2023-02-02 21:49:53
2月首个交易日，北向资金继续买入，私募也准备发起“春季攻势”。
最新数据显示，2月融智·中国对冲基金经理A股信心指数重回近一年来的高位，近七成私募基金经理打算加仓。
从调研情况来看，新能源、军工、光伏等成长板块是机构加仓的重要方向之一。业内人士表示，大盘蓝筹股经过阶段性反弹后，成长风格相对领先的概率提升，今年价值与成长风格或轮番登台。
私募乐观看后市
私募排排网最新统计数据显示，2月融智·中国对冲基金经理A股信心指数为132.5，相较于2023年1月上涨12.3%，重回近一年来的高位。
从加减仓计划来看，站在2月起点，多数私募基金经理打算增仓。据统计，A股市场2月仓位增减投资计划指标值为128，较1月环比上涨11.3%，其中66%的基金经理打算增仓，环比上涨26个百分点。
世诚投资创始人陈家琳认为，“春季躁动”行情远没有结束，当前市场正处于投资“蜜月期”。原因在于三方面：一是海外流动性干扰已大幅减轻；二是国内经济复苏正在进行中；三是北向资金持续流入。内资也将随着赚钱效应显现而陆续入场，后市有望维持向上趋势。
组团调研成长板块
对市场预期乐观的私募，后续关注哪些投资机会？
数据显示，今年1月共有396家上市公司受到机构调研，调研次数超过1万次。其中，机构调研最为火热的上市公司为汽车零部件龙头企业祥鑫科技（002965），调研数量达447次。具体来看，现身祥鑫科技调研的机构包括汐泰资产、宁泉资产、景林资产、和谐汇一等近20家知名百亿级私募，趣时资产掌门人章秀奇也现身调研名单。
除了新能源车，多位知名私募基金经理还调研了军工、光伏等成长领域标的。运舟资本创始人周应波1月调研了军工材料企业新劲刚（300629），相聚资本研究总监、基金经理余晓畅调研了航空装备企业航宇科技，勤辰资产基金经理张航亲自调研了光刻胶概念股广信材料（300537），远信投资首席研究官黄垲锐近期调研了产业互联网龙头股朗新科技（300682）。
价值与成长风格或轮番登台
记者近日采访获悉，私募积极调研成长板块，主要是为后续的调仓换股做准备。
建泓时代投资总监赵媛媛坦言，消费板块经历了3个月的估值修复，后续市场风格或将转为成长，原因在于两方面：一是流动性充裕环境下成长板块有望表现占优；二是目前上市公司处于业绩真空期，成长主题难以被证伪，因此春节假期前公司逐步将消费仓位调整至成长领域，后续将重点关注先进制造、产业信息化、光伏设备和辅材等方向。
中期来看，赵媛媛认为，实体经济流动性需求增加，叠加货币季节性边际减少，将降低资金的风险偏好，市场重心可能会回归价值风格。“整体来看，今年价值与成长风格或将轮番登台。”
陈家琳也表示，后续北向资金回归既往流入趋势后，此前受益于外资流入的大盘蓝筹股持续跑赢市场的难度将加大，而成长风格相对领先的概率将有所提升。
