2022-08-12 10:45:33
今天大消费整体表现强势，家电、美容护理、社会服务、传媒娱乐板块涨幅居前，食品饮料连续四天融资净买入。截止盘中，新华沪港深新兴消费指数涨超2.5%，石头科技(367.80 +2.53%诊股)涨7.21%，智飞生物(99.50 +0.57%诊股)涨6.75%，李宁涨超5.92%，科沃斯(94.43 +1.59%诊股)涨5.52%，芒果超媒(31.85 -0.56%诊股)体涨超3.78%。
疫情后消费复苏被市场寄予厚望，困境翻转故事线仍有空间。食品饮料方面整体持续增长，白酒消费尚未恢复。家电依然维持增长。
消息面上，工信部等四部门推动绿色智能家居产品下乡。传媒娱乐方面，行业基本面稳健增长，股价指数却较疫情之前大幅下降超30%，传媒在股价和基本面之间或存在较大的错配，上涨空间十足。化妆品更是复苏势头强劲，2022年6月的销售额较19年同期增长高达60%。
基于中长期，我们依然以“疫情+刺激”整周期看待板块成长逻辑。欲布局食品板块的场外投资者，可关注天弘食品饮料ETF联接（C类份额：001632），场内投资者可以关注饮食ETF（159736）。若想全面布局消费赛道的投资者，可关注消费赛道小宽基天弘新华沪港深新兴消费（C类份额：013889）。
