2022-08-25 10:18:52
随着上市公司中报密集披露，部分“顶流”持仓动态也引起市场关注。张坤二季度重回“眼茅”爱尔眼科(29.39 +3.12%诊股)前十大流通股东，葛兰关注面更广，医药细分领域龙头获关注，而朱少醒则对其持仓进行了大调整。
总体来看，二季度期间，面对基金净值波动，“顶流”的关注面越来越广，基金经理都在积极挖掘细分赛道龙头投资机会。
张坤增仓“眼茅”
有着“公募一哥”之称的张坤，今年二季度大幅减持海康威视(29.34 -2.94%诊股)，但同时大幅增仓了分众传媒(5.76 -0.17%诊股)、爱尔眼科。
8月24日晚，爱尔眼科最新公告显示，张坤管理的易方达蓝筹精选新晋成为公司前十大流通股东，持仓2700.01万股，持股市值达12.09亿元。
爱尔眼科曾经是张坤的“心水股”。2020年三季报显示，易方达蓝筹精选当时新进持仓爱尔眼科3200万股，持股市值达16.45亿元。2020年年报显示，易方达蓝筹精选持有爱尔眼科仓位不变，但市场市值升至23.96亿元。
2021年一季度，张坤大幅减仓爱尔眼科，易方达蓝筹精选持有爱尔眼科股数由2020年末的3200万股，减少至2021年一季度末的2000万股。但2021年二季度，易方达蓝筹精选又增持爱尔眼科1500.78万股，持股数增至3500.79万股。
2021年下半年，随着爱尔眼科股价跌势不断，张坤清仓式减持了爱尔眼科。易方达蓝筹精选2021年公布的年报显示，2021年底，基金持有爱尔眼科只剩下20万股。实际上，2021年三季度末，易方达蓝筹精选就已经退出了爱尔眼科前十大流通股东，按照前十流通股东披露标准，张坤三季度已减持不少股份。
除了张坤外，爱尔眼科的前十大流通股东还出现了中欧基金经理葛兰、华宝基金经理胡洁以及广发基金经理吴兴武的身影。葛兰管理的中欧医疗健康持有爱尔眼科已有8个季度，并且在持有的过程中，葛兰基本上是一直增持，在2021年三季度和四季度股价下跌的过程中，增持力度更大，目前爱尔眼科已是中欧医疗健康的第一大重仓股，持仓市值达71.87亿元。
爱尔眼科半年报显示，2022年上半年实现营业收入约81.07亿元，同比增加10.34%；归属于上市公司股东的净利润约12.91亿元，同比增加15.73%。
在张坤、葛兰等“顶流”集体增持情况下，爱尔眼科今年二季度股价迎来明显反弹，期间累计涨幅达42.08%，收复了一季度的全部跌幅。进入下半年后，爱尔眼科股价表现相对较弱，7月以来跌幅接近20%。
葛兰关注细分行业龙头
千亿“顶流”葛兰的持仓动态也是市场关注的焦点，近年来，葛兰除了关注创新药、医疗器械等赛道外，中药以及医药细分领域行业龙头也受其关注。
8月24日晚，采纳股份(81.14 -2.43%诊股)发布的半年报显示，葛兰管理的中欧医疗健康新晋成为公司前十大流通股东，二季度末持有87.09万股，持股市值0.64亿元。
采纳股份从成立之初的兽用器械领域，逐步拓展到医用器械及实验室耗材板块，产能规模逐步完善，已成为穿刺注射器械领先企业，通过ODM/OEM等方式为全球医疗企业提供穿刺注射类、实验室耗材等产品，2021年出口收入占比达到90%以上。
