2022-10-27 21:51:05
随着上市公司三季报进入密集披露期，百亿级私募的调仓路径陆续曝光。
据私募排排网统计，截至10月27日，共计30家百亿级私募旗下产品出现在113家上市公司前十大流通股东名单中，合计持股市值达400.09亿元。
其中，HHLR管理有限公司（高瓴旗下专注于二级市场投资的基金管理人）三季度大手笔加仓万华化学（600309），慎知资产创始人余海丰，以及“奔私”不久的运舟资本创始人周应波不约而同加码医药板块，合远私募创始人管华雨则新进通灵股份（301168）和铂科新材（300811）……
高瓴HHLR重仓万华化学
10月25日，万华化学披露的三季报显示，截至三季度末，HHLR管理有限公司新进公司前十大流通股东，持股数量为1885.25万股，期末持股市值为17.36亿元。值得注意的是，同期香港中央结算有限公司也显著增持了万华化学。
公开资料显示，万华化学为化工行业龙头股，业务涵盖聚氨酯(MDI、TDI、多元醇)、石化、精细化学品产业集群。今年前三季度，万华化学实现营业收入1304.2亿元，同比增长21.53%；实现归属于母公司股东净利润136.08亿元，同比下跌30.36%。万华化学解释称，业绩下滑主要系原料价格上涨，营业成本增加，毛利减少所致。
业绩下滑的万华化学股价自然有所调整，截至10月26日收盘，万华化学三季度以来跌幅超过15%。
不过，国海证券研究报告认为，今年三季度，受下游需求较弱影响，聚合MDI价格呈下滑趋势。进入四季度后，新能源汽车市场增量逐步提升，将对需求形成一定支撑；与此同时，随着取暖季的到来，欧洲天然气或将进一步短缺，从而对欧洲MDI装置开工带来压力，全球MDI供需或将持续趋紧，景气有望逐步修复。
周应波、管华雨建仓思路曝光
上市公司陆续披露的三季报，也曝光了部分知名基金经理的建仓思路。
今年，知名基金经理周应波“公奔私”，创立了上海运舟私募基金管理有限公司。8月中旬，其首批私募产品募资超80亿元，如今，周应波把“子弹”打向了哪些方向，备受市场关注。从上市公司三季报来看，他对医药、光伏等板块颇为青睐。
天益医疗（301097）披露的三季报显示，周应波管理的运舟成长精选1号、运舟成长精选2号两只私募产品，新进该股前十大流通股东名单，合计持股数量为72.37万股；花园生物（300401）披露的三季报也显示，周应波管理的运舟成长精选1号、运舟成长精选2号现身前十大流通股东名单，合计持有1285.6万股，期末合计持股市值为2.16亿元。
南玻A在10月25日披露的三季报显示，截至三季度末，运舟成长精选1号私募证券投资基金持有该公司1983.41万股，期末持股市值达到1.38亿元，资料显示，南玻集团是国内生产节能玻璃和太阳能光伏产品及显示器件的企业。
周应波在其最新一期的月报中表示，行业配置策略是“立足稳定需求，跟踪景气变化”。立足稳定需求，即更重视计算机、医药等更多以确定性内部需求为主的行业；跟踪景气变化则是对储能、电动车、光伏等快速增长行业的景气变化密切跟踪，更多关注其中的新技术、新材料类投资机会。
值得注意的是，知名基金经理管华雨建仓期也颇为关注光伏板块。
数据显示，截至10月25日，管华雨执掌的合远私募旗下基金，出现在两家上市公司的前十大流通股东名单。具体来看，截至第三季度末，合远私募持有通灵股份99.79万股，位列公司第二大流通股东；持有铂科新材73.39万股，位列其第八大流通股东。
资料显示，通灵股份的主营业务为太阳能光伏组件接线盒及其他配件等产品的研发、生产和销售，铂科新材则是一家聚焦于软磁粉末、金属磁粉芯以及应用解决方案的企业，最主要的应用下游为光伏储能领域和新能源汽车及充电桩领域。
管华雨在其最新一期的月报中坦言，目前组合以泛新能源、汽车智能化、高端装备和新材料等先进制造、科技创新龙头公司为主。
慎知资产加码医药板块
除了周应波，慎知资产创始人余海丰对于医药板块也兴趣盎然。
近日，普利制药（300630）披露的三季报数据显示，截至三季度末，慎知资产旗下两只基金合计持股数量为1232.72万股，相比于二季度末增持628.33万股。与此同时，三季度慎知资产旗下两只基金还买入医疗器械企业华大智造，期末持股数量为213.38万股，期末持股市值超2亿元。
世诚投资创始人陈家琳表示，看好与创新相关的医疗健康领域。“与创新相关的创新药、医疗器械、医疗服务等板块，一度因市场预期过高而导致估值高企，如今经过持续调整后，出现了较好的布局时机。”
