2022-08-09 10:38:55
上市公司半年报陆续披露，又有“顶流”基金经理的隐形重仓股曝光。
谢治宇重仓持有汽车电子细分龙头联创电子(17.90 +1.76%诊股)以及国内工业不锈钢管龙头企业久立特材(18.99 +4.17%诊股)；蔡嵩松继续重仓持股半导体产业链股票，包括盛美上海(120.90 -1.78%诊股)、芯原股份(66.03 +0.99%诊股)-U等；周蔚文增持旅游消费股，丽江股份(8.06 -0.37%诊股)获重点增持；傅鹏博重点增仓了物联网模组头部企业广和通(28.56 -0.24%诊股)。
所谓“隐形重仓股”，是指在基金的季报中没有进入前10大重仓股之列，而在上市公司的业绩报告中，该基金则进入了前10大流通股东之中。因季报只披露了基金重仓的前十大股票，所以这些基金经理的“心水股”的披露备受投资者关注。
谢治宇增仓汽车电子细分龙头
联创电子车载摄像头业务快速增长，吸引了兴全基金经理谢治宇关注。
8月8日晚，联创电子公布了半年报，谢治宇管理的兴全趋势、兴全合润均出现在前十大股东名单中，其中，兴全趋势2021年一季度新进入公司前十大流通股东，持仓2702.22万股，二季度谢治宇增持869.99万股，持仓股数增至3572.22万股，持仓市值达5.49亿元，为公司第四大流通股东。
兴全合润在2021年三季度新进入公司前十大流通股东，但随后在2021年四季度以及2022年一季度，谢治宇接连减持联创电子持仓，今年一季度持仓未变。
此外，联创电子的前十大流通股东还出现了兴全基金经理董理，头部私募高毅资产邓晓峰的身影，董理管理的兴全轻资产持仓未变，而邓晓峰管理的高毅晓峰鸿远集合资金信托计划进行了增仓、高毅晓峰2号致信基金则新进前十大流通股东。
联创电子是国内领先的车载镜头和模组厂商，拥有模造玻璃-镜头-模组全产业链布局。镜头方面，公司掌握模造工艺，非球面玻璃镜片产能全球第二，并在高清广角工艺有深厚技术积累。模组方面，已获得蔚来、BYD等客户8MADAS模组定点。
据东吴证券(6.37 -0.31%诊股)研究，自动驾驶渗透带动车载摄像头量价齐升，量方面，单车平均用量将达到L3级别的8颗以及L4/L5级别的10颗以上；价方面，像素、探测距离、广角等要求带动车载摄像头全面升级，驱动车载摄像头价值量提升。据我们测算，全球车载摄像头市场规模2021年为84亿美金，到2025年将增长到186亿美金，2021-2025年全球摄像头市场规模CAGR将达22%。
东吴证券认为，公司坐拥优质客户，实现造车新势力、ADAS方案商、Tier1、传统车企等客户的全覆盖。车载摄像头认证壁垒高，周期长，优质客户将为公司带来长期竞争力。技术优势、客户优势叠加规模量产形成的成本优势实现协同，夯实公司领先地位。外加公司资源倾斜与政府支持，车载光学业务放量可期。
谢治宇还重仓持有国内工业不锈钢管龙头企业久立特材，二季度期间，兴全合宜、兴全合润两只基金持仓久立特材仓位未变。社保基金17052组合、101组合以及1106组合则进行了大量增仓。
2021年不锈钢管市场规模为147.9万吨左右，2018-2021年工业用不锈钢管市场规模年均增速为8.7%。招商证券(13.38 -0.22%诊股)认为，近两年石化、炼焦等行业投资保持较高增速。同时，俄乌局势导致2022年国际原油、天然气价格进一步攀升，开采需求有望增长。因此，石油、天然气的运输、开采用管有较大增长空间。
蔡嵩松重仓持有半导体产业链股票
蔡嵩松凭借对半导体行业的重仓而闻名，被外界称为“半导体一哥”。
但也正是因为其重仓持有半导体行业，导致其基金净值随着半导体板块的波动而波动。业绩好的时候“蔡经理”，业绩不好的时候，各种质疑声不断，蔡嵩松恐怕已习惯了网友们对他的态度随着业绩变化而变化。上周五芯片股大爆发，蔡嵩松管理的基金产品大幅回血。
近日，盛美上海、芯原股份-U披露半年报，蔡嵩松管理的诺安成长以及诺安和鑫灵活配置混合均出现在公司前十大流通股东名单中，其中，诺安成长持有芯原股份-U仓位未变、小幅增仓盛美上海，而诺安和鑫灵活配置混合则对该两股都进行了加仓。