截至目前，中欧医疗健康已在爱尔眼科、药明康德(87.11 -0.79%诊股)、迈瑞医疗(290.27 -1.20%诊股)、片仔癀(287.00 -0.90%诊股)、通策医疗(118.01 -0.89%诊股)、九洲药业(39.22 -1.53%诊股)、博腾股份(58.59 -2.72%诊股)、欧普康视(43.22 +1.84%诊股)、华东医药(41.82 +2.22%诊股)、美迪西(306.71 -5.19%诊股)、恒瑞医药(34.12 -1.04%诊股)、药石科技(76.87 +1.24%诊股)、拱东医疗(121.48 -4.77%诊股)、华润三九(40.52 -2.64%诊股)、阿拉丁(39.61 -1.71%诊股)、纳微科技(80.00 +2.55%诊股)、药康生物(29.98 -1.70%诊股)、诺禾致源(28.94 -1.90%诊股)、百诚医药(75.58 -1.58%诊股)、采纳股份等多家上市公司前十大流通股东名单中现身。
其中，爱尔眼科、药明康德、迈瑞医疗、片仔癀、通策医疗、九洲药业等具体持仓情况，在基金二季报中已列示。而博腾股份、欧普康视、华东医药、美迪西、恒瑞医药、药石科技、拱东医疗、华润三九、阿拉丁、纳微科技、药康生物、诺禾致源、百诚医药、采纳股份等则在上市公司半年报中进行了披露。
二季度期间，葛兰总体仍在增仓医药、医疗、中药等板块相关股票，其中华东医药、博雅生物(32.91 -2.29%诊股)、欧普康视等增持力度不小，同时中欧医疗健康还新进入华润三九、药康生物、采纳股份等公司前十大流通股东。
展望后市，葛兰认为创新相关的市场还远未触及国内市场的天花板，海外市场也在逐步蓄力中。具体到公司层面，企业转型创新的趋势仍在延续，创新药临床申请数量逐年创出新高。创新质量方面，近几年整体研发管线布局更加理性，资源向差异化方向倾斜，甚至有全球竞争力的创新品种诞生。
“此外，伴随我国居民人均收入及认知水平快速提升，医疗服务以及消费性医疗的需求仍在快速增长且未得到充分满足，未来空间依然巨大。整体而言，我们依然看好医药生物板块的中长期投资机会，但短期市场波动难以避免。”
朱少醒大幅调仓
二季度市场大幅波动，朱少醒对其隐形重仓股进行了大幅调整。
8月24日晚，杭氧股份(36.05 -1.37%诊股)的半年报显示，朱少醒管理的富国天惠精选二季度减持了337.17万股公司股份，二季度末持股降至1900万股，持股市值为5.94亿元。
记者梳理富国天惠精选的持仓股票发现，二季度期间，朱少醒对其持仓进行了大幅调整，涪陵榨菜(29.52 -0.14%诊股)、杭氧股份被减持不少股票，而杰瑞股份(39.62 +0.38%诊股)、宝信软件(37.81 -1.69%诊股)、万润股份(18.70 -3.61%诊股)、华利集团(58.42 +2.31%诊股)、沪电股份(12.02 -2.59%诊股)、春风动力(168.74 +3.38%诊股)等多数获增仓。
此外，朱少醒管理的富国天惠精选还新进入“防水茅”东方雨虹(31.33 +1.00%诊股)、阳光诺和(96.12 -2.91%诊股)、山东赫达(36.48 +1.28%诊股)前十大流通股东，其中，东方雨虹持仓市值达10.45亿元，是基金二季度末第七大重仓股。今年一季度末，富国天惠精选持有东方雨虹1624.58万股，为第十大重仓股，二季度期间，富国天惠精选增持东方雨虹406.42万股，至2031万股。
但朱少醒重仓买入东方雨虹后，公司股价自7月份以来接连下跌。8月22日，东方雨虹公布半年报，上半年净利同比减少37%，公司股价8月23日跌停，8月24日继续下跌，截至收盘跌2.27%，股价创阶段新低。
朱少醒认为，“传统板块的龙头估值处于长周期中有吸引力的位置。从较长时间维度看，当下权益市场处于较好的风险收益区间。未来依然会致力于在优质股票里寻找价值，去翻更多的‘石头’。我们并不具备精确预测市场短期趋势的可靠能力，而把精力集中在耐心收集具有远大前景的优秀公司，等待公司自身创造价值的实现和市场情绪在未来某个时点的周期性回归。”
