2022-09-16 10:42:15
9月15日，大盘全天高开低走，尾盘虽有所反弹但力度有限，沪指跌超1%失守3200点，创业板指跌超3%，赛道股全线下挫。盘面上，地产股尾盘异动大涨，栖霞建设、中洲控股、中交地产、沙河股份等涨停。
沪深两市今日成交额9191亿元，较上一交易日放量1963亿元。北向资金全天成交1079亿元，创月内新高；日内单边净卖出41.33亿元
银行板块午后持续红盘震荡，涨幅较午前略有收窄，银行ETF（512800）标的指数（中证银行指数）收涨1.12%。个股方面，招商银行（03968）涨3.30%领涨板块，厦门银行、平安银行涨超2%，兴业银行、苏州银行、邮储银行（01658）等涨超1%；常熟银行跌近3%。
ETF方面，银行ETF（512800）收涨1.12%，成交额达2.86亿元；为连续第三日收涨。
【银行ETF（512800）成份股9.15涨幅TOP10】
【银行ETF（512800）9.15十大重仓股涨跌幅】
【招商证券（06099）：存款利率下调，银行息差压力缓解】
据媒体报道，多家国有大行自9月15日起再度调整个人存款利率，包括活期存款和定期存款在内的多个品种利率有不同幅度的微调。其中，三年期定期存款和大额存单利率下调15个基点。
招商证券点评认为，本次政策对银行板块构成实质性利好，也释放了息差不会继续大幅单边压缩的信号，有利于稳定银行盈利能力，预计计息负债成本率将下降约5BP。
【外围加息预期再强化，基金经理或加速调仓换股】
在美国公布通胀数据后，美元指数从107.8涨至109.3，美国10年期国债收益率从3.3%上行至3.44%，道琼斯指数和纳斯达克指数分别大跌3.94%和5.16%。从市场表现来看，通胀超预期导致市场预期美联储将进一步收紧流动性。
在外围加息预期强化的背景下，机构资金避险需求提升，部分基金公司人士强调资金可能存在切换仓位的需求，尤其是今年热度一直不高的板块或有起色。
具体来看，中欧基金认为，从近期市场的表现看，短期强盈利能力的行业如煤炭、业绩改善确定性较强的火电、低估值高股息个股等受到更高的关注度，这也反映出一些资金的偏好。
长城基金则认为，近期的交投缩量，体现出机构在宏观混沌期的保守态度；另一方面也是中报季之后和市场年度估值切换行情前，基于估值性价比和结构优化所做的阶段性准备。
【二季度获公募FOF重仓持有基金前20强出炉】
作为基金市场上的“专业买手”，公募FOF在二季度的投资布局也受市场关注。从持有市值的数据来看，FOF基金二季度末持有的前20只基金里面，银行ETF（512800）的公募FOF重仓持有数量最多，持有银行ETF（512800）公募FOF多达26只。
【42家A股上市银行中报收官：逾九成实现净利润正增长，业绩持续高靓】
截至目前，A股42只银行股已悉数披露半年报，40家净利润实现正增长。其中，4家银行归母净利润增速超过30%，11家超20%，业绩持续高靓。
【业绩、估值罕见错配，银行板块市净率低于98%历史时期】
业绩持续靓丽的同时，银行板块的整体估值却未有明显提升。相反，近期受地产风波等因素影响，银行板块迎来集体回调，截至9月9日，中证银行指数最新估值仍仅为0.55倍PB，分位点触及历史低位（1.39%），意味着指数市净率低于2013年发布以来99.61%的时间！
业绩、估值错配之下，融资客持续借道ETF加码布局银行。截至9月9日，银行ETF（512800）融资余额达11.69亿元，持续维持上市以来高位。
融资余额维持高水位之际，银行ETF基金规模也持续维持在上市以来高位。上交所数据显示，截至9月9日，银行ETF（512800）最新基金规模94.25亿元，稳居A股规模最大银行ETF。