诺安成长的二季报显示，基金前十大重仓股为韦尔股份(111.06 -2.12%诊股)、卓胜微(101.81 -2.57%诊股)、北方华创(308.43 -5.05%诊股)、兆易创新(125.28 -1.93%诊股)、中微公司(138.80 -4.15%诊股)、圣邦股份(175.19 -4.44%诊股)、三安光电(23.57 -1.01%诊股)、北京君正(91.40 -5.76%诊股)、沪硅产业(21.96 -2.05%诊股)-U、中芯国际(42.37 -1.47%诊股)。二季度期间，蔡嵩松增持了卓胜微、圣邦股份、北方华创等不少股票。
回顾二季度市场，蔡嵩松认为，二季度因为疫情的影响，芯片行业最大的下游应用消费电子面临较大压力。进入六月份跌幅有所收窄，但是依然没有恢复到去年同期的正常水平。虽然某些品类在电动车、新能源等下游拉动下有结构性的机会，但相比整个行业的疲软杯水车薪。在宏观环境相对友好的情况下，芯片板块真正的独立行情需要消费电子出现实质性的拐点，而这个时间点渐行渐近，但仍需观察。另外，芯片设备材料板块景气度持续高企，中报同比预期接近翻倍增长，而板块却在情绪的影响下持续向下，基本面和股价出现了明显的背离。
对于接下来的芯片板块走势，蔡嵩松表示，短期看，行业供给和需求会受到一定程度的影响，但中长期看，由科技创新带来的行业景气度不会轻易改变，另外，我国半导体产业未来最大的机会在国产替代，今年就是国产替代的元年。在这种时候，我们不应该被当前市场的下跌所影响，不应该对产业的发展视而不见。
周蔚文看好旅游复苏，崔宸龙增仓英维克(32.81 +2.88%诊股)
中欧基金的周蔚文作为公募基金的老将，其投资原则一是不被市场重视，但内在质素很好的公司；另一类则是相对稳定发展的公司。
最新公布的财报显示，旅游相关股票获周蔚文重点加仓。丽江股份披露的半年报显示，周蔚文管理的中欧精选灵活配置、中欧新趋势、中欧新蓝筹三只基金产品均出现在公司前十大股东名单中，中欧新趋势、中欧新蓝筹新进成为公司前十大股东，而中欧精选灵活配置则减持了部分持仓。
值得注意的是，2021年四季度，周蔚文管理的中欧精选灵活配置、中欧洞见一年持有、中欧新蓝筹也曾重仓持有丽江股份，但今年一季度，中欧洞见一年持有、中欧新蓝筹从公司前十大股东名单中消失，中欧精选灵活配置也进行了大幅砍仓。
随着疫情得到有效控制以及政策层面的支撑，不少机构预计旅游业尤其是长线游有望迎来复苏。
山西证券(5.35 -0.74%诊股)表示，短期来看，局部地区疫情有抬头趋势，三亚等旅游目的地防控形势趋于严峻、影响暑期旅游市场恢复，对热门地区目的地旅游、离岛免税销售有一定影响。中长期来看，疫情控制情况以及新冠特效药研发落地进程决定行业企稳反弹情况。
此外，系统温控解决方案龙头企业英维克也获周蔚文重仓持有，二季度末，周蔚文管理的中欧时代先锋持有英维克1200万股，持股市值达2.97亿元。
与此同时，2021年的公募“双料冠军”， 前海开源基金经理崔宸龙也大量增仓了英维克，其管理的前海开源新经济、前海开源公用事业都出现在前十大流通股东名单中，其中，前海开源新经济二季度增持386.41万股，二季度末持股增至761.88万股，持股市值达1.88亿元；前海开源公用事业二季度增持227.77万股，期末持股增至688.73万股，持股市值达1.7亿元。
傅鹏博重仓物联网模组龙头
作为资深基金经理，傅鹏博的持仓动向也备受市场关注。
广和通8月8日晚披露了半年报，公司前十大股东名单出现了傅鹏博的身影，二季度期间，傅鹏博管理的睿远成长价值增持广和通866.70万股，期末持股增至2588.18万股，持股市值达6.86亿元。
此前，江山欧派(39.47 +0.03%诊股)也曾出现傅鹏博的身影，但二季度期间，傅鹏博管理的睿远成长价值减持了部分江山欧派持仓。
此外，近期，金博股份(378.02 +1.35%诊股)发布《2021年度向特定对象发行A股股票发行情况报告书》显示，睿远成长价值获配金额高达7.4亿元，获配股数为277.35万股。
睿远成长价值的二季报显示，傅鹏博已在第二季度加仓了光伏和新能源领域个股，光伏个股通威股份(51.87 +2.53%诊股)、新能源车个股吉利汽车和半导体个股迈为股份(460.30 +1.72%诊股)成为睿远成长价值混合前十大重仓股新增。
傅鹏博表示，疫情反复限制了国内消费复苏和居民支出意愿，叠加海外经济政策和地缘政治的不确定性，下半年经济能否恢复到合理增长水平，需要增量政策的发力，地产和基建是可见的具体抓手。6月公布的居民消费价格指数刷新年内新高，下半年防通胀也可能成为掣肘政策的变量。
