2022-09-11 10:47:38
半年报披露收官，A股市场动荡起伏，机构持仓全景图曝光。公募基金规模历史性突破27万亿，在A股话语权持续提升；社保基金持仓市值处于历史高位，重仓股家数连续五季提升；QFII持仓市值降幅远大于持股数量降幅，持仓收益有所下滑。
公募基金在A股话语权达到阶段巅峰
公募基金持仓A股市值占总市值比例为近十年新高
公募基金在A股话语权达到阶段巅峰。二季度末公募基金持仓A股市值占总市值的比例达到7%，为近十年新高。
数据宝统计，二季度末公募基金持仓覆盖了超九成股票，市值5.95万亿元，持仓股票数量和市值均创历年同期新高。与6月末公募基金的资产净值26.79万亿相比，公募基金配置A股的比例达到22.2%。
分行业来看，二季度末电力设备获公募基金持仓市值逼近万亿，创下历史新高。按历史同期计算，这是电力设备首次登顶公募基金头号重仓，同比增幅为46.52%。
超八成上榜个股营收增速跑赢A股整体
根据上市公司二季度末公募基金持仓数据，数据宝发布《2022年A股半年报公募基金持仓排行榜》。（注：由于公募基金一季度和半年报披露完整性有差异，与第一季度对比的数据存在偏差可能）
排行榜前50中，近六成公司来自电力设备、食品饮料、医药生物、电子行业。公募基金持仓市值前三甲为贵州茅台(1844.79 +1.64%诊股)、宁德时代(452.22 +0.61%诊股)、隆基绿能(53.18 -0.39%诊股)。与第一季度相比，排名提升最明显是长春高新(168.73 +1.75%诊股)，排名由100名以外提升至第47位。爱美客(543.30 +3.38%诊股)、古井贡酒(245.30 +1.29%诊股)、万华化学(95.61 +3.91%诊股)等7家公司排名均提升20个名次以上。
从持仓比例变动来看，超九成二季度末公募基金持仓占流通股比例较一季度末有提升。爱美客、晶澳科技(70.39 -0.98%诊股)、长春高新等持仓占比提升10个百分点以上。
超八成的上榜前50个股的营收和净利润增速大于A股整体水平。营收增速翻倍的6家公司来自新能源赛道，包括天齐锂业(110.35 +2.57%诊股)、赣锋锂业(84.06 +1.78%诊股)、宁德时代等。
社保基金持有市值逼近历史高点
持有市值逼近历史高点，上榜公司业绩明显优于A股整体
社保基金上半年末共持有528股，合计持股市值1948亿元，持有家数连续5个季度提升，最新持股市值创一年半新高。与历史各报告期比较，社保基金持股市值高点为2015年上半年末，持仓市值为2145亿元。
近一年社保基金持有家数最集中的五大行业均集中在电子、医药生物、基础化工、电力设备、机械设备行业，持股市值前五大行业亦为这几大行业。
数据宝发布《2022年A股半年报社保基金持仓排行榜》，筛选出社保基金持股市值最高的50只个股，合计持股市值占社保基金总持仓的四成。这50股上半年全部实现盈利，近八成上榜个股净利润同比实现增长，与上半年上市公司净利润增长公司占比不足五成相比，社保基金对重仓股的业绩更加关注。
电子、电力设备行业均有6股上榜，汽车行业有5股上榜，与社保基金总体持仓前五大行业略有差异，汽车行业持股集中度更高。上榜公司行业分布显示了社保基金根据行业景气度选股的特征，二季度汽车行业涨幅居首，电力设备位居涨幅榜前三。
社保基金持仓榜中，超半数个股在一季度持有的基础上进行了加仓，增持幅度较大的是欣旺达(26.97 +1.05%诊股)、中国移动(65.37 +0.86%诊股)等，持股量环比翻番，新进持有的有中兴通讯(24.76 +1.52%诊股)、伊利股份(33.70 +1.29%诊股)、中国海油(16.27 +0.62%诊股)、比亚迪(279.70 +0.52%诊股)、汇川技术(58.45 +0.72%诊股)、东方财富(22.66 +1.98%诊股)等6股，均为各行业龙头企业。
33股获社保基金坚守超五年
社保基金上半年末重仓股中，近五成股票近一年连续持有；其中，近三成的股票连续持有超两年，华侨城A(5.48 +2.43%诊股)、中南传媒(10.20 -0.68%诊股)、华鲁恒升(30.27 +1.75%诊股)、北新建材(27.60 +6.98%诊股)等33只股获社保基金连续持仓超五年。
二季度QFII的A股持仓市值较去年末下降
今年以来QFII持仓市值跌穿2500亿元
在外资持续看好A股市场的大背景下，QFII持有A股市值相继于2020年末和2021年末突破2500亿元和3000亿元。
今年在行情的波动下，QFII二季度持有A股市值较去年末整体下降19.16%，跌至2500亿元之下；QFII持股数量达101.11亿股，保持在百亿级别之上。今年以来外资属性更强的QFII持仓市值降幅远大于持股数量降幅，持仓收益有所下滑。
二季度末，QFII持有的股票主要集中在医药生物、机械设备、电力设备、电子行业。医药生物行业的持股数量明显下降，较一季度减少20股。二季度中随着新能源赛道热度回归，QFII对电力设备、汽车行业的青睐度明显提升，电力设备和汽车行业的持股数量分别较一季度增加22股和15股。
通信行业的QFII最新持股数量为3038.22万股，环比增幅126.99%。相比之下，纺织服饰、环保、煤炭、综合行业于二季度遭到QFII大幅度减仓，持股数量环比减少幅度均超50%。
QFII重仓排行榜：前50合计持仓市值占比超七成
整体来看，在“稳增长”的大背景下，基建产业链、新能源个股获得市场较高关注度。二季度获得QFII新进的股票主要分布机械设备、电力设备、汽车行业；中国建筑(5.36 +2.49%诊股)在二季度获得QFII新进股数量最多。
数据宝发布的《2022年A股半年报QFII持仓市值排行榜》显示，持仓市值前50股合计获QFII持仓达1873.66亿元，占QFII持仓总市值比例超七成，QFII持股集中度较高。宁波银行(31.10 +4.19%诊股)蝉联QFII持仓市值排行榜冠军。
