2022-08-11 10:45:00
提到基金投资，大家可能都听说过长期投资，对于普通投资者来说，短期择时赚钱难，长期持有胜率高，二者相衡，长期投资的价值便自然凸显出来了。那么，既然长期投资这么好，还需要进行止盈吗？关于这个问题，在上期的“开聊吧！”留言中，客官们的答案基本一致：需要止盈！还有不少客官还分享了自己的精彩经历和方法，一起来看看吧！
适时止盈有哪些好处
fskym：止盈可以有效地控制投资风险
在基金定投中，及时止盈是一大原则，若是无法克制内心贪念、在牛市期间不适时止盈，前期积累的收益率便可能化身昙花——美则美矣，却只得一现，让人捶胸顿足、后悔不迭。当然，止盈不会100%是正确选择，市场总归是难以预测的，止盈能够在给投资者带来理想收益的同时，有效地控制投资风险，毕竟A股15年来回多次3000点附近，止盈会带来良好的投资体验。
外国的月亮：止盈可以释放资金的流动性
我有过一次非常经典的止盈动作，止盈后市场大跌，我又重新入市，在低位获得了较多的份额，市场稍微反弹，我又有了收益！当然这是很理想的状态，不是每一次都会这样精准！但止盈的动作我会阶段性地展开，这样就可以释放一部分资金的流动性，在市场进一步下跌时，我就有资金进行补仓，而且不断拉低持仓成本的同时获得了更多的份额！
朱剑航：止盈能让自己的心态更客观
我觉得止盈能调整自己的心态，因为持有和不持有，你的心态是不一样的。止盈后，更能客观地观察判断基金和这个行业，这样下次买入也会更坚定。
“开聊吧！”嘉宾团点评：
长期持有能带来的巨大复利和对赚钱可能性的显著提升，但由于方方面面的因素，对不少朋友来说可能确实难以实现。若在长期持有的基础上，进行适时止盈，也是一种不错的选择。以大家提到的定投为例，可以选择目标收益定投，将“马拉松”转换为“接力赛”，拥抱旅途中的每一个“小确幸”。哪类产品更需要止盈
秋雪人：权益类止盈，固收类不用特意止盈
权益类基金是需要止盈的。长期投资，不等于投资同一个品种，中间有的品种高估了，可以止盈，止盈后的资金投入到当时其他适合投资的品种中。
固收+一般是属于比较稳健类的品种，会利用股债之间的负相关性，牛市进可攻，熊市退可守，自动调仓。固收+一般就不需要特意止盈了，投资1年以上之后，不需要用钱可以一直持有，需要用钱的时候按需提取就好。
王健宏：结合产品类型及市场行情决定
我觉得可根据产品的类型选择止盈的时点，换言之，对于波动大的产品一定要设止盈位，如光伏新能源，它们涨多了回调力度会较大，不止盈，利润会缩水。而对于波动小的，如宽基及纯债类，也可不止盈，逢大幅回落加仓。
“开聊吧！”嘉宾团点评：
基金是否需要止盈，有一个很重要的前提或假设，那就是，如果不及时止盈，可能会由于后期的快速下跌导致收益回吐。
一般来说，偏债类的基金净值波动较小，整体来看净值是一路上扬的，即使出现短暂的回调，长期也会逐步修复，基于这个特性，如非特殊情况，一般不太需要进行波动的止盈或止损，长期持有可能获得更好的投资体验。而权益类基金的波动相对较大，也就更适宜采取一定的止盈策略。有哪些止盈方法/什么情况下止盈
榕儿：目标收益法、最大回撤法、估值止盈法
分享一句我特别喜欢的话：基金定投，止盈是关键；定投不止盈，终究是浮盈。关于基金的止盈，我会选择三个指标进行。
A.目标收益法：我会根据当年的行情情况，设置不同的止盈点，如盈利达到15%，减仓50%，达到 25%，全部清仓。如果是长期定投的产品，我可能通过年化率来设置止盈点。
B.最大回撤法：当市场行情出现波动，但是目标收益率没有达到预期，就会考虑最大回撤法，赎回原本的盈利的基金；
C.估值止盈法；本人买的500/300指数基金，还是一直处于低估值，就持续的持有；待估值百分位大于60%时，可以分批卖出或者全部卖出。
以上是个人的几个止盈方法，仅供大家参考。
Lulu:分批止盈法
通过仓位来控制，强迫止盈。既然我知道自己不可能完全空仓忍受踏空，那就不空仓，而是减仓。
举个栗子，你达到止盈目标了，例如4000点了，大部分行业都处于估值偏贵的状态了，但市场似乎没有刹车的意思，不舍得离开市场，那么你完全可以把半仓止盈掉，拿去买一只6个月封闭期的债。剩下一半你继续感受牛市。你不会踏空了牛市，当然也会完全吃到崩盘，但半年后可能你会庆幸自己这波操作。为什么买封闭的债？那是怕你杀红了眼，忍不住赎回债基冲进去。
“开聊吧！”嘉宾团点评：
大家分享的止盈方法基本很全面啦。不过，虽然基金的止盈方法有很多，可若没有得到落实，终究不过是纸上谈兵。所以，选择适合自己的、能够执行的止盈方法尤为重要。
如果觉得上述方法实操复杂，或较为耗时耗力，不妨把止盈这件事儿交给更专业、且投研经验更丰富的基金投顾去做。
目前基金投顾服务中有一类的投后服务便是“目标止盈”。用户买入投顾组合时，通常会有一个锚定的收益率，比如6%左右年化收益，作为未来的止盈目标，一旦达到或者超过这个目标收益率，便会触发止盈条件，自动帮用户赎回卖出，锁定收益就是这么简单。落袋为安的本金及收益也可按照自己的投资计划开启下一轮的投资。
