2022-10-26 22:43:38
今日，随着科创板新股伟测科技上市，同创伟业这家深圳老牌人民币基金迎来了成立22年来的第100个IPO项目。这是继深创投、达晨、君联资本后，第四家进入百家IPO俱乐部的本土创投机构，也是首家突破100家IPO的纯民营创投机构。
根据记者了解，2022年同创伟业的上市项目有8家，此外还有7家过会待发行，而目前在会项目超过20家。同创伟业董事长郑伟鹤告诉记者，这100家IPO，同创伟业用了22年的时间，而未来的100家我们可能只需要5-7年时间，目标在每年都有15-20家项目上市。
老牌人民币基金迎来第100家IPO
伟测科技今日上市，开盘价90元随后大涨，截至收盘报111.66元，首日大涨81.59%。对国内市场而言，伟测科技所处的第三方测试仍然是一个新兴产业。过去，受制于技术、市场和全球环境，中国第三方测试行业一直处在不温不火的状态，资本也鲜少关注这个细分赛道。
伴随高端芯片设计公司逐渐将测试订单向中国大陆转移，加速了国产化替代进程。伟测科技也得以把握行业发展历史机遇快速发展。
谈及对伟测的投资，同创伟业该项目投资负责人陈凯表示：“我们看好半导体测试行业的发展空间以及伟测创始团队的专业能力，认为伟测是具备长期成长性的优质企业，我们在产业和金融资源上持续赋能，伟测也在这个过程中体现出持续的业绩爆发力。”
基于以上逻辑，同创伟业在A轮成为伟测技术的独家投资人，在随后连续三轮融资中持续加码，而在最早的一笔投资时，公司年度收入还不足3000万，仅4年时间，增长至4.93亿元，净利润从2019年底的127.8万元增长至1.32亿元。
投资伟测技术，是同创伟业半导体产业链的一个典型案例，这背后需要对行业大赛道和优秀团队的筛选能力，以及对高成长性企业的精准预判。
“在半导体领域，同创伟业坚持自上而下的行业研究以及自下而上的产业调研相结合、重视并不断加强投后赋能体系建设，高度贴近产业，与企业共同成长，形成‘从产业来到产业去’的整体策略。”陈凯进一步阐释了同创伟业半导体赛道策略。
为了配合生态体系打法，同创伟业在投资和投后上，都强调专业聚焦、深入产业。“投资研究上，通过长期性的行业研究形成了清晰的产业图谱，对投资和投后赋能形成准确的方向性指导；而投资管理上，依靠完整产业链投资布局，以及专业的投后服务赋能体系，助力企业加速发展，形成产业投资互相促进融合的良好效果。”
据了解，同创伟业在集成电路领域完成的全产业链布局，涵盖了半导体装备材料、晶圆制造、先进封装、芯片测试，以及芯片设计等主要产业环节里的多家头部或黑马企业。伟测科技的上市不仅再一次验证了同创伟业的投资策略，也助力同创伟业成为了首家突破100家上市公司的民营创投机构。
百家IPO项目成色：主打硬科技 早期多轮加注
翻看同创伟业投资的这100家IPO项目，“硬科技”成色十足。
从行业覆盖看，在生物医药领域，达安基因（002030）、华大基因（300676）、贝达药业（300558）、信达生物、康辰药业（603590）、微芯生物、天智航、启明医疗、奥精医疗、联影科技成为细分赛道的行业龙头；在智能制造领域，收获了欧菲光（002456）、澜起科技、三利谱（002876）、科达利（002850）、易天股份（300812）；在半导体赛道，投出了韦尔股份（603501）、普冉股份、中微半导、伟测科技、甬矽电子等，这些项目都是典型的硬科技公司。
此外，在碳中和方向，同创布局了格林美（002340）、拓日新能（002218）、长阳科技、久日新材、海优新材、奥来德、元琛科技；在互联网新经济赛道，还有乐享互动、光云科技、飞天云动等企业先后登陆资本市场。
从区域覆盖来看，除了深度覆盖大本营深圳，同创伟业的上市项目还包括北京、上海、天津、江苏、安徽、福建、广西、贵州、海南、河南、湖北、湖南、陕西、吉林、辽宁等20个区域的项目，实现了全域“毛细血管式”覆盖。
除了全行业、全区域的覆盖，还可以发现同创伟业的IPO项目最为鲜明的特征则是“早期投资、大比例持有”，细数这100家IPO，同创伟业在天使轮及A轮投资占比达37%，如果叠加成长期的项目，比例则达到59%。如天智航、海优新材、元琛科技，均为同创伟业由天使轮陪伴直至IPO的项目。
“我们将此称为‘同创烙印’，同创烙印的特征就是早期投资、大比例持有，核心关键词是‘深度赋能、耐心陪伴’。”郑伟鹤说，“这也回应了我们一直以来的角色定位：关键先生、中国好资本——更有善意、更有智慧、更有能量、更有温度的资本。”
大力投资科技创新 坚持赋能实体经济
尽管今年以来整个行业面临多重挑战，在退出方面同创伟业收获颇丰。截至目前，已经有润迈德医疗、中微半导、联影医疗、百奥赛图、联特科技（301205）、艾美疫苗、飞天云动等均已完成IPO。此外，还有甬矽电子、聚和股份、安培龙、东星医疗、溯联股份、杰华特、波长光电也已成功过会，很快也将登陆资本市场。
投资这些项目背后一直贯穿的主线紧紧围绕“科技创新”这个关键词。“事实上，同创伟业从成立伊始，就偏好投资有科学技术含量的科研院所改制的企业，医疗和科技含量较高的企业是当年的首选，比如第一批中小板上市的达安基因和轴研科技，这一主线也奠定了同创伟业的投资偏好和优势。”郑伟鹤表示。
“到祖国需要的地方去，到市场的大潮里，到科技创新的最前沿”，这是同创伟业对于多年投资方向的总结，这一方向引领同创伟业穿越了多个资本市场周期，郑伟鹤直言，在市场波动中稳步前进，首先要融入国家战略，把握国家政策、产业变化趋势，始终注重科技前沿性、引领性。
过去多年来，同创伟业的投资主题始终是智能制造、半导体、新能源、新材料、生物医药等符合国家战略和关系国计民生的核心投资主题。同时，同创伟业在十几年前就开始系统化研究和布局“新能源、环保、节能、生物医疗”等赛道，同时也是在“半导体”、“消费电子”等智能制造领域系统性投资的机构。截至目前，同创伟业被投企业中科创板上市、过会企业数量达到22家。
除了“硬科技”的基因，同创伟业在“新消费”领域也有投资尝试。郑伟鹤透露，“近些年我们一直在总结和复盘，事实上，消费始终是关乎民生的长青赛道，我们相信即便行业暂时势微，但是未来一定会有更富韧性、更有生命力的品牌跑赢周期。目前的投资组合中，已经有八马茶业、白家食品等已在会明星项目，还有如凯迪仕、tea stone、祥禾饽饽铺、麦凯莱等耳熟能详的新消费品牌。这些也都是创新资本赋能实体经济的重要体现。”
