2022-11-02 22:13:08
目前A股估值指标处于历史低位，基民们也是“越跌越买”，数据显示权益类ETF已连续8周实现净申购，净申购总份额超495亿份。机构称，11月A股将企稳反弹。跟着稳健的社保基金投资选股，则是不少股民抄功课首选，而随着上市公司三季报披露完毕，险资、社保和QFII等A股市场主力的最新布局变化也浮出水面。
权益类ETF已连续8周净申购
基民在三季度“越跌越买”，权益类基金份额呈现净增长。
数据显示，权益类ETF上周净申购规模为124.43亿份，以最新净值计算，上周净申购资金为192.6亿元。值得关注的是，权益类ETF已连续8周实现净申购，净申购总份额达496.89亿份。此外，数据显示，开放式股票型基金三季度增长了1467.88亿份，开放式混合型基金份额小幅减少387.1亿份，权益基金份额总体增长超千亿份。
业内称，A股市场经过调整后，部分指标具备偏底部特征，当前估值和股权风险溢价预示中期市场具备一定吸引力。
中金公司（601995）数据显示，截至10月30日，沪深300指数的预期市盈率跌至8.5倍，为近3年新低，对应股权风险溢价上升至8.8%，已突破2018年底时。与此同时，创业板指前向市盈率回落至22.5倍，前期估值相对较高的状态明显缓解；外资重仓股中，市值排名前100的龙头公司估值为17.5倍，低于历史均值18.9倍。
中信建投（601066）证券认为，A股隐含风险溢价已明显超过近8年以来90%分位的水平，处于近年来最高位置。这意味着当前A股权益资产中长期配置性价比极高。
险资加仓银行、能源板块
事实上，随着三季度A股市场持续震荡，不仅基民“越跌越买”，险资和社保基金等A股市场主力资金也纷纷入市积极寻找投资机会。
随着上市公司三季报披露，除了公募基金外，险资、社保和QFII等A股市场主力的最新布局变化也浮出水面。
对于追求“绝对收益”的险资，银行股三季度依旧是最重仓的板块。从增持情况来看，银行、能源板块是险资加仓的重点。
据数据统计，若剔除国寿集团对中国人寿（601628）、平安集团对平安银行（000001）的持股市值，保险资金共出现在688家上市公司2022年三季报的前十大流通股股东名单当中，持仓总市值5177亿元，较二季度末减少448亿元。在剔除平安银行和中国人寿之后，险资持仓前十的个股，分别是招商银行（600036）、兴业银行（601166）、浦发银行、长江电力（600900）、民生银行（600016）、金地发展、保利发展（600048）和工商银行。其中，险资持仓招商银行共计19.34亿股。
除了银行股外，在险资新进前十大股东的上市公司中，还有多家新能源公司。比如，作为储能行业的头部公司南都电源（300068）第三季度报告显示，太平人寿新进成为该公司第五大股东，持股比例1.49%。风电龙头三峡能源（600905）获得和谐健康保险青睐，三季度增持2.22亿股。
对于传统能源，中国人寿增持了中国石化、中国神华（601088）和中国海油（600938）。
社保基金重仓基础化工、机械设备等行业
社保基金作为风格稳健的长线机构投资者，其重仓股也往往引来股民“抄功课”。
据数据统计显示，截至10月31日，今年三季度末社保基金共现身524只个股前十大流通股东榜。其中，新进113只，增持146只。从社保基金持仓股的行业分布来看，重仓股主要集中在基础化工、机械设备等行业。
具体来看，厦门象屿（600057）最受社保基金“青睐”，共有5家社保基金出现在前十大流通股东名单中；还有紫金矿业（601899）、兖矿能源（600188）、双汇发展（000895）等获两家以上社保基金持有。从持股比例看，社保基金持有比例最多的是腾远钴业（301219），持股量占流通股比例为12.7%；其次是云路股份，社保基金持股比例为11.70%。此外，社保基金持股数量在1亿股以上的分别为紫金矿业、常熟银行（601128）、中国广核（003816）、华侨城A、创世纪（300083）、钒钛股份（000629）、厦门象屿、中国建筑等14股。
值得关注的是，社保基金在今年第三季度，明显加大了对科创板的投资力度，88家科创板公司的前十大流通股东名单中出现社保基金，持仓市值129.8亿元，从持股数量来看，比二季度末明显增加。
此外，作为投资者关注的外资主力QFII在三季度新进324家上市公司，减仓122家，据统计，这些QFII新进的公司普遍业绩向好，近一半前三季度归母净利润实现同比增长。
新进股中，皖维高新（600063）和中远海特（600428）获QFII新进持股数最多，均超3000万股；增持股中，华测检测（300012）、网宿科技（300017）、良信股份（002706）获QFII增持股数最多，均超2000万股。
