2022-08-11 11:01:49
随着上市公司半年报陆续披露，又一批顶流基金经理的“隐形重仓股”曝光。
从目前“顶流”的持仓动态来看，二季度期间，基金经理对其“心水股”持仓更坚定，调整过程中，加仓动作更大。葛兰翻倍增持了其看好的医美赛道股——华东医药(44.90 +0.29%诊股)，谢治宇持续加仓了PCB龙头鹏鼎控股(32.42 +4.14%诊股)，朱少醒重仓持有油服装备龙头杰瑞股份(39.50 +1.59%诊股)，并在二季度新进持仓创新药企阳光诺和(111.30 +2.22%诊股)。
所谓“隐形重仓股”，是指在基金的季报中没有进入前10大重仓股之列，而在上市公司的业绩报告中，该基金则进入了前10大流通股东之中。因季报只披露了基金重仓的前十大股票，所以这些基金经理的“心水股”的披露备受投资者关注。
葛兰翻倍增持华东医药
经历了2021年下半年以来的持续调整后，医美赛道相关股票正重回机构视线。
华东医药的半年报显示，上半年公司实现营业收入181.98亿元，同比增长5.93 %；实现扣非归母净利润12.72亿元，同比增长6.52%。
其中，2022年第二季度，华东医药医药工业、医药商业、医美和工业微生物四大业务均实现正增长，合计营业收入92.65亿元，同比增长11.86%；归属于上市公司股东的扣非净利润5.73亿元，同比增长15.06%。
值得注意的是，华东医药前十大股东持仓出现诸多重要变化。今年二季度，葛兰管理的中欧医疗健康翻倍加仓了华东医药。私募大佬邓晓峰管理的两只产品均进行了增持，赵蓓管理的工银瑞信前沿医疗今年一季度新进成为前十大股东，二季度进行了少量的减持，汇添富基金经理郑磊管理的汇添富创新医药今年二季度新进成为前十大股东。
医药行业由于各细分领域周期不一样，投资难度较大，而作为清华大学工程物理学士、美国西北大学生物医学工程专业博士，葛兰是公募基金圈少有的医学背景基金经理，因此，即便是在基金产品净值回撤的背景下，仍获基民拥护。
创新药产业链、医疗服务等一直是葛兰着重看好的方向，但近年来，随着医美赛道、中药板块的火热，葛兰也增加了相关领域股票的配置。
2021年二季度期间，葛兰曾建仓爱美客(577.09 +1.40%诊股)、贝泰妮(191.27 +3.64%诊股)、华东医药等医美赛道股，但随后，中欧医疗健康2021年年报显示，葛兰大幅砍仓了爱美客、贝泰妮，同时大量增仓了华东医药，期末持仓为371.21万股。
今年一季度，葛兰继续增仓华东医药，一季度末持仓增至1005.17万股，二季度，葛兰再次大幅增仓，期间增持2612.83万股，增持幅度达259.94%。中欧医疗健康的流通股东地位由一季度末的第六名升至第四名。
葛兰管理的中欧医疗健康还持有科研端测序龙头诺禾致源(29.88 +11.52%诊股)，二季度持仓未变。
截至目前，中欧医疗健康出现在诺禾致源、药明康德(94.34 +3.50%诊股)、九州药业、欧普康视(47.56 +5.88%诊股)、华东医药、百诚医药(87.97 +0.43%诊股)等公司二季度末前十大流通股东中，华东医药、欧普康视、药明康德获增仓，其他股票仓位未变。
谢治宇继续增仓鹏鼎控股
鹏鼎控股近日发布半年报显示，截至二季度末，谢治宇管理的兴全合润、兴全趋势和兴全合宜分别是其第四、第五、第七大流通股东，合计持有6313.35万股，较一季度增持538.51万股，持仓市值达19.07亿元。
