2022-07-17 21:42:40
继5月减持之后，6月海外第二大中国股票基金再减持宁德时代（300750）。截至6月30日，摩根基金-中国A股机遇基金规模最新规模444亿元。2022年前6个月基金主份额之一“JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C (acc) – HKD”净值下跌8.9%。
这已经不是这只基金首次大手笔减持宁德时代，在今年5月它也减持了宁德时代，减持幅度为11.29%。值得注意的是，海外最大的中国股票基金安联神州A股基金5月也对宁德时代进行了减持。
究竟发生了什么，我们一起来看看。
6月，基金对前十大重仓股进行了显著调整。例如，减持宁德时代27.02%，减持中国平安（601318）15.60%；增持国电南瑞（600406）11.94%，增持隆基绿能（601012）8.42%。
截至6月底，基金的前十大重仓股包括通威股份（600438）、宁德时代、隆基绿能、招商银行、五粮液（000858）、宝信股份、万科A、国电南瑞、中国平安。
欧洲巨头安本集团
旗舰中国基金减持宁德时代
无独有偶，安本集团旗下旗舰基金同期也减持宁德时代。
安本集团旗下旗舰基金”Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund “最新规模32.55亿美元。基金主份额之一“Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD”今年前6个月，净值下跌3.7%。
6月，基金对中国中免、宁德时代、泰格医药（300347）进行了显著减持，对美的集团（000333）进行了显著加仓。6月宁德时代被减持了14.22%，是同期被减持幅度最大的股票。截至6月底，基金前10大重仓股为贵州茅台（600519）、中国中免、宁德时代、隆基绿能、华测检测（300012）、美的集团、迈瑞医疗（300760）、泰格医药、广联达（002410）、招商银行。
6月基金对第一大重仓股贵州茅台也进行了微弱减持。
另一欧洲巨头施罗德增持卫星化学
施罗德旗舰中国基金“Schroder International Selection Fund China A“，最新规模44.84亿美元。6月基金增持卫星化学（002648）28.90%，增持宏发股份（600885）10.96%，减持招商银行7.82%，减持欧派家居（603833）7.64%。
截至6月底，基金的前十大重仓股为中国平安、贵州茅台、招商银行、欧派家居、美的集团、恒瑞医药（600276）、洽洽食品（002557）、卫星化学、宁波银行、宏发股份。
6月基金对股王贵州茅台也进行了小幅减持。
富达中国旗舰基金加仓阿里巴巴
富达旗舰中国基金“富达基金-中国消费新动力”最新规模48.66亿美元，在近期A股的强势反弹下，基金净值水涨船高。目前，主份额“Fidelity Funds - China Consumer Fund A-Acc-EUR” 今年前6个月微弱下跌0.9%。
6月基金对深圳国际、阿里巴巴、蒙牛乳业进行了加仓，对腾讯控股、AIA进行了减持。此外同期基金也对贵州茅台、美团-B、网易（港股）进行了微弱的减持。
截至6月底，基金的前十大重仓股为腾讯控股、阿里巴巴、贵州茅台、美团-B、蒙牛乳业、AIA、网易、深圳国际、银河娱乐等。
富达价值干将大手笔加仓中国互联网
富达旗下另一中国旗舰基金“富达基金-中国焦点基金”，为今年规模以上海外中国基金中业绩最好的之一。基金主要份额之一“Fidelity Funds - China Focus Fund A-DIST-USD”，今年前6个月净值上涨了15%。
这只基金由富达基金旗下的价值干将宁静管理。6月基金对前十大重仓股全面加仓。尤其值得的注意是基金继续大手笔加仓互联网股票。加仓阿里巴巴ADR52.13%，加仓阿里巴巴港股53.29%，加仓百度15.56%，加仓腾讯14.01%。银行股中，加仓建设银行（601939）10.94%，加仓招商银行41.81%，加仓工商银行（601398）6.35%。加仓东风汽车8.79%。
截至2022年6月底，基金的前十大重仓股为建设银行、阿里巴巴（ADR）、中国人寿（601628）、阿里巴巴(港股)、腾讯控股、工商银行、招商银行、东风汽车、百度（ADR）等。
瑞银施斌小幅减持贵州茅台
瑞银旗下的旗舰中国基金瑞银（卢森堡）中国精选股票基金最新规模57.20亿美元。基金主份额之一“UBS (Lux) Equity Fund - China Opportunity (USD) P-acc”前6个月基金净值上涨0.2%。这只基金由瑞银的中国股票主管施斌领衔管理。
整体来看，基金6月对前十大重仓股操作不多，仅小幅减持两只股票，减持贵州茅台2.73%，减持网易（ADR）3.99%对其余股票均维持不变。截至6月底，基金的前十大重仓股为贵州茅台、腾讯控股、网易（ADR）、香港交易所、阿里巴巴（ADR）、招商银行（港股）、中国平安（港股）、平安银行、石药股份、AIA。
为何减持宁德时代？
尽管摩根大通旗下旗舰中国基金和安本集团旗舰中国基金并未给出减持宁德时代的理由，不过数据显示，这并非偶然。一方面，近期随着股价反弹，北向资金持有宁德时代股份比例显著降低。
另一方面海外重仓宁德时代的ETF今年也遭遇了显著资金流出。
例如GlobalX旗下的锂电ETF LIT最新规模 44.1亿美元。ETF 2022年以来，净流出3.27亿美元。
宁德时代为LIT的第六大重仓股。
动力电池ETF BATT 最新规模1.82亿美元，2022年以来净流出384万美元。宁德时代为第一大重仓股。
此外，近期记者在采访中了解经过了近期的强势反弹，部分重仓了宁德时代的基金经理表示短期来看行情可能进入了中后段。尽管中长期，该基金经理对宁德时代还是持看好的态度。
瑞银施斌：“中国股票守得云开见月明（Discipline pays off in China Equity）”
瑞银中国股票主管施斌日前在研究报告中表示，中国投资者的情绪趋向稳定。
施斌表示，经过过去16个月的抛售，中国市场近期开始反弹。随着上海疫情改善，投资者情绪逐步稳定。背后的原因可能包括疫情改善或监管政策更趋支持。
在5月之前，中国股票已经进入了跌无可跌的水平。一般来说，这种下跌之后，后面会迎来一波反弹。而拥有良好基本面的公司率先反弹，不具盈利能力的公司反弹疲弱。有趣的是，经济增长放缓之后，很多中国公司却为后续的反弹蓄积了能量。因为经济增长放缓，公司不得不削减开支。这样以来，公司以更健康、简洁的模式运营。因为不少优质的中国公司估值依然具吸引力，他们有望在中期跑赢全球同行，即便疫情的不确定性依然存在。
