2025-02-13 16:10:01
一、公募主动量化业绩修复 成长配置权重大幅提升
2024年年初，微盘股流动性风险引发量化产品大幅回撤，不少公募主动量化基金迎来历史最大回撤。经过基金经理及时调整策略，以及在2024年9月底市场大反弹的带动下，多数公募主动量化基金逐步修复净值曲线。数据显示，博时智选量化多因子、博时ESG量化选股、招商量化精选、申万菱信智能生活量化选股等多只公募主动量化基金近期净值创成立以来新高。具体来看，王平管理的招商量化精选在2024年初遭遇回撤后很快实现基金净值曲线的修复，2024年实现15.27%正收益，今年以来实现超6%的正收益，该基金已经连续3年实现正收益。
二、主动权益类基金起舞 6只产品近半年净值倍增
近半年来，主动权益类基金平均收益接近18%，有多只基金净值更是实现倍增。在业内人士看来，随着市场风险偏好的提升，科技概念股表现强势，这为主动权益类基金提供了获取超额收益的土壤。与此同时，资金持续涌入，多只绩优基金规模大幅增长，部分基金不得已实施限购。数据显示，截至2月11日，主动权益类基金近半年平均收益为17.75%。具体而言，在4500多只基金中，有730多只基金收益超过30%，130多只基金收益超过50%。
三、迷你货币ETF炒作偃旗息鼓 谁是猎人谁又是猎物
2月12日，近期场内资金炒作迷你货币ETF的情况暂告一段落。此前两个交易日累计上涨18.89%的金鹰增益货币ETF出现“一字”跌停，广发货币ETF、融通货币ETF等当日也集体下跌。今年春节假期前，炒作资金已经盯上了这一场内品种，国寿货币ETF、添利货币ETF、鹏华添利ETF等都曾经历过类似的“过山车”行情。业内人士在接受中国证券报记者采访时表示，之前迷你货币ETF的异常涨幅很可能是资金炒作导致的结果。从后台数据来看，此前参与炒作的投资者以个人投资者为主，私募占比并不高，部分投资者将迷你货币ETF当作短期投机工具，从而跟风买入。货币ETF二级市场价格上涨依靠资金推动，一旦资金撤退，价格大概率将回落，如果投资者追高入场，很可能出现亏损。
四、13地证监局今年以来共开出40张私募“罚单”
2月11日，厦门证监局发布一则罚单信息显示，厦门博孚利资产管理有限公司在开展私募基金业务中，存在将基金投资管理职责委托他人行使的情形，厦门证监局决定对该公司及相关负责人采取出具警示函的监督管理措施。今年以来，私募罚单不断。《证券日报》记者根据证监会网站梳理，截至2月12日，年内已有13地证监局对28家私募机构及其相关负责人开出40份行政监管措施决定书和行政处罚决定书，对违规机构和人员采取出具警示函、责令改正、罚款等监管处罚措施。在业内人士看来，这有利于规范行业秩序、维护投资者利益。
五、浦银安盛中证A500指数增强发行 聚焦科技成长、核心资产
浦银安盛中证A500指数增强型发起式基金13日起正式发行，该基金主要跟踪中证A500指数，该指数作为“浓缩版”的中证全指，中国“标普500”，有望成为投资A股市场的重要投资工具。浦银安盛基金指数与量化投资部总监孙晨进介绍，中证A500指数参考了海外领先指数公司指数编制方法，旨在反映各行业最具代表性上市公司证券的整体表现。该指数通过行业均衡的编制方法，从各行业选取500只市值较大、流动性较好的证券作为指数样本，以提升市值规模指标选样下指数的行业分布均衡度。
（亚汇网编辑：书瑶）
