2025-04-14 12:02:11
4月14日早盘，A股苹果、英伟达产业链高开，光模块CPO、消费电子等概念板块表现活跃，相关ETF资金博弈热情高涨，截至9点54分，5G通信ETF（515050）涨1.23%，盘中成交额快速突破1.4亿元。持仓股中，中际旭创涨超5%，新易盛、剑桥科技、歌尔股份、领益智造等纷纷走强。
资料显示，5G通信ETF（515050）深度聚焦通信产业链龙头标的，覆盖了多个射频、AI算力、6G、消费电子、PCB、通信设备、服务器、光模块、物联网等细分行业的龙头个股。自2月下旬阶段高点以来，AI、通信板块持续调整，拥挤度大幅降低，目前5G通信ETF（515050）跟踪指数估值不到30倍，已经来到低估区间。
西部证券分析称，关注关税豁免松动带来的反弹机会和通信超跌环节。通信板块公司短期受关税影响较小，中长期重点关注关税政策变化、豁免条件、下游客户成本传导和需求变化。当前建议重点关注：1）出口光模块环节豁免，东南亚生产出口部分目前处于90天豁免状态，板块回调幅度大，关注反弹机会；2）受海外需求影响较小的科技自主内循环环节：运营商（高股息、抗风险、受中美关系影响小）、国产AIDC算力产业链（包括AIDC租赁、交换机、国产光模块、温控设备、高速连接器等）、卫星互联网；3）上游通信环节国产替代加速：包括光模块、交换机、端侧通信等。
相关ETF全称：华夏中证5G通信主题ETF（515050），场外联接(A类：008086；C类：008087)。