谢治宇关注鹏鼎控股已有一段时间，2019年一季度，谢治宇管理的兴全合润、兴全合宜进入公司前十大股东，但随后有从前十大股东名单中消失了。2021年一季度，两只基金产品再次同时进入前十大股东，随后一直坚持持有至今，期间还进行了多次增仓。
谢治宇接管兴全趋势后，2021年四季度建仓买入鹏鼎控股，今年一季度、今年二季度，兴全趋势连续加仓。
作为业内的知名“老将”，谢治宇以能够长期获得稳定收益而闻名市场。在兴全基金任职基金经理期间，谢治宇曾以优秀业绩获得8次金牛奖，但近年来，随着市场风格的转向，谢治宇管理的基金产品业绩不如人意。
在此背景下，谢治宇加紧了调研的步伐，同时也调整了仓位，今年二季度，谢治宇将目光转向了新能源等热门赛道，硅料龙头通威股份(50.82 -1.03%诊股)、动力电池龙头宁德时代(502.00 -0.39%诊股)以及磷酸铁锂龙头德方纳米(373.91 -2.54%诊股)均获增持。
截至目前，兴全合润出现在鹏鼎控股、梅花生物(11.00 +0.55%诊股)、普洛药业(19.26 +2.23%诊股)、中望软件(231.07 -0.07%诊股)、联创电子(18.68 +8.55%诊股)、密尔克卫(143.82 +1.65%诊股)、久立特材(18.75 -1.06%诊股)等公司前十大流通股东名单中，兴全趋势在鹏鼎控股、顺络电子(28.19 +0.68%诊股)、联创电子等前十大流通股东中现身，兴全合宜则在鹏鼎控股、梅花生物、普洛药业、久立特材等前十大股东中现身。
朱少醒再次重仓油服装备龙头
作为公募老将，朱少醒的持仓动态也备受市场关注。
近期，杰瑞股份、阳光诺和两家公司的半年报出现了朱少醒管理基金产品的身影。富国天惠精选成长二季度持有杰瑞股份1600万股，相比一季度末增持了652.69万股，期末持仓市值达6.45亿元。阳光诺和获富国天惠精选成长新进持仓，期末持仓股数为170.91万股，持仓市值达1.87亿元。
2021年四季度，朱少醒曾大幅砍仓杰瑞股份，其管理的基金产品直接从前十大股东名单中消失。今年一季度，富国天惠精选成长再次现身，二季度进行了增持。
杰瑞股份是油服装备龙头，受益于油气价格持续高位，油气公司资本开支意愿提升，公司今年上半年获取新订单71.5亿元，同比增加36%，其中海外订单同比增加60%。
据中金大宗组判断，石油市场供需紧平衡甚至小幅短缺格局尚未改变，2022年下半年布伦特油价中枢或位于100-110美元/桶区间。中金公司(41.58 +1.32%诊股)认为，油价高位或将维持油气公司较高的资本开支意愿，为公司业绩增长奠定良好的基础。
十四五期间，国内非常规油气资源开发力度加大，叠加下游主要客户计划转为采购电驱压裂等设备，中金公司认为，公司作为行业龙头有望受益，同时考虑到电驱压裂设备利润率更高，产品结构优化或有望提振公司利润中枢。此外，公司在北美市场积极拓展，6月再次斩获超2亿元的涡轮压裂订单，全球市场竞争力凸显。
阳光诺和为创新药服务企业，CRO业务占营收绝大部分。华西证券(7.44 +1.64%诊股)认为，公司持续战略加码创新药CRO业务，同时深耕仿制药CRO业务，逐渐形成“仿制药CRO+创新药CRO+自主产品”多业务全流程布局的CRO供应商，预期未来业绩将继续呈现高速增长。
截至目前，富国天惠精选成长二季度末出现在杰瑞股份、涪陵榨菜(31.27 +0.51%诊股)、上海钢联(22.17 +2.40%诊股)、阳光诺和、山东赫达(35.32 -0.48%诊股)等公司前十大股东名单中，涪陵榨菜被减持不少股份，杰瑞股份获增持，上海钢联持仓未变，阳光诺和、山东赫达为二季度新进持仓股票。
