2025-04-10 14:33:11
4月10日，伴随着市场避险情绪的减弱，亚太市场纷纷随之飙升。A股主要指数盘中悉数上涨，沪指午后涨超1%。行业板块方面，商贸零售、纺织服饰、传媒、汽车等午后涨幅居前，乳业、三胎、首发经济、免税店、跨境电商、光模块（CPO）等概念指数盘中活跃。云计算50ETF（516630）午后一度涨近3%，新易盛、中际旭创、科华数据、星网锐捷、紫光股份、奥飞数据等持仓股涨幅居前。
山西证券在研报中指出，市场情绪放大了本次利空影响，积极看好深度调整后的海外出口链反弹、算力价值风格调仓以及高端芯片国产替代机会。该机构认为AIDC、算力租赁核心标的受益于核心芯片供应紧张和自上而下投资加码，具有类固收价值属性。自主可控方面，中国移动将在4月10日的2025中国移动云智算大会上发布智算互联双引擎GSE和OISA推进计划，自主可控“UEC”和“NVLINK”有望加速国产铜连接、交换芯片、接口IP、光模块和超节点机柜组装发展。通信设备上游国产替代已进入深水区，高端ADDA、PHY、基带、交换、射频前端发展必将加速。
公开信息显示，云计算50ETF（516630）的AI算力含量较高，标的指数成分股覆盖了光模块&光器件、算力租赁（IDC）、数据储存、服务器、液冷等算力基建概念板块。此外，指数当中DeepSeek概念股含量较高，据华创证券测算，云计算指数（930851）的Deepseek概念股含量为42.9%。
