，但铜价因关税威胁下跌。
⑥油价也下跌，因市场对特朗普计划增加美国石油和天然气产量做出反应。
⑦企业方面，加拿大公司Teck Resources报告称，2024年其年度铜产量同比增长50%，达到44.6万吨。
3、纽市盘前主要货币对走势
欧元/美元：截止北京时间21：20，欧元/美元下跌，现报1.0362，跌幅0.53%。纽市盘前，受随机利空的影响，欧元兑美元价格显示出冷静的看跌倾向，等待恢复今天预期的牛市，这取决于价格在1.0325美元上方的稳定性，提醒您我们等待的目标从1.0455美元开始，并在突破前一水平后延伸至1.600美元。
英镑/美元：截止北京时间21：20，英镑/美元下跌，现报1.2254，跌幅0.52%。纽市盘前，GBPUSD价格面临跌破1.2265美元的负面压力，这促使人们在即将到来的交易中保持谨慎，因为确认突破将使价格面临额外的负面压力，其目标是从测试1.2180美元开始，注意价格需要超过1.2300美元，以加强向1.2470美元的主要预期积极目标前进的机会。
现货黄金：截止北京时间21：20，现货黄金上涨，现报2728.47，涨幅0.80%。纽市盘前，黄金价格提供了积极的交易测试2730.00美元，主要等待更多的上涨访问2742.00美元，注意价格需要得到积极的动机，协助反弹向建议的目标。
现货白银：截止北京时间21：20，现货白银上涨，现报30.580，涨幅0.39%。纽市盘前，白银价格现在显示出一些看跌倾向，受随机利空的影响，而EMA50为价格提供了积极的支持，等待突破30.63美元以确认向31.30美元反弹，随后是31.63美元作为下一个主要目标，注意到继续下跌和突破30.25美元将阻止熊市波，并推动价格在当天剩余时间内转为下跌。
原油市场：截止北京时间21：20，美油下跌，现报75.530，跌幅2.40%。纽市盘前，原油价格恢复其负面交易以突破77.53美元并试图保持在其下方，强化了在今天剩余时间内继续主导修正看跌趋势的预期，为走向75.53美元作为下一个负站铺平了道路，提醒您突破78.25美元将停止看跌趋势，并推动价格试图再次恢复主要看涨趋势。
4、机构观点
德商银行：特朗普就职演说中没有立即宣布关税，让债市松了口气
德商银行研究部利率和信用研究主管Christoph Rieger在报告中表示，特朗普的第一批命令料不会阻碍德国国债的进一步复苏。与此同时，美国国债收益率下跌，因为特朗普的就职演说中没有立即宣布关税，这让债券市场松了一口气。LSEG的数据显示，10年期美国国债收益率较上周五下跌约6个基点，至4.55%。Rieger说，德商银行研究部建议在德国10年期国债收益率接近2.5%的时候买入德国国债。
（亚汇网编辑：冰凡）
