2023-02-09 21:10:15
近日，睿郡资产合伙人、首席研究官董承非在一场线上交流中透露了自己对2023年市场的看法以及仓位操作。他认为，2023年市场或将缓慢复苏，目前市场处于“春天刚刚开始”的阶段，“在这一阶段，我不会频繁地调整大类资产配置，而是持续增加权益配置比重。”
值得注意的是，除了董承非，多位知名私募基金经理于近期加仓。
比如，沪上一家百亿级明星私募月报透露，今年1月底产品仓位在六成左右，相比于去年12月底提升了20个百分点。1月外资净买入态势强劲，后续随着国内经济逐步复苏，外资流入趋势有望持续，市场结构性机会将持续涌现。
盘京投资相关人士也坦言，考虑到压制A股和港股的多种负面因素陆续迎来拐点，公司对2023年市场总体持谨慎偏乐观的态度，旗下部分产品从去年12月底撤掉对冲，权益净仓位逐步提升，目前仍然保持较高仓位水平。
从整体数据来看，据私募排排网统计，2月初66%接受调查的基金经理打算增仓，比1月初上涨26%，24%的基金经理则打算维持仓位不变。
对于后续的投资机会，董承非表示将关注大盘价值和小盘成长股。他认为，首先，具有较高股息率，且资产负债表杠杆率较低的板块，业绩的可持续性和稳定性非常高，长期来看有望成为全社会低风险资金(如银行理财、保险资金)的稀缺配置品种，高分红的大盘价值股从而或将迎来价值重估的机会；其次，从中长期来看，质优的小盘科技股具备配置价值，尤其是半导体行业的优质标的。
董承非进一步分析称，目前半导体行业处于向下周期，很多公司业绩连续三四个季度下滑，股价也随之显著调整，不过如今风险已经得到基本释放，后续行业表现将体现成长的价值。
盘京投资也表示，从风格角度看，市场全年预计成长风格占优，但在刺激经济增长政策发力的背景下，与经济增长相关的板块可能会阶段性提供超额收益。具体到行业来看，泛消费和互联网、光伏、储能、风电、军工、信创、安全等板块均值得关注。
