2022-10-24 21:54:47
场内投资者再添长期配置利器。证监会官网显示，10月21日，华泰柏瑞中证1000增强策略ETF等13只指数增强ETF的申报材料均已被接受。这也是继首批增强型ETF成功推出后，该类创新型产品的第一次集中扩容。从产品名称来看，本次上报的增强型ETF主要采取宽基指数增强策略。大资管时代，随着居民理财需求的日益增加以及宽基指数增强策略应用场景的不断丰富，这类产品有望成为投资者进行长期配置的重要工具。
从目前已经运作的增强型ETF试点看，存量的5只产品运作情况良好。其中，华泰柏瑞旗下首只增强型ETF——华泰柏瑞中证500增强ETF（561550）表现尤为突出。根据产品二季报，该产品在今年上半年取得了7.54%的超额收益，有效发挥了指数增强基金的阿尔法优势。
身兼量化之锋、指数之锐
据了解，增强型ETF属于主动管理ETF的一种，而主动管理ETF在海外市场运营多年，已经是比较成熟的投资产品。
简单来说，增强型ETF结合了指数增强的投资策略与ETF运作形式，在紧密跟踪指数的基础上，通过主动管理争取超越指数的可能性，同时兼具ETF的便利交易功能，为场内投资者提供了指数化投资的新方式。
增强型ETF的扩容，也大大推动了ETF投资从同质化竞争步入差异化竞争的历史新阶段，带来了新的发展机遇。一方面，A股有丰富的阿尔法机会，从历史数据来看，国内指数增强策略效果不错，对于量化实力较为强的基金公司，可以发挥指数增强业务上的优势为投资者力争获取更好的回报；另一方面，随着ETF运作机制越来越成熟和透明，投资者需求越来越多元化，ETF由标准化产品向增强型产品扩容也是水到渠成。
量化、指数双金牛团队梦幻联动
增强型ETF同时对管理人的投资和运营能力有着比较高的要求：一方面，要求管理人具备在控制跟踪误差的情况下、产生超额收益的能力，即增强收益的能力；另一方面，要求管理人具备良好的ETF运营管理能力。
而华泰柏瑞基金恰恰是市场中为数不多的在主动量化和ETF两个领域都很出色的基金公司之一。
作为“量化与指数双金牛团队”得主，华泰柏瑞基金在增强型ETF方面优势突出。ETF投资方面，华泰柏瑞基金6次斩获“被动投资金牛基金公司”大奖，华泰柏瑞沪深300ETF更是8次摘取指数金牛基金奖，管理产品在流动性和跟踪误差等指标上均表现出色。量化投资方面，华泰柏瑞基金是市场中仅有的、连续三届“量化投资金牛基金公司”，拥有超过9年指数增强类产品的实战业绩。
低估布局 中证1000投资价值凸显
从申报产品名称来看，本次上报的增强型ETF主要采取宽基指数增强策略。其中，华泰柏瑞基金筹备的第二只增强型ETF选择以中证1000指数作为比较基准。
在今年复杂多变的市场环境之下，中证1000指数今年以来表现突出，截至2022年10月21日，中证1000指数分别跑赢沪深300指数和上证50指数17.2%和28.46%。相关股指期货和期权的推出，使得以中证1000指数为代表的中小盘投资价值收获更多市场关注。
中证1000指数是全市场专精特新含量最高的宽基指数之一，成长性高，目前估值又处于历史低位，加之指数成份股数量较多，行业分布分散且均衡，非常适合基金管理人发挥量化选股策略的优势。
备注：
1.金牛奖由《中国证券报》评选，华泰柏瑞基金荣获被动投资金牛基金公司：2022年8月、2021年9月、2020年3月、2019年4月、2017年4月、2016年3月；华泰柏瑞基金荣获量化投资金牛基金公司：2018年3月、2019年4月、2020年3月；华泰柏瑞沪深300ETF荣获指数型持续优胜金牛基金：2022年8月、2021年9月、2020年3月、2019年4月、2018年3月、2017年4月、2016年3月、2014年3月；
2.华泰柏瑞中证500增强策略ETF成立于20211202，2022年上半年收益为-4.76%。业绩比较基准为：中证 500 指数收益率，同期收益为-12.30%，历任基金经理：田汉卿（20211202至今）、柳军（20211202至今）。数据来源：产品定期报告。
